Zmienne ceny ropy spowodowały niedawno zaburzenia na rynkach finansowych, przy czym największy cios zadano gospodarkom uzależnionym od tego surowca. Gwałtowny spadek cen wywołał szeroko zakrojone skutki na arenie międzynarodowej; takie waluty, jak rubel rosyjski, odnotowały znaczne straty, inflacja została obniżona jeszcze bardziej, a rentowności obligacji na całym świecie spadają.
Coraz częściej mówi się o tym, że jednym z takich krajów pod presją jest Azerbejdżan, a zagrożenie związane ze spadkiem cen ropy jest realne. Budżet na 2015 r. opierał się na założeniu, że ceny ropy pozostaną na stabilnym poziomie 90 USD za baryłkę. Nie trzeba być matematycznym geniuszem, by stwierdzić, że spadek cen do poziomu 60 USD za baryłkę spowodował dramatyczną rozbieżność pomiędzy założeniami a realiami.
Szacuje się, że rząd Azerbejdżanu przyjął, że przychody z produkcji ropy stanowić będą 65% budżetu; ceny na poziomie 60 USD za baryłkę oznaczają, że konieczne będą cięcia budżetowe rzędu 780 mln USD.
Po branży energetycznej, sektor budowlany jest drugim najbardziej wpływowym czynnikiem gospodarczym w tym kraju – w 2014 r. odpowiadał za 12,5% azerskiego PKB. Każda wstrzymana lub ograniczona inwestycja budowlana może mieć druzgocący wpływ na poziom zatrudnienia w Azerbejdżanie.
Podczas gdy rząd dąży do dywersyfikacji ekonomicznej w celu minimalizacji ryzyka związanego z olbrzymim spadkiem cen ropy, również i inwestorzy indywidualni powinni rozważyć zabezpieczenie swoich inwestycji lub dywersyfikację portfeli, aby uchronić się przed zmiennością na rynku.
Dywersyfikacja i zabezpieczanie inwestycji
Jedną ze strategii zmniejszenia ekspozycji na ryzyko jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego. Inwestorzy, którzy koncentrują się na zaledwie jednej czy dwóch inwestycjach, narażeni są na wysokie ryzyko w przypadku nieprzewidzianych strat na rynkach, podobnie jak miało to miejsce w przypadku światowego kryzysu finansowego w latach 2007-2008.
Dzięki dywersyfikacji inwestorzy rozkładają ryzyko na wszystkie inwestycje, przez co w przypadku strat na jednym z rynków lub w ramach jednej z inwestycji, pozostałe inwestycje zabezpieczają portfel tak, że ogólna jego wartość pozostaje stabilna, a nawet generuje zyski.
Podstawowe wyzwanie to dywersyfikacja udana, tj. zagwarantowanie, że inwestycje pozostaną na solidnym gruncie w przypadku załamania któregokolwiek z rynków. Jedną z możliwości jest inwestowanie w CFD, tj. kontrakty różnicy kursowej.
CFD to produkt pochodny umożliwiający inwestorom zajmowanie pozycji na rynku i zawieranie transakcji w oparciu o bieżące ruchy cen rynkowych bez konieczności posiadania aktywa bazowego. Inwestorzy realizują zyski z CFD prognozując, czy cena aktywa bazowego wzrośnie, czy spadnie. CFD umożliwiają inwestowanie w szeroką gamę aktywów, w tym w surowce, akcje, indeksy i fundusze.
Jedną z cech przesądzających o ich atrakcyjności jest oferowana elastyczność, w szczególności fakt, iż inwestorzy mogą wykorzystywać zarówno wzrosty cen, zajmując długie pozycje, jak i ich spadki, zajmując krótkie pozycje. Oznacza to, że nawet w przypadku, gdy cena aktywa spada, podobnie jak miało to miejsce ostatnio na rynkach ropy, sprytny inwestor nadal będzie miał okazję do generowania zysków.
Inna cecha inwestycji w CFD to możliwość obracania mniejszymi lotami, niż w sytuacji nabycia aktywa bazowego.
Należy pamiętać, że mimo iż transakcje na CFD z dodatkową korzyścią w postaci lewarowania to potencjalnie wyższe zwroty, również i straty mogą okazać się większe, dlatego inwestorzy powinni zachować szczególną ostrożność.
Wielu inwestorów uwzględnia CFD w swoich portfelach inwestycyjnych, aby zabezpieczyć transakcje przed nagłymi i nieoczekiwanymi spadkami cen. Przykładowo, inwestor może podjąć decyzję, że większą część portfela inwestycyjnego stanowić będą akcje, a mniejszą część - CFD. W takiej sytuacji akcje uznaje się za inwestycję bardziej długoterminową i zakłada się, że przyniosą stabilne zyski w określonym czasie. Równocześnie elastyczność oferowana przez CFD, które mogą być nabywane i sprzedawane szybko i przy relatywnie niskich kosztach, oznacza, że można je wykorzystywać do zabezpieczania portfela inwestora w przypadku, gdy rynek nieoczekiwanie zachowuje się niezgodnie ze wszelkimi przewidywaniami.
Sytuacja na rynkach ropy w styczniu wykazała, że rynki finansowe mogą stać się zmienne, a ceny mogą ulegać gwałtownym wahaniom. Dlatego właśnie inwestorzy powinni podjąć wszelkie niezbędne kroki, aby uzyskać jak największą wiedzę na temat danego produktu i upewnić się, że są w pełni świadomi wszelkich korzyści i ryzyka związanego z obrotem określonymi instrumentami.
Saxo Bank