Dwa tygodnie temu, dyrektor generalny Intela (NASDAQ:INTC) Pat Gelsinger przewidywał, że do 2024 r. branża chipów komputerowych będzie cierpiała na niedobory. Gelsinger obwiniał za ten stan rzeczy niewystarczające zaplecze produkcyjne.
W zeszłym roku akcje firm zajmujących się produkcją półprzewodników osiągnęły lepsze wyniki, niż branża technologiczna i osiągnęły nowe rekordy w obliczu kryzysu dostaw.
Ze względu na delikatny i złożony proces produkcyjny, branża była zawsze wrażliwa na kwestie związane z podażą. Produkcja chipów jest droga, więc producenci chcą wytwarzać tylko to, co jest potrzebne. Oczywiście prowadziło to do okresowych niedoborów. Jednakże, lockdowny związane z COVID-19 spowodowały, że producenci chipów całkowicie wstrzymali produkcję, ponieważ spodziewali się bardzo niskiego popytu.
Jednakże, odkąd zniesiono ograniczenia związane z koronawirusem, konsumpcjonizm eksplodował zwiększając nienasycony popyt, zwłaszcza na samochody, które wymagają chipów komputerowych.
Mimo to półprzewodniki nie uniknęły niedawnej bessy w technologii. Indeks Philadelphia Semiconductor spadł o 31% od najwyższego poziomu z 3 stycznia, podczas, gdy NASDAQ 100 stracił 28,6% od rekordowego poziomu z 22 listopada.
Jednakże, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) jest w jeszcze gorszym stanie po spadkach. Cena akcji spadła o 52,2% w porównaniu z rekordowym poziomem z 22 listopada.
Akcje producenta chipów z Santa Clara w Kalifornii zostały wyprzedane po obniżeniu ratingu przez Bairda z powodu spowolnienia popytu w związku z embargiem nałożonym przez Rosję. Niepokój budzą również zaostrzające się przepisy dotyczące ochrony środowiska, które mogą powodować niestabilność w branży. Co więcej, polityka USA będzie również odgrywać istotną rolę w losach branży, ponieważ Demokraci i Republikanie próbują zwiększyć produkcję.
Dlatego też, uważamy, że NVDA jest na drodze do poziomu 92 dol.
Akcje zakończyły szczyt formacji RGR. Prawe ramię było wyżej ze względu na siłę popytu podczas wspomnianego kryzysu podażowego, gdy byki próbowały podnieść cenę. Jednak cena osiągnęła szczyt 11 maja, niemal 20% poniżej rekordu z 22 listopada.
Gdy cena spadała, 50 DMA zanurkowała w spadającą 200 DMA wywołując najpotężniejszy Krzyż Śmierci. 100 DMA spadła wczoraj poniżej 200 DMA tworząc niedźwiedzią formację, każda średnia krocząca znajduje się poniżej dłuższej, co wskazuje na osłabienie cen. Od tego czasu akcje uzupełniają formacje kontynuacji jedna po drugiej, pierwsza, aby pomóc inwestorom w ukończeniu RGR, a druga, aby pogłębić ich penetrację w dół.
Należy zwrócić uwagę, że idealne ostatnie szczyty i dołki, wyznaczające trend spadkowy pasują do kanału spadkowego, co oznacza, że cena mogła dojrzeć do rajdu korygującego.
Na wykresie tygodniowym, trading w tym tygodniu zepchnął cenę poniżej 100 WMA z malejącą luką, po zrobieniu tego samego z 50 WMA, tuż przed ukończeniem szczytu RGR.
Strategie tradingowe
Konserwatywni inwestorzy powinni poczekać, aż cena ponownie przetestuje przynajmniej poprzedzającą formację flagi, jeśli nie znacznie większy szczyt RGR i czekać na oznaki dystrybucji, gdy znaczne zainteresowanie będzie powoli zwiększać podaż.
Umiarkowani traderzy mogliby poczekać na lepsze wejście, jeśli nie potwierdzenie, tego samego ruchu powrotnego.
Agresywni traderzy mogliby wejść na długą pozycję kontrariańską licząc na ruch powrotny, który odbije się od dna kanału spadkowego zanim dołączą do bardziej ostrożnych traderów, którzy mają krótką pozycję wraz z trendem spadkowym. Jest to ryzykowny ruch, ale może oferować wysoki zysk.
Przykład tradingu – Agresywna długa pozycja
- Wejście: 160 dol.
- Stop-Loss: 155 dol.
- Ryzyko: 5 dol.
- Target: 185 dol.
- Zysk: 25 dol.
Przykład tradingu - Kontynuacja agresywnej krótkiej pozycji
- Wejście: 185 dol.
- Stop-Loss 180 dol.
- Ryzyko: 5 dol.
- Target: 95 dol.
- Zysk: 90 dol.
- Wskaźnik zysk/ryzyko: 1:18