Dolar amerykański kontynuuje dzisiaj spadki - już trzecią sesję z rzędu. Fundamentalne przyczyny przeceny są jednak trudne do ustalenia.
Być może to wina prezesa Fed Jerome Powella, który w piątek na sympozjum Jackson Hole, przedstawił pozytywne prognozy Fed dla amerykańskiej gospodarki oraz przypomniał, że stopy procentowe będą rosły w stopniowym, choć stałym tempie. Inwestorzy w pełni wycenili już podwyżkę w przyszłym miesiącu. Możliwe jest jednak, że uwagi Powella, które zasygnalizowały mniejsze szanse na czwartą podwyżkę w tym roku, mogą mieć wpływ na amerykańską walutę.
Innym możliwym fundamentalnie negatywnym wydarzeniem dla dolara jest wczorajsza wypowiedź prezydenta USA Donalda Trumpa, który przyznał, że nie jest to odpowiedni czas na negocjacje z Chinami w sprawie handlu. Niezależnie od przyczyny, dolar się osuwa, generując w ten sposób wiele technicznych sygnałów.
Indeks dolara pogłębił swój spadek po tym jak przekroczył linię trendu od 14 maja i przebił kanał wzrostowy aktywny od 30 maja. Gdy globalna waluta rezerwowa przekroczyła linię trendu wzrostowego/kanału, spadła również poniżej 50 DMA (kolor zielony), po tym jak średnia zapewniła wsparcie dla dolara w trakcie czterech sesji.
Nieudana pomoc ze strony MA, a następnie pokonana linia trendu wzrostowego, pokazuje, że podaż przytłoczyła i ostatecznie pokonała popyt. Trwający spadek wynika z tego, że sprzedający oferują coraz niższe ceny, aby znaleźć chętnych kupujących.
Gdyby ten impet się utrzymał, sprzedający nadal będą obniżali ceny, ponieważ coraz bardziej desperacko starają się upłynnić swoje pozycje. Spekulanci tym mocniej zaburzają równowagę podaży i popytu, zwiększając presję na amerykańską walutę.
Rosnące tempo spadku wartości dolara można obserować z dwóch różnych perspektyw za pośrednictwem RSI. Bardziej wyraźnym sygnałem jest spadek wskaźnika poniżej wsparcia z 6 lipca na 45,9, sugerując, że ceny mogą spaść poniżej minimum z tamtego dnia na 93,71.
Drugim, mniej rzucającym się w oczy sygnałem jest negatywna dywergencja. Zauważ, że podczas gdy cena podążała za kanałem wzrostowym, jej momentum zniżkowało. Ta słabość w energii byków doprowadza do wniosku, że siły kupujących wyczerpały się.
Również MACD dostarcza sygnału sprzedaży, ponieważ szybsze MA przebija wolniejszą średnią, w momencie kiedy ostatnie ceny były gorsze od tych kilka dni wcześniej.
Strategie handlowe - krótkie pozycje
Konserwatywni traderzy powinni poczekać na potwierdzenie odwrócenia trendu, z dwoma zniżkującymi szczytami i dołkami, po spadku cen poniżej minimum z 6 lipca.
Umiarkowani traderzy mogą zaryzykować krótką pozycję, jeśli ceny osiągną poziom 95 i znajdą tam opór.
Agresywni traderzy mogą już teraz zaryzykować pozycję krótką, pod warunkiem, że dysponują jasnym planem zarządzania kapitałem, który będzie odpowiadał ich indywidualnym potrzebom i zapewni minimalny współczynnik ryzyka do zysku wynoszący 1: 3.
Przykład:
- Wejście: 94,50
- Stop-loss: 95,00, równy, psychologiczny poziom
- Ryzyko: 50 pipsów
- Poziom docelowy: 93,00
- Zysk: 150 pipsów
- Współczynnik ryzyka do zysku: 1: 3