Wtorkowa sesja zapowiada się spokojnie

Dolar zyskał wobec większości głównych walut w poniedziałek po publikacji danych produkcyjnych w USA, które przekroczyły oczekiwania rynku. Indeks ISM dla amerykańskiego przemysłu wzrósł w listopadzie w najszybszym tempie od kwietnia 2011 r., osiągając poziom 57,3 (z 56,4 w październiku). Oczekuje się, że piątkowy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym da wskazówki co do tego, kiedy Fed rozpocznie redukcję miesięcznych zakupów obligacji o wartości 85 mld dolarów amerykańskich. Po drugiej stronie Atlantyku, podobny wskaźnik również przewyższył oczekiwania rynku. Markit Economics poinformował, że PMI w strefie euro za listopad wzrósł do najwyższego od dwóch lat poziomu w wysokości 51,6 (z 51,5 w październiku). Indeks PMI w Niemczech wyniósł 52,7, jednak ogólną siłę wskaźników podważyło spowolnienie w Hiszpanii i Francji. Jen znalazł się pod presją w wyniku spekulacji, że Bank Centralny Japonii zdecyduje się na dalsze łagodzenie w drodze do osiągnięcia 2% celu inflacyjnego w 2015 roku. To sprawia, że ​​naszym zdaniem, jen jest najlepszą walutą finansowania. Na początku wtorkowej sesji, kurs dolara australijskiego spadł po tym, jak RBA zdecydował pozostawić swoją referencyjną stopę procentową na niezmienionym - rekordowo niskim poziomie 2,5% i powtórzył, że waluta jest niepokojąco silna.

Ropa podczas azjatyckiej sesji we wtorek zdołała utrzymać swoje zyski,które zanotowała w ciągu nocy, w wyniku odczytów PMI, które wykazały, że działalność przemysłowa Stanów Zjednoczonych i Chin, największych na świecie konsumentów ropy, jest mocniejsza od oczekiwań. W Chinach w poniedziałek, Chiński HSBC PMI wyniósł 50,8 w listopadzie (brak zmiany w porównaniu poprzedniego odczytu), pokonując prognozy rynkowe, które zakładały spadek do 50,5. Ceny złota nieznacznie się obniżyły podczas wtorkowej sesji w Azji w wyniku wzmocnionych oczekiwań, że Rezerwa Federalna rozpocznie ograniczanie swojego programu QE na początku 2014 roku.

Dzisiejsza wtorkowa sesja zapowiada się spokojnie. Jedynymi istotnymi wskaźnikami, które zostaną wydane w trakcie europejskiej sesji będzie budowlany PMI dla Wielkiej Brytanii za listopad oraz PPI w strefie euro za październik. Oczekuje się, że budowlany wskaźnik PMI w Wielkiej Brytanii spadnie do 59,0 z 59,4 w październiku, podczas gdy inflacja PPI w strefie euro wg prognoz spadnie o 0,2%, (w porównaniu z +0,1% we wrześniu). Ponadto, Bank Anglii opublikuje zapiski z posiedzenia komisji polityki finansowej, które odbyło się w dniu 20 listopada. W nocy w Australii opublikowane zostaną dane o PKB za III kw. Szacuje się, że PKB wzrośnie o 0,7% w ujęciu kwartalnym, co oznacza przyspieszenie z +0,6% w II kw. Spowoduje to spadek rocznego odczytu do 2,5% z 2,6%. Na dzień dzisiejszy przewidziane jest tylko jedno przemówienie: Ewald Nowotny (EBC) wypowie się w Brukseli.

Rynek

EUR/USD

· Kurs EUR/USD spadł podczas wczorajszej sesji, przełamując poniżej bariery w wysokości 1,3578. Spodziewam się kontynuacji zniżkowej fali, aż para znajdzie wsparcie na poziomie 1,3500 (S1), w pobliżu dolnej granicy kanału zwyżkowego. Jednak, w związku z tym, że para osiągnęła dwa wyższe minima i utrzymała poprzednie maksima, wzrasta możliwość ustanowienia nowego trendu zwyżkowego. Dopóki kurs pozostaje w kanale, każdą falę korekcyjną uważam za ponowną możliwość kupna.
· Wsparcie: 1,3500 (S1), 1,3414 (S2), 1,3321 (S3)
· Opór: 1,3578 (R1), 1,3662 (R2), 1,3731 (R3).

USD/JPY


· Nastąpiła zwyżka na parze USD/JPY oraz konsolidacja w pobliżu poziomu 261,8% rozszerzenia Fibonacciego fali spadkowej z okresu 17-25 października. Kurs porusza się teraz w kierunku majowych maksimów na 103,60 (R1), zdecydowane naruszenie tego poziomu może wywoływać ruch wobec bariery oporu na 105,24 (R2), która pokrywa się z poziomem 423,6% rozszerzenia Fibonacciego ww. fali spadkowej. Na wykresie dziennym i tygodniowym można zidentyfikować dalszy ruch oparty na zakończeniu tworzenia się symetrycznej formacji trójkąta.
· Wsparcie: 101,90 (S1), 101,12 (S2), 100,27 (S3)
· Opór: 103,60 (R1), 105,24 (R2), 106,85 (R3).

EUR/GBP


· Kurs EUR/GBP naruszył poziom 0,8316 i osiągnął barierę wsparcia na 0,8255 (S1), w pobliżu dolnej granicy kanału spadkowego. Przełamanie w dół od tego poziomu powinno spowodować ruch w kierunku następnego poziomu wsparcia na 0,8221 (S2). W ujęciu krótkookresowym, trend na notowaniach pary jest spadkowy, ponieważ kurs wyznacza nowe niższe maksima i niższe minima w obrębie niebieskiego kanału zniżkowego i 50-okresowa średnia ruchoma znajduje się poniżej 200-okresowej średniej kroczącej.
· Wsparcie: 0,8255 (S1), 0,8221 (S2), 0,8081 (S3)
· Opór: 0,8316 (R1), 0,8385 (R2), 0,8413 (R3).

ZŁOTO


· Notowania złota gwałtownie spadły, przełamując poniżej dolnego ograniczenia formacji trójkąta, poniżej przeszkody w wysokości 1227. W czasie pisania tego komentarza, kurs żółtego metalu oscyluje nieznacznie poniżej tego poziomu, a jeśli niedźwiedzie zdołają utrzymać cenę poniżej niego, możemy spodziewać się bitwy poniżej 1200. Na wykresie dziennym kurs metalu naruszył linię szyi (jasnoniebieska linia) możliwej formacji głowy i ramion, zwiększając możliwość dalszego spadku.
· Wsparcie: 1205 (S1), 1180 (S2), 1156 (S3)
· Opór: 1227 (R1), 1254 (R2), 1269 (R3).

ROPA NAFTOWA


· Notowania ropy WTI odbiły się od bariery wsparcia na 92.00 (S1) i naruszyły górną granicę kanału spadkowego. Wyraźne przełamanie powyżej poziomu 95.36 (R1) potwierdzi zmianę kierunku ruchu kursu WTI i może wywołać byczy ruch w kierunku oporu na 98,81 (R2). Z drugiej strony, powrót kursu do granic kanału ponownie zmieni perspektywę na parze - na negatywną.
· Wsparcie: 92,00 (S1), 90,10 (S2), 87,84 (S3)
· Opór: 95,36 (R1), 98,81 (R2), 101,10 (R3).


Marshall Gittler