WIG20 – pułapka

Początek sesji przyniósł niewielkie wzrosty. Indeks WIG20 osiągnął lokalne maksimum na poziomie 2252pkt. Po kilku minutach doszło do spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 2231pkt. Po godzinie 10-tej doszło do wzrostów. Początkowo były one niewielkie. Przez dwie godziny indeks pozostawał w wąskiej fazie konsolidacji, poniżej porannego szczytu (2252pkt.). Po godzinie 15:30 doszło do ataku na bardzo ważny opór w rejonie 2262-2269pkt. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 2296pkt. Końcówka sesji przyniosła niewielkie cofnięcie. Zamknięcie wypadło na poziomie 2285pkt. Indeks zyskał 2.1%.


PROGNOZA: Niestety początek dzisiejszej sesji przyniósł silne spadki i przebicie kluczowego wsparcia w rejonie 2251pkt. (wykres 1). Wczorajsze wzrosty okazały się przedwczesne i była to pułapka. W krótkim terminie można spodziewać się spadków. Wsparcie na wykresie indeksu WIG20 wyznacza wczorajszy dołek 2231pkt. i niżej położone wsparcie w rejonie 2220pkt.

W średnim terminie po zakończeniu obecnej korekty powinniśmy zobaczyć kolejną próbę przełamania oporu w rejonie 2261-2269 oraz 2296pkt. Wtedy otworzy się droga do silnego oporu w rejonie 2335pkt. Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie H1




Dziś w kalendarzu:
Polska - Decyzja ws. stóp procentowych (stopa referencyjna), lipiec (prognoza 2,5%, poprzednio 2,75%), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług (prognoza 51,3, poprzednio 49,7), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 48,6, poprzednio 47,2), 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), maj (prognoza 0,2%, poprzednio -0,5%), 13:30 (USA) - Raport Challengera (poprzednio 36,398 tys.), 14:15 (USA) - Raport ADP (prognoza 160 tys., poprzednio 135 tys.), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 345 tys., poprzednio 346 tys.), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług, czerwiec (prognoza 54, poprzednio 53,7), 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP, 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 0,0 mln brk).

Rynek w USA
S&P500 Future (1607; +0.03%) – We wtorek z poziomu 1606.5pkt. kurs kontraktów wzrósł rano do 1614pkt. Popyt nie był w stanie pokonać tego oporu i doszło do cofnięcia z powrotem w rejon nocnego dna do poziomu 1605.5pkt. Przed godziną 16-tą doszło do mocnego ruchu w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1618.5pkt. Po godzinie 18-tej doszło do realizacji zysków. Kurs kontraktów spadł do dziennego dna na poziomie 1600.5pkt. Zamknięcie po 1607pkt. Dziś rano doszło do spadków do 1597pkt., obecnie kontrakty są notowane po 1598pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z poziomu 1554pkt. widoczna jest fala wzrostów o zasięgu 66 punktów. Próba przełamania oporu w rejonie 1614pkt. skończyła się niepowodzeniem i doszło do spadków. Wsparcie znajduje się w rejonie 1595pkt. Jest duże ryzyko, że to wsparcie zostanie przełamane. W takim razie należy przygotować się na spadek o kolejne kilkanaście punktów (wykres 2).
W mojej ocenie spadki z tegorocznego szczytu przyjęły na razie postać dużej spadkowej trójki (A-B-C). Aktualnie znajdujemy się w fali (C). Uważam, że fala (C) może być jeszcze kontynuowana. Odbicie z ubiegłego tygodnia jest silne, jednak załóżmy na moment, że dno już było. W takim razie przed nami tylko lokalna korekta, potem przebicie kluczowego oporu w rejonie 1608-1610pkt. co może doprowadzić do zakończenia obecnej przeceny i wyjścia na ostatnie szczyty. Wydaje mi się to zbyt optymistycznym scenariuszem. W związku z tym oczekuję na ponowny test ostatniego dna (1554pkt.). Może dojść do jego przekroczenia (wsparcie jest w rejonie 1535pkt., jeśli ono nie zadziała to mamy jeszcze średnią 200-sesyjną).

APPLE – W piątek doszło do mocnego odbicia, najsilniejszego od 3 tygodni. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 400.17 USD, w poniedziałek doszło do dalszych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 412.10 USD, we wtorek szczyt był na poziomie 421.52 USD, zamknięcie po 418.53 USD (wykres 3). Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


W krótkim terminie (kilka sesji) może dojść do korekcyjnego cofnięcia. W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnego ruchu w górę i ataku na barierę w rejonie 420-423 USD. Jest to kluczowy średnioterminowy opór i od tego czy zostanie przełamany zależy czy kurs spółki wejdzie w trwalsze silne odbicie, czy też grozi nam jeszcze powrót na ostatnie dno.



Sławomir Dębowski