WIG20 – korekcyjne odbicie, potem dalsze spadki

Po tygodniu spadków czwartkowa sesja przyniosła mocne odbicie. Indeks WIG20 osiągnął szczyt na poziomie 2423pkt. Po godzinie 15-tej doszło do realizacji zysków. Popyt kontrolował sytuację do końca sesji, co widać po niewielkiej skali cofnięcia (kilka punktów). Ostatecznie indeks zamknął się na poziomie 2421pkt.

PROGNOZA: Odbicie ze środowego dna (2383pkt.) ma zasięg 40 punktów. To najlepiej pokazuje, że korygujemy spadki z sierpniowego szczytu (2476pkt.). W piątek może dojść do korekcyjnego cofnięcia. Wsparcie znajduje się w rejonie 2400pkt. Po jego obronie na początku przyszłego tygodnia możliwe są dalsze korekcyjne wzrosty. Silna bariera znajduje się w rejonie 2430pkt. Może być ona nieznacznie przekroczona, ale w dłuższej perspektywie powinniśmy zobaczyć kolejną falę spadków. Sygnał sprzedaży pojawi się po przebiciu od góry czwartkowego szczytu na poziomie 2423pkt. Indeks WIG20 może wrócić do wsparcia w postaci dna z 7-go sierpnia (2351pkt.). W dalszej kilkutygodniowej perspektywie jest możliwe, że nasz rynek okaże się silniejszy od rynków w USA i zdoła wrócić na sierpniowy szczyt (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - PKB s.a., fin. (k/k), II kw. (0,7%, prognoza 0,7%, poprzednio 0,0%), PKB n.s.a., fin. (r/r), II kw. (0,9% prognoza 0,9%, poprzednio -1,6%), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., rew. (k/k), II kw. (prognoza 1,4%, poprzednio 0,3%), PKB s.a., rew. (r/r), II kw. (prognoza 0,6%, poprzednio 0,3%), 14:00 (Polska) - Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej, sierpień (poprzednio -27,3), Wyprzedzający wskaźnik ufności konsumenckiej (poprzednio -32,4), Koniunktura w budownictwie (poprzednio -15), Koniunktura w handlu detalicznym (poprzednio -7), Koniunktura w przemyśle (poprzednio -4), 14:30 (Kanada) - Inflacja CPI (r/r), lipiec (prognoza 1,4%, poprzednio 1,2%), Inflacja bazowa CPI (r/r), lipiec (prognoza 1,4%, poprzednio 1,3%), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, lipiec (prognoza 490 tys., poprzednio 497 tys.).

Rynek w USA
S&P500 Future (1655.65; +1.28%) – Ze środowego dna (1634pkt.) doszło do wzrostu do pułapu 1645pkt. Po godzinie 12-tej doszło do kilkugodzinnej płytkiej korekty (4 punkty). Potem kontrakty dalej rosły. Dzienne maksimum wypadło pod koniec dnia na poziomie 1657pkt. Zamknięcie wypadło nieznacznie niżej.
Dziś w nocy nieznacznie (o jeden punkt) przekroczony został szczyt z czwartku. Potem doszło do realizacji zysków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1651pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1652pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z sierpniowego szczytu widoczna jest najprawdopodobniej spadkowa trójka. W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję na korekcyjne odbicie w ramach fali czwartej. Może ona przyjąć postać zygzaka. Pierwsza jego część to silny ruch w górę o zasięgu 23 punktów. Dziś możliwa jest spadkowa korekta znosząca np. 50% wcześniejszego ruchu. Na początku przyszłego tygodnia możliwy kolejny wzrost. Będzie to ostatni element zygzaka. Może on osiągnąć opór w rejonie 1665pkt. Za kilka sesji gdy dojdzie do zakończenia korekcyjnego odbicia możliwe są dalsze spadki. W efekcie z tegorocznego szczytu może się pojawić spadkowa piątka (wykres 2). Byłby to silny sygnał sprzedaży.

Warto przypomnieć, że na wykresie wskaźnika MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja. Z technicznego punktu widzenia rynek jest gotowy do mocnych spadków. W przypadku pojawienia się dłuższej przeceny możliwy jest spadek nie o małe kilkadziesiąt punktów, ale możemy wrócić na czerwcowe minimum (1554pkt.).

APPLE – Wczoraj doszło do spadku do poziomu 498.44 USD, zamknięcie wypadło na poziomie 502.93 USD. PROGNOZA: Z tegorocznego dna widoczna jest wzrostowa trójka. Sądzę, że ostatnie 3 sesje dają argument za stwierdzeniem, że fala trzecia mogła ulec zakończeniu i najbliższe dni przyniosą korekcyjne spadki w ramach fali czwartej (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


Wsparcie znajduje się w rejonie 465 USD. Znajdują się tam ważne szczyty z ostatnich kilku miesięcy. Po obronie tych wsparć możliwe są dalsze wzrosty w ramach fali piątej.

Sławomir Dębowski

Niniejsza publikacja została dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.