WIG20 – kontra podaży

Początek poniedziałkowej sesji przyniósł wzrosty. Indeks WIG20 otworzył się z luką hossy na poziomie 2407pkt. Potem przez wiele godzin trwała konsolidacja w rejonie 2399-2412pkt. Około 15-tej doszło do realizacji zysków. Indeks cofnął się do poziomu 2394pkt. Nieznacznie przekroczone zostało przedpołudniowe minimum (2399pkt.). Indeks zamknął się blisko dziennego dna na poziomie 2395pkt.
Początek wtorkowej sesji przyniósł spadki, poranne minimum wypadło na poziomie 2383pkt., potem doszło do niewielkiego odbicia. Przed południem doszło do kolejnego ruchu w dół. Lokalne minimum wypadło na poziomie 2363pkt.

PROGNOZA: Krótko cieszyliśmy się przekroczeniem oporu w rejonie 2383pkt. We wtorek doszło do kontry podaży. W mojej ocenie pomimo tego, że odbicie z ubiegłego tygodnia przybrało kształt korekcyjnej trójki nadal są szanse na zainicjowanie trwalszego odbicia, którego celem byłby powrót na sierpniowy szczyt. Obecnie popyt nie może dopuścić do przełamania dna z poprzedniego tygodnia (2344pkt.) jak również do pojawienia się spadkowej piątki. Wtedy po korekcyjnym cofnięciu z wczorajszego szczytu (2412pkt.) będzie można myśleć o kolejnym odbiciu (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (r/r), lipiec (prognoza 0,1%, poprzednio 0,3%), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu, fin. sierpień (prognoza 53,9, poprzednio 53,7), 15:30 (Kanada) - Indeks PMI dla przemysłu, sierpień (prognoza 52, poprzednio), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu, sierpień (prognoza 54, poprzednio 55,4), wydatki na inwestycje budowlane (m/m), lipiec (prognoza 0,4%, poprzednio -0,6%).
Rynek w USA

S&P500 Future (1647.65; +0.95%) – W poniedziałek w nocy rozpoczęły się dosyć mocne wzrosty. Kontrakty na indeks S&P500 przełamały opór w rejonie 1636-1639pkt. Byki zaatakowały również barierę w rejonie 1645pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1648.5pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1647.65pkt.
Dziś w nocy doszło do niewielkich wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1649pkt. Przed południem nastąpiły spadki. Lokalne dno wypadło na poziomie 1642.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1644.5pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z sierpniowego szczytu widoczna jest spadkowa piątka. Pokonanie oporu w postaci dna fali trzeciej (1634pkt.) i nieco wyżej położonej bariery (1642pkt.) otwiera drogę do powrotu w rejon 1650-1670pkt. W krótkim kilkugodzinnym terminie możliwa jest lokalna korekta. Nie powinno być powrotu poniżej krótkoterminowego wsparcia w okolicy 1639pkt. Po zakończeniu korekty oczekuję na przełamanie bariery w rejonie 1645-1649pkt., co powinno otworzyć drogę do dalszych wzrostów w rejon szczytu z poprzedniego tygodnia na poziomie 1667pkt. Po kilkusesyjnym dosyć silnym odbiciu korygującym spadki z tegorocznego szczytu oczekuję na kolejną falę spadków, której celem będzie zejście w rejon czerwcowego dna na poziomie 1554pkt. (wykres 2).

APPLE – Piątkowa sesja przyniosła spadki. Zamknięcie wypadło na poziomie 486.68 USD. W poniedziałek z powodu święta sesja się nie odbyła.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. W dalszej perspektywie oczekuję na spadki w ramach fali czwartej (wykres 3). Wsparcie znajduje się w rejonie 465 USD. Znajdują się tam ważne szczyty z ostatnich kilku miesięcy. Po obronie tych wsparć możliwe są dalsze wzrosty w ramach fali piątej.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.