WIG20 – kolejne szczyty, silny KGHM

Początek sesji przyniósł wzrosty. Indeks osiągnął nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 2457pkt. Po godzinie 09:40 rozpoczęła się realizacja zysków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 2438pkt. Potem przez trzy godziny indeks pozostawał w trendzie bocznym w zakresie 2442-2446pkt. Po godzinie 13-tej rozpoczęła się kolejna fala spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2426pkt. Przed godziną 15-tą rozpoczęło się odrabianie strat. Indeks zamknął się na poziomie 2442pkt.


PROGNOZA: Skala wczorajszej przeceny nie jest duża, również struktura spadków wskazuje, że mogliśmy mieć do czynienia z lokalną korektą. Jest to najlepiej widoczne na wykresie indeksu WIG, który od wielu tygodni jest silniejszy od indeksu WIG20. W perspektywie krótkoterminowej możliwy jest ruch w górę. Na przeszkodzie może stanąć czwartkowe święto, co skłoni kapitał krótkoterminowy do wycofania się. Dodatkowym czynnikiem ryzyka jest nerwowa sytuacja na rynku w USA. Popyt walczy o utrzymanie indeksów na wysokich poziomach ale w średnim terminie może dojść do mocniejszej przeceny (wykres 1). Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday


Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - PKB s.a., wst. (k/k), II kw. (0,7%, prognoza 0,6%, poprzednio 0,1%), 10:00 (Polska) - PKB s.a., wst. (r/r), II kw. (0,8%, prognoza 0,8%, poprzednio 0,1%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, czerwiec (prognoza 7,8%, poprzednio 7,8%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, lipiec (prognoza -15 tys., poprzednio -21,2 tys.), Protokół z posiedzenia BoE, 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., wst. (k/k), II kw. (prognoza 0,2%, poprzednio -0,3%), 14:00 (Polska) - Inflacja CPI (r/r), lipiec (prognoza 0,5%, poprzednio 0,2%), 14:30 (USA) - Inflacja bazowa PPI (r/r), lipiec (prognoza 1,4%, poprzednio 1,7%), Inflacja PPI (prognoza 2,4%, poprzednio 2,5%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -1,3 mln brk).



Rynek w USA
S&P500 Future (1690.65; +0.13%) – Z poniedziałkowego dna na poziomie 1675.5pkt. doszło do sporego odbicia. Wczorajszy szczyt wypadł na poziomie 1694pkt. Przed południem doszło do mocnego i dynamicznego spadku do poziomu 1680pkt. Potem jednak doszło do powrotu na poranny szczyt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1691pkt. Dziś przed południem doszło do spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1685.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1687.5pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z sierpniowego szczytu widoczna jest tylko spadkowa trójka. Przebicie oporu w rejonie 1681-1683pkt. może oznaczać, że w perspektywie kilku sesji możemy zobaczyć kurs kontraktów w rejonie 1695-1697pkt. Po przekroczeniu tej bariery możliwy ruch w górę, być może na sierpniowy szczyt. Sytuacja techniczna w dalszej perspektywie (kilka tygodni) jest dosyć niejednoznaczna, ze wskazaniem na możliwość wystąpienia przesilenia i mocniejszego ruchu w dół (wykres 2). Na wykresie dziennym wskaźnika MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja. Z technicznego punktu widzenia rynek jest gotowy do mocnych spadków.

APPLE – Po kilkusesyjnej korekcie do poziomu 453.61 USD, w poniedziałek doszło do mocnego odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 468.54 USD, zamknięcie po 467.40 USD. Wczoraj osiągnięte zostało nowe kilkumiesięczne maksimum na poziomie 494.53 USD, zamknięcie po 489. 81 USD. PROGNOZA: Z tegorocznego dna widoczna jest jeszcze nie zakończona wzrostowa trójka (wykres 3). W ciągu najbliższych dni możliwe jest przesilenie. Potem możliwe są spadki w ramach fali czwartej. Wsparcie znajduje się w rejonie 465 USD. Po jego obronie możliwe są dalsze wzrosty w ramach fali piątej. Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


KGHM – We wtorek osiągnięty został wielosesyjny szczyt na poziomie 130.40 PLN, w ciągu dnia doszło do spadków. Zamknięcie po 127.45 PLN. Wykres 4. Kontrakty CFD na KGHM


PROGNOZA: W mojej ocenie wczorajsze spadki są korekcyjne. W perspektywie kilku sesji możliwy jest nowy szczyt. Wtedy pojawi się ładna 5-falowa struktura (wykres 4), po której powinniśmy zobaczyć jedynie korektę a po jej zakończeniu możliwa jest kolejna fala wzrostów. Dosyć podobny układ fal występuje na wykresie cen miedzi.

Sławomir Dębowski


Niniejsza publikacja została dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.