WIG20 – duża siła rynku, możliwy nowy szczyt

Wczoraj w południe pojawiły się kolejne znacznie lepsze od oczekiwań dane z Niemiec. W czerwcu produkcja przemysłowa wzrosła aż o 2.4%, podczas gdy rynkowe oczekiwania były na poziomie 0.3%. Na lepsze dane zareagowało euro, które wróciło na wtorkowy szczyt, natomiast na giełdach nie było większej reakcji.

WIG20 (2380; +0.56%) – Początek środowej sesji przyniósł spadki. Indeks WIG20 osiągnął lokalne minimum na poziomie 2351pkt. Po kilkunastu minutach rozpoczęło się odbicie. Trwało ono praktycznie do końca sesji. Dzienne maksimum wypadło wysoko na poziomie 2381pkt. Zamknięcie nastąpiło nieznacznie niżej na poziomie 2380pkt.

PROGNOZA: W środę nasz rynek pozytywnie się wyróżniał na tle giełd zachodnich. Silnie zachował się sektor bankowy, którego indeks wzrósł o 1.5% i możliwe, że w ciągu najbliższych dni zobaczymy nowe szczyty.
Początek czwartkowej sesji przyniósł dalsze wzrosty. Dziś oczekuję na pokonanie dotychczasowego szczytu na poziomie 2412pkt. (wykres 1). Ze środowego dna (2351pkt.) powinniśmy zobaczyć 5 falową strukturę. Po niej możliwy jest korekcyjny ruch w dół i jeszcze jeden ruch w górę.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - Saldo rachunku bieżącego n.s.a. (JPY), czerwiec (336,3 mld, prognoza 393 mld, poprzednio 540,7 mld), 03:30 (Australia) - Stopa bezrobocia, lipiec (5,7%, prognoza 5,8%, poprzednio 5,7%), 04:59 (Japonia) - Komunikat po posiedzeniu BoJ, 07:45 (Szwajcaria) - Stopa bezrobocia s.a., lipiec (3,2%, prognoza 3,2%, poprzednio 3,2%), 08:00 (Niemcy) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), czerwiec (15,7 mld, prognoza 14,9 mld, poprzednio 14,6 mld), Eksport s.a. (m/m), czerwiec (0,6%, prognoza 1,0%, poprzednio -2,0%), Import s.a. (-0,8%, prognoza 0,5%, poprzednio 1,4%), 09:15 (Japonia) - Konferencja prasowa po posiedzeniu BOJ, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 336 tys., poprzednio 326 tys.), 14:30 (Kanada) - Indeks cen nowych domów (m/m), czerwiec (prognoza 0,1%, poprzednio 0,1%).

Rynek w USA
S&P500 Future (1689; -0.22%) – We wtorek doszło do wybicia w dół z 2-sesyjnej konsolidacji. W środę doszło do dalszych spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1681pkt. Po godzinie 17-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Zamknięcie wypadło na poziomie 1689pkt. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 1694pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1691.5pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Odbicie z wczorajszego dna miało spory zasięg i prawdopodobnie po korekcyjnym cofnięciu zobaczymy kolejny ruch w górę. Powrót powyżej oporu w rejonie 1695pkt. może doprowadzić do ruchu na sierpniowy szczyt. Być może ten ruch doprowadzi do zakończenia wzrostów w ramach fali piątej (wykres 2). W dalszej perspektywie oczekuję na spadki. Pierwszy docelowy target widzę w rejonie 1670pkt.
Na wykresie dziennym wskaźnika MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja. Z technicznego punktu widzenia rynek jest gotowy do mocnych spadków.

APPLE – We wtorek na początku sesji kurs spółki ustanowił kolejne kilkutygodniowe maksimum na poziomie 471.76 USD, USD (poprzedni 470.59 USD), w ciągu sesji doszło do spadków do 462.16. Wczorajsza sesja przyniosła spadek do 461.77 USD, zamknięcie wypadło na poziomie 464.92 USD.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


Z tegorocznego dna widoczna jest jeszcze nie zakończona wzrostowa trójka (wykres 3). W krótkim terminie może dojść do korekcyjnego cofnięcia, potem możliwy jest kolejny szczyt i prawdopodobnie wtedy dojdzie do zakończenia fali trzeciej. Po nieudanej próbie trwałego przełamania bariery w rejonie 465-470 USD możliwy ruch w dół w ramach fali czwartej. W dalszej perspektywie oczekuję wzrostów.

Sławomir Dębowski


Niniejsza publikacja została dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.