POLSKA (WIG20) Środowa sesja przyniosła silne spadki. Po przebiciu wsparcia w rejonie 2377-2378pkt. sytuacja techniczna uległa pogorszeniu. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2344pkt. W końcówce sesji doszło do niewielkiego odbicia. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 2347pkt. indeks stracił aż 1.9%. PROGNOZA Po środowej sesji doszło do pogorszenia się sytuacji technicznej. Z wtorkowego szczytu widoczna jest ładna 5-falowa struktura. Początek czwartkowej sesji może przynieść raczej niewielkie pogłębienie środowego dna. W ciągu dnia możliwe jest odreagowanie spadków. Silny opór znajduje się w rejonie 2377-2378pkt. (jest on poza zasięgiem popytu). W ciągu kilku sesji możliwy jest test lipcowego dna (2317pkt.). Należy się liczyć z tym, że wsparcie to może zostać przekroczone. Próba trwałego rozbicia tego wsparcia nie powinna się udać i po wyczerpaniu potencjału spadkowego na giełdach w USA można będzie liczyć na trwalsze odreagowanie na naszym rynku (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
03:30 (Australia) - Nowe domy oddane do użytku (m/m), czerwiec (-5,0%, prognoza -2,0%, poprzednio 10,3%), 08:00 (Niemcy) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), czerwiec (1,3%, prognoza 1,0%, poprzednio -0,2%), 08:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości Nationwide (m/m), lipiec (0,1%, prognoza 0,5%, poprzednio 1,0%), 09:55 (Niemcy) - Stopa bezrobocia s.a., lipiec (prognoza 6,7%, poprzednio 6,7%), 11:00 (Strefa Euro) - Stopa bezrobocia, czerwiec (prognoza 11,6%, poprzednio 11,6%), Inflacja HICP dane szacunkowe (r/r), lipiec (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:30 (USA) - Raport Challengera, lipiec (poprzednio 31,434 tys.), 14:30 (Kanada) - Miesięczny PKB (m/m), maj (prognoza 0,3%, poprzednio 0,1%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 301 tys., poprzednio 284 tys.), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, lipiec (prognoza 63, poprzednio 62,6).
USA (S&P500 Future) W środę rano mieliśmy niewielkie odbicie. O godzinie 14:30 pojawiły się znacznie lepsze dane o PKB za II kwartał. Przełożyły się one na wzrosty na rynku akcji. Kontrakty osiągnęły lokalne maksimum na poziomie 1974pkt. Przed godziną 16-tą rynek zaczął spadać. Nowe lokalne minimum wypadło na poziomie 1957pkt. Po godzinie 18-tej doszło do odbicia do 1971pkt. Zamknięcie po 1965pkt. Dziś rano doszło do spadków do 1960pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko dna (wykres 2).
PROGNOZA: Z czwartkowego szczytu pojawiła się spadkowa piątka. Odbicie z poniedziałkowego dna przyjęło postać korekcyjnej trójki. W krótkim terminie oczekuję kolejnej fali spadków. Przebicie wsparcia w rejonie 1961-1962pkt. otworzy drogę do wsparcia w obszarze 1940-1948pkt. Obecna spadkowa korekta może potrwać kilka tygodni i zejść w okolice 1900-1920pkt.
Z tegorocznego dna widoczna będzie wtedy jedynie 3-falowa struktura. Do jej zakończenia brakować będzie jeszcze jednej kilkutygodniowej fali wzrostów, target szacuję na 2000pkt. Na jesieni możliwe przesilenie. Potem czeka nas kilkumiesięczna silna fala spadków.
Czytelniej prezentuje się wykres kontraktów na indeks Nasdaq100. Krytyczne wsparcie na poziomie 3932pkt. nie zostało przekroczone, jednak czas trwania spadków przemawia za tym, że w krótkim terminie możliwe są spadki i test wsparcia w postaci chmury oraz szczytu sprzed kilku tygodni na poziomie 3917pkt. (wykres 3)
NIEMCY (Kontrakty DAX) Z poniedziałkowego dna na poziomie 9529pkt. doszło do odbicia. We wtorek szczyt wypadł na poziomie 9695pkt. W środę maksimum osiągnięte zostało na poziomie 9704pkt. Po godzinie 14:30 nastąpiła realizacja zysków, zamknięcie po 9606pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe są spadki i test wsparcia w postaci poniedziałkowego dna (9529pkt.). Próba jego przełamania może się nie udać i dojdzie do kolejnego korekcyjnego odbicia. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie gdy dojdzie do spadków na giełdach w USA oczekuję na dalsze spadki. W sierpniu możliwy powrót do wsparć w okolicy 8930-9100. Potem do jesieni oczekuję na mocniejsze wielotygodniowe odbicie.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl