POLSKA (WIG20) W reakcji na mocne odbicie na kontraktach na indeks S&P500 początek sesji na naszym rynku przyniósł wzrosty. Indeks osiągnął szczyt na poziomie 2429pkt. Po 30-tu minutach doszło do spadków. Poranna luka hossy została zamknięta. Lokalne dno wypadło na poziomie 2398pkt. Po godzinie 13-tej nastąpiło odbicie. Indeks wzrósł do pułapu 2412pkt. Ostatnie dwie godziny przyniosły spadki. Dzienne dno wypadło na poziomie 2395pkt. Zamknięcie nieznacznie wyżej na poziomie 2396pkt.
PROGNOZA: Dziś ostatnia sesja przed długim świątecznym weekendem. W związku z tym nasz rynek może być nadal słabszy w relacji do giełd zachodnich. Początek sesji może przynieść odbicie. Opór znajduje się w okolicy 2412-2415pkt. Potem możliwy kolejny ruch w dół i niewielkie pogłębienie wczorajszego dna. Po świętach spodziewam się mocniejszego odbicia korygującego spadki z kwietniowego szczytu (2485pkt.), potem jednak możliwy powrót na marcowe minimum (wykres 1). W dalszej perspektywie możliwe trwalsze odbicie.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
02:30 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda),07:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, marzec (37,5, poprzednio 38,3), 08:00 (Niemcy) - Inflacja PPI (r/r), marzec (-0,9%, prognoza -0,7%, poprzednio -0,9%), 14:00 (Polska) - Produkcja przemysłowa (r/r), marzec (prognoza 6,4%, poprzednio 5,3%), Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (r/r), marzec (prognoza -1,2%, poprzednio -1,4%), 14:00 (Polska) - Protokół z posiedzenia RPP, 14:30 (Kanada) - Inflacja CPI (r/r), marzec (prognoza 1,4%, poprzednio 1,1%), Inflacja bazowa CPI (r/r), marzec (prognoza 1,3%, poprzednio 1,2%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 311 tys., poprzednio 300 tys.), 16:00 (USA) - Indeks Fed z Filadelfii, kwiecień (prognoza 10, poprzednio 9,0).
USA (S&P500 Future) Z poniedziałkowego dna na poziomie 1804pkt. doszło do silnego odbicia. We wtorek przebity został opór w rejonie 1830-1835pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1844pkt. W środę przed godziną 16-tą osiągnięty został szczyt na poziomie 1851pkt. Potem kontrakty cofnęły się w rejon nocnego dna (1841pkt.). Następnie rynek ponownie ruszył na północ. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1856.5pkt., zamknięcie po 1853pkt. Dziś rano doszło do spadku do 1847.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1850pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA:Z kwietniowego szczytu (1892pkt.) do poniedziałkowego dna pojawiła się tylko spadkowa 3-falowa struktura. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwa jest kontynuacja odbicia Sądzę, że to odbicie będzie korekcyjne. Silna bariera znajduje się w rejonie 1865pkt. Próba przełamania tej bariery nie powinna się udać. W dalszej wielosesyjnej perspektywie można spodziewać się kolejnej fali spadków. Może ona pogłębić kwietniowe dno. Wsparcia znajduje się w rejonie 1770pkt. W długim kilkumiesięcznym terminie oczekuję kolejnej fali wzrostów (cel 1900-1950pkt.).
NIEMCY (Kontrakty DAX) Wczorajsza sesja przyniosła odbicie. Dzienny szczyt wypadł na poziomie 9370pkt., zamknięcie nieznacznie niżej po 9363.50pkt. Dziś rano doszło do spadku do 9304pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9326pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: Z kwietniowego szczytu pojawiła się wyraźna 5-falowa struktura. W kilkusesyjnym terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Może ono przyjąć postać wzrostowej trójki. Odbicie może dotrzeć w rejon 9450pkt. W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnej fali spadków, możliwe jest pogłębienie marcowego dna w ramach najprawdopodobniej dużej korekty w postaci rozszerzającego się trójkąta (a-b-c-d-e).
Krytyczne średnioterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 8643pkt. Jeśli kilkumiesięczna fala spadków ma być korekcyjna to wsparcie to nie powinno być zagrożone. W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję wzrostów i nowego szczytu. Możliwy atak na barierę w rejonie 10 tys. punktów Potem w dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję silnych spadków.
Sławomir Dębowski
