WIG20 – słabość rynku

WIG20 (2479; -0.02%) – Początek sesji przyniósł otwarcie z luką hossy na poziomie 2501pkt. Lokalny szczyt wypadł po kilku minutach na poziomie 2504pkt. Potem rozpoczęła się realizacja zysków. Spadki trwały cały dzień. Na fixingu indeks został po raz kolejny zaniżony, dziś o blisko 10 punktów. Zamknięcie wypadło na poziomie 2479pkt. Wczorajsza luka hossy została zamknięta. Indeks zakończył sesję na dziennym minimum.
PROGNOZA: W mojej ocenie w piątek wkroczyliśmy w korektę kilkusesyjnej fali spadków. Może ona przyjąć postać korekty płaskiej. To znaczy na początku sesji dojdzie do powrotu na ostatni dołek (2467pkt.) po jego obronie możliwy ruch w górę w rejon 2504pkt. Potem czeka nas jeszcze niewielkie pogłębienie dna z piątku w ramach fali piątej. Z listopadowego szczytu powinniśmy zobaczyć 5-falową strukturę. Po niej oczekuję na korekcyjne odbicie. Może ono potrwać 2-3 tygodnie. W styczniu czeka nas jeszcze jedna 5-falowa struktura w dół (wykres 1, fala c). Ostatecznie z listopadowego szczytu zobaczymy tylko dużą korekcyjną trójkę (a-b-c). Po jej zakończeniu w I kwartale 2014 roku możemy zobaczyć wzrosty z nowym szczytem.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym i oba scenariusze


Dziś w kalendarzu:
06:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, listopad (42,5, prognoza 44, poprzednio 41,2), 06:30 (Chiny) - Produkcja przemysłowa (r/r), listopad (10%, prognoza 10,1%, poprzednio 10,3%), Sprzedaż detaliczna (r/r), listopad (13,7%, prognoza 13,3%, poprzednio 13,3%), 10:00 (Włochy) - Produkcja przemysłowa (m/m), październik (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Bilans handlu zagranicznego (GBP), październik (prognoza -9,35 mld, poprzednio -9,816 mld), Produkcja przemysłowa (m/m), październik (prognoza 0,3%, poprzednio 0,9%), 11:00 (Włochy) - PKB, fin. (k/k), III kw. (prognoza -0,1%, poprzednio -0,3%), 13:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 16:00 (USA) - Zapasy hurtowników (m/m), październik (prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%).
Rynek w USA
S&P500 Future (1809.45; +0.22%) – W poniedziałek kurs kontraktów spadł w ciągu dnia do poziomu 1805pkt. Po godzinie 12-tej rozpoczęło się odbicie. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1811.5pkt. Po godzinie 16-tej doszło do dosyć leniwej realizacji zysków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1807pkt. Pod koniec sesji nastąpiło niewielkie odbicie. Zamknięcie po 1809.5pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkiego wzrostu do 1811pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1810.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Blisko 2 tygodniowa korekta uległa zakończeniu. Przed nami około 2 tygodni wzrostów. W krótkim kilkusesyjnym terminie próba przebicia z marszu oporu w rejonie 1809-1812pkt. powinna zakończyć się lokalną korektą (np. spadek w rejon 1800pkt.), po jej zakończeniu możliwe dwie niewielkie fale, trzecia i piąta (wykres 2). Pod koniec grudnia możliwe jest przesilenie. Wewnętrzna struktura fali trzeciej wskazuje, ze nie powinniśmy przekroczyć pułapu 1850pkt. Potem oczekuję na kilkutygodniową falę spadków (fala czwarta). Następnie można oczekiwać dalszych wzrostów. Target szacuję na 1850-1900pkt. W I kwartale 2014 roku może dojść do długoterminowego przesilenia, po którym wejdziemy w wielomiesięczną falę spadków.
TWITTER – Ze szczytu z 14-go listopada pojawiła się tylko spadkowa trójka. Powinno to skutkować trwalszym odbiciem. Pojawiła się duża wzrostowa 5-falowa struktura. Wczoraj osiągnięty został szczyt na poziomie aż 49.73 USD (wykres 3), zamknięcie wypadło nieznacznie niżej po 49.08 USD.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję na realizację zysków. Wsparcie znajduje się w rejonie 45 USD. Liczę na spadkową trójkę.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.