WIG20 – po spadkowej piątce czas na korekcyjne odbicie

WIG20 (2475; -0.17%) – Początek sesji przyniósł spadki do poziomu 2473pkt. Po kilku minutach doszło do odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2487pkt. Po godzinie 10-tej rozpoczęły się spadki. Około godziny 13:30 nabrały tempa aby po przełamaniu wsparcia w postaci piątkowego dna (2467pkt.) przerodzić się w małą panikę. Wczoraj osiągnięte zostało kilkutygodniowe minimum na poziomie zaledwie 2433pkt. Ostatnie półtorej godziny handlu przyniosło spore odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 2475pkt.
PROGNOZA: Początek sesji może przynieść korekcyjne spadki, nowego dna nie powinno być. Z listopadowego szczytu na poziomie 2626pkt. widoczna jest 5-falowa struktura o zasięgu 193 punktów. Sądzę, że najbliższe kilka sesji przyniesie odreagowanie spadków. Ich zniesienie o 38% oznaczałoby ruch o zasięgu 73 punktów. Dawałoby to pułap 2510 punktów. W przypadku zniesienia ruchu o 50% target korekty wypadłby na poziomie 2530pkt. Po zakończeniu odbicia w styczniu czeka nas jeszcze jedna 5-falowa struktura w dół (wykres 1, fala c). Ostatecznie z listopadowego szczytu zobaczymy tylko dużą korekcyjną trójkę (a-b-c). Po jej zakończeniu w I kwartale 2014 roku możemy zobaczyć wzrosty z nowym szczytem.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym


Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) - Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m), październik (+0,6%, prognoza 0,6%, poprzednio -2,1%), 08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (m/m), listopad (0,2%, prognoza 0,2%, poprzednio -0,2%), Inflacja CPI, fin. (r/r), listopad (1,3%, prognoza 1,3%, poprzednio 1,2%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -12,8%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 5,6 mln brk), 20:00 (USA) - Budżet federalny (USD), listopad (prognoza -150 mld, poprzednio -91,6 mld).
Rynek w USA
S&P500 Future (1803.45; -0.33%) – We wtorek do południa kontrakty pozostawały w fazie konsolidacji blisko silnego oporu w rejonie 1809-1812pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1811.5pkt. Po południu doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1801pkt. Po godzinie 20-tej nastąpiło niewielkie odbicie. Zamknięcie po 1803.5pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkiego wzrostu do 1808pkt., potem nastapił ruch w dół do 1800pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1801.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Próba przebicia oporu w rejonie 1809-1812pkt. zakończyła się lokalną korektą. Wsparcie znajduje się w rejonie 1795-1800pkt. Po zakończeniu korekty możliwe dwie niewielkie fale, trzecia i piąta (wykres 2). W scenariuszu alternatywnym czeka nas już tylko jedna fala wzrostów (inny punkt startowy liczenia fal). Potem możliwe jest przesilenie. Wewnętrzna struktura fali trzeciej wskazuje, ze nie powinniśmy przekroczyć pułapu 1850pkt. Potem oczekuję na kilkutygodniową falę spadków (fala czwarta). Następnie można oczekiwać dalszych wzrostów. Target szacuję na 1850-1900pkt. W I kwartale 2014 roku może dojść do długoterminowego przesilenia, po którym wejdziemy w wielomiesięczną falę spadków.
TWITTER – Kurs spółki osiągnął nowe historyczne maksimum na poziomie 52.46 USD. Zamknięcie wypadło na poziomie 51.93 USD. Z dna z 25-go listopada pojawiła się duża wzrostowa piątka (wcześniej ze szczytu z 14-go listopada pojawiła się tylko spadkowa trójka). Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


PROGNOZA: Do zakończenia wzrostowej piątki brakuje jeszcze jednego ruchu w górę. Potem oczekuję na dużą korektę kilkutygodniowych wzrostów. Powinna ona przyjąć postać spadkowej trójki (wykres 3). Wsparcie znajduje się w rejonie 45 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.