WIG20 – odreagowanie spadków

WIG20 (2239; +1.7%) – Po bardzo silnej 2 sesyjnej przecenie o blisko 10% do poziomu 2166pkt. Pod koniec czwartkowej sesji rozpoczęło się odbicie. W piątek było ono kontynuowane. Indeks WIG20 osiągnął poranne maksimum na poziomie 2235pkt. Potem przez 4 godziny trwała konsolidacja w strefie o szerokości 15 punktów. Około godziny 15-tej indeks wyszedł na nowe dzienna maksima. Szczyt wypadł na poziomie 2261pkt. W końcówce doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 2239pkt.

Początek poniedziałkowej sesji przyniósł kontynuację odbicia z czwartkowego dna. Do godziny 10-tej indeks WIG20 wzrósł do poziomu 2265pkt.
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Niestety potem należy być przygotowanym na dalsze spadki i ponowną obronę kluczowych wsparć w postaci minimum z czerwca. Sądzę, że zostanie ono obronione i dojdzie do kolejnego odbicia (wykres 1). Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - PKB (annualizowany), fin. II kw. (3,8%, prognoza 2,6%, poprzednio 4,1%), Saldo rachunku bieżącego s.a. (JPY), lipiec (333,7 mld, poprzednio 646,2 mld), 03:30 (Australia) - Kredyt hipoteczny (m/m), lipiec (2,4%, poprzednio 2,6%), 03:30 (Chiny) - Inflacja CPI (r/r), sierpień (2,6%, prognoza 2,6%, poprzednio 2,7%), Inflacja PPI (-1,6%, prognoza -1,8%, poprzednio -2,3%), 07:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, sierpień (43, poprzednio 43,6), 07:45 (Szwajcaria) - Stopa bezrobocia s.a., sierpień (3,2%, prognoza 3,2%, poprzednio 3,2%), 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), lipiec (poprzednio 0,5%), 10:30 (Strefa Euro) - Indeks Sentix, wrzesień (prognoza -2,8, poprzednio -4,9), 14:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów (m/m), lipiec (poprzednio -10,3%), 21:00 (USA) - Kredyt konsumencki (USD), lipiec (poprzednio 13,9 mld).
Rynek w USA
S&P500 Future (1654; +0.12%) – W piątek przed południem doszło do cofnięcia do poziomu 1649pkt. Potem doszło do wzrostów. O godzinie 14:30 pojawiły się znacznie gorsze od prognoz dane z rynku pracy za sierpień. Liczba nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym i prywatnym była niższa od prognoz i wyniosła odpowiednio 169tys. (prognoza 180tys.) oraz 152tys. (prognoza 180tys.). Mocno w dół skorygowane zostały dane za lipiec. Liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym nie wzrosła o 162tys. lecz jedynie o 104tys. zaś w sektorze prywatnym została skorygowana w dół ze 161tys. do 127tys.
Gorsze dane doprowadziły do wzrostów (w normalnej nie kryzysowej sytuacji powinny one doprowadzić do spadków). Wzrost indeksu wynikał z mniejszych obaw o to, że FED zmniejszy dodruk dolarów w ramach trzeciej rundy luzowania ilościowego (QE3). Kontrakty osiągnęły lokalne maksimum na poziomie 1663pkt. Szybko jednak doszło i do reakcji strony podażowej. W ciągu kilkudziesięciu minut kontrakty osiągnęły lokalne minimum na poziomie 1639.5pkt. Do godziny 20-tej kontrakty odrobiły straty osiągając dzienne maksimum na poziomie 1664pkt. Zamknięcie wypadło po 1654pkt.
Dziś w nocy doszło do niewielkich wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1659pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1658pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z sierpniowego szczytu widoczna jest spadkowa piątka. Odbicie z sierpniowego dna jest korekcyjne. Może ono jeszcze potrwać do drugiej dekady września. Do tego czasu może jeszcze dojść do cofnięcia a potem do ataku na opór w rejonie 1667-1675pkt. Komunikat po posiedzeniu FOMC w dniu 18-go września może być gołębi co dałoby krótkotrwały impuls do wzrostów. Po wielosesyjnym dosyć silnym odbiciu korygującym spadki z tegorocznego szczytu oczekuję na kolejną falę spadków, której celem będzie zejście w rejon czerwcowego dna na poziomie 1554pkt. (wykres 2).

APPLE – Piątkowa sesja przyniosła odbicie. Dzienny szczyt wypadł na poziomie 499.29 USD, zamknięcie na poziomie 498.20 USD. Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe niewielkie korekcyjne wzrosty. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków (wykres 3). Wsparcie znajduje się w rejonie 465 USD. Znajdują się tam ważne szczyty z ostatnich kilku miesięcy. Po obronie tych wsparć możliwe są dalsze wzrosty w ramach fali piątej.


Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.