WIG20 – czas na trwalsze odbicie

Początek sesji przyniósł niewielki spadek do 2372pkt. potem doszło do wzrostów. Kilkanaście minut przed południem osiągnięty został lokalny szczyt na poziomie 2406pkt. Potem doszło do cofnięcia w rejon czwartkowego zamknięcia. Ostatnia godzina sesji przyniosła nieudaną próbę przebicia czwartkowego zamknięcia, co skutkowało wzrostem w rejon 2390pkt. Na fixingu indeks został podniesiony do poziomu 2409pkt.
PROGNOZA: Spadki z listopadowego szczytu rozwinęły się w 5-falową strukturę. W mojej ocenie w czwartek uległa ona zakończeniu. Wsparcie w rejonie 2380pkt. zostało obronione. Do połowy stycznia oczekuję na odreagowanie spadków.
Poniedziałkowa sesja może przynieść wzrosty i atak na ważny krótkoterminowy opór w rejonie 2421-2424pkt. Pokonanie tej bariery otworzy drogę na barierę w okolicy 2440pkt. W dalszej perspektywie i ona powinna być pokonana. Silny opór znajduje się w rejonie 2480pkt. Próba jego przełamania nie powinna się udać. Potem oczekuję na kolejną falę spadków (wykres 1, fala C). Ostatecznie z listopadowego szczytu zobaczymy tylko dużą korekcyjną trójkę (A-B-C). Po jej zakończeniu w I kwartale 2014 roku możemy zobaczyć wzrosty w rejon szczytu z 2013 roku. Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym

Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - Ceny importu (m/m), listopad (0,1%, prognoza -0,2%, poprzednio -0,7%), Ceny importu (r/r), listopad (-2,9%, prognoza -3,1%, poprzednio -3,0%), 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), listopad (prognoza 3,1%, poprzednio 3,2%), Stopa bezrobocia, listopad (prognoza 13,2%, poprzednio 13,0%), 14:30 (Kanada) - Miesięczny PKB (m/m), październik (prognoza 0,1%, poprzednio +0,3%), 14:30 (USA) - Dochody Amerykanów (m/m), listopad (prognoza 0,4%, poprzednio -0,1%), PCE core (prognoza 0,1%, poprzednio 0,1%), Wydatki Amerykanów (m/m), listopad (prognoza 0,5%, poprzednio 0,3%), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin., grudzień (prognoza 82,8, poprzednio 75,1).

Rynek w USA
S&P500 Future (1816.65; +0.79%) – W piątek kontrakty kontynuowały wzrosty dochodząc do pułapu 1817.65pkt. Zamknięcie po 1816.65pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkiego przekroczenia piątkowego szczytu. Nowe maksimum wypadło na poziomie 1821.45pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytów.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym


PROGNOZA: Z dna z 16-go grudnia na poziomie 1755pkt. widoczna jest już 5-falowa struktura. Tak jak przedstawiłem sytuację w podsumowaniu tygodnia możliwe są dwa scenariusze. Krytyczny jest opór w rejonie 1827pkt. Pierwszy mniej optymistyczny scenariusz (wykres 2, niebieskie oznaczenia) zakłada, że z październikowego dna trwa fala wzrostowa (fala trzecia w kółku), która nie powinna przekroczyć krytycznego pułapu 1827pkt. Na tym poziomie zasięg podfali piątej zrówna się z zasięgiem podafli trzeciej a ponieważ podfala trzecia nie może być najkrótsza rynek powinien wejść w ruch spadkowy.
Jeśli tak się nie stanie to realizowany będzie drugi scenariusz (wykres 2, zielone oznaczenia). W krótkim terminie jest on bardziej optymistyczny, jednak w średnim oznacza, że szybciej zakończy się trend wzrostowy z czerwcowego dna i potem wejdziemy w potężną przecenę.
Rozstrzygnięcie, który scenariusz będzie realizowany powinno nastąpić w tym tygodniu. W poniedziałek możliwe niewielkie przekroczenie piątkowego szczytu. Target do 1827pkt. Potem możliwy ruch w dół. Przełamanie wsparcia w rejonie 1806-1809pkt. wygeneruje sygnał do spadków, które mogą potrwać kilka tygodni (niebieskie oznaczenia). Target 1750-1760pkt. Potem dalsze wzrosty.
Jeśli rynek okaże się silniejszy (przekroczenie bariery 1827pkt). to należy liczyć się ze wzrostami w rejon 1855pkt. (proporcje fali pierwszej i piątej).

TWITTER – Tydzień temu w poniedziałek kurs spółki osiągnął historyczne maksimum na poziomie 60.10 USD, szybko jednak doszło do spadku poniżej wcześniejszego szczytu (59.30 USD). W środę osiągnięte zostało dno na poziomie 54.15 USD. Następnie doszło do odbicia. W piątek kurs spółki wrócił na szczyt, zamknięcie po 59.83 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


PROGNOZA: Z dna z 25-go listopada pojawiła się duża wzrostowa 9-falowa struktura. Próba trwałego przełamania oporu w postaci szczytu z 16-go grudnia nie powinna się udać w efekcie możliwy ruch w dół i budowa formacji podwójnego szczytu. W dalszej perspektywie kurs spółki może spaść w rejon 52 USD gdzie znajduje się 38% zniesienie fali wzrostowej, ewentualnie w okolice 49 USD (50% zniesienia).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.