Ally Financial – bank, który zna swoją siłę
Buffett od dawna jest zwolennikiem sektora bankowego, a jego portfel zawiera gigantów, takich jak Bank of America czy American Express. Jednak jedną z bardziej intrygujących pozycji jest Ally Financial – jedyny “mały” bank w portfelu Berkshire Hathaway.
Ally to przede wszystkim pożyczkodawca samochodowy, wywodzący się z General Motors (NYSE:GM). Posiada również znaczącą platformę bankowości detalicznej, która obecnie zarządza ponad 140 miliardami dolarów depozytów klientów.
Co jednak wyróżnia tę spółkę? W ostatnich miesiącach postawiła na uproszczenie swojej działalności – firma sprzedała swoje aktywa związane z kartami kredytowymi i zrezygnowało z kredytów hipotecznych, koncentrując się na swoim najmocniejszym obszarze: kredytach samochodowych oraz bankowości konsumenckiej.
– Przy obecnym oprocentowaniu kredytów samochodowych wynoszącym średnio 9,09%, firma może generować wysokie marże. Dodatkowo, jeśli stopy procentowe zaczną spadać, koszty pozyskiwania depozytów się obniżą, co poprawi rentowność banku.
Obecnie akcje Ally Financial notowane są na poziomie zaledwie 10-krotności prognozowanych zysków, a stopa dywidendy wynosi aż 3,2%. To sprawia, że jest to inwestycja, której warto się bliżej przyjrzeć – zarówno dla inwestorów szukających wzrostu, jak i tych ceniących dochód pasywny z dywidend – informują analitycy TheMotleyFool.
SiriusXM – ukryty monopolista wśród mediów
SiriusXM, gigant radia satelitarnego, to jedna z niewielu firm, które Berkshire Hathaway aktywnie dokupuje. Po serii transakcji, Buffett i jego zespół objęli aż 35,4% udziałów w spółce, co pokazuje ogromną wiarę w jej długoterminowy potencjał.
Dlaczego jednak SiriusXM stracił prawie 50% swojej wartości w ciągu ostatniego roku?
- Baza abonentów firmy zaczęła maleć, co wzbudziło obawy o przyszłość modelu biznesowego.
- Przychody mają spaść w 2025 roku, co odstraszyło część inwestorów.
Jednak zarząd firmy nie pozostaje bierny. SiriusXM wprowadza nowe źródła przychodów, w tym:
- Bezpłatną warstwę produktów z reklamami, co może przyciągnąć nowych użytkowników.
- Program 3-letnich subskrypcji finansowanych przez dealerów samochodowych, który ma na celu zwiększenie liczby klientów.
- Rozbudowę segmentu reklamy cyfrowej, co może być kluczowe w długoterminowej strategii firmy.
– Co więcej, spółka ma ambitny cel dodania 10 milionów nowych subskrybentów do 2027 roku oraz zwiększenia wolnych przepływów pieniężnych o 30%. SiriusXM oferuje obecnie 4,1% dywidendy, a jego akcje wyceniane są na 7,6-krotność przyszłych wolnych przepływów pieniężnych. To sprawia, że jest to niezwykle atrakcyjna propozycja dla inwestorów szukających wartości w obecnym otoczeniu rynkowym – podkreślają eksperci.
Bez dwóch zdań zarówno Ally Financial, jak i SiriusXM są akcjami, które mogą przynieść duże zyski w długim terminie. Ich wyceny są obecnie wyjątkowo niskie, a jednocześnie każda z tych firm podejmuje konkretne działania, które mogą poprawić ich wyniki w najbliższych latach.