Umiarkowana presja na dolarze

Są oznaki, że dolar zaczyna się umacniać wobec większości swoich odpowiedników z grupy walut G10. Kurs USD pozostając tymczasowo pod umiarkowaną presją nadal oscyluje w pobliżu wczorajszego minimum (zanotowanego w wyniku decyzji FOMC). Decyzja Fed-u o utrzymaniu bez zmian realizowanego obecnie programu luzowania ilościowego była zaskoczeniem dla rynku. Uwagi przewodniczącego Bernanke po posiedzeniu FOMC przyczyniły się do spadku notowań dolara. Bernanke stwierdził, że poprawa stopy bezrobocia wynika z kreacji nowych miejsc pracy, a nie redukcji ogólnego współczynnika aktywności zawodowej. "Zawężanie" będzie głównym tematem następnego posiedzenia FOMC (29 -30 października). Oczywiście gospodarka USA musi osiągnąć konsekwentnie lepsze wyniki, aby Fed zdecydował ograniczyć program QE. Wiele będzie musiało zmienić się na rynku dolara, aby notowania USD wzrosły powyżej tych ostatnich minimów. Wkrótce przekonamy się, czy dolar zbliży się do swojego długoterminowego minimum, osobiście uważam, że w trakcie kilku najbliższych sesji nastroje na rynku dolara pozostaną negatywne. Moim zdaniem, dolar będzie dalej słabnąć wobec swoich odpowiedników z grupy G10 i oczekuję, że pozostanie pod presją w ciągu najbliższych kilku sesji.

Funt stracił część swoich ostatnich zysków w stosunku do dolara, ale nadal w wyniku środowej decyzji Fed-u znajduje się powyżej poziomu 1,6000. Wczorajsza słabość kursu GBP wynika z zaskakująco słabych danych o sprzedaży detalicznej (-0,9% wobec oczekiwanego 0,4% m/m.).

Tymczasem w Japonii deficyt handlowy zmniejszył się do poziomu 960.3 mld ¥, wobec szacunków rynkowych w wysokości 1113.8 mld jenów. Zrewidowane dane z poprzedniego miesiąca wyniosły 1,027.9 mld ¥. Dolar umocnił się w ciągu dnia w stosunku do japońskiego jena, pomimo lepszych danych handlowych.

Jeszcze dziś. W Europie, poznamy zaufanie konsumentów w strefie euro za wrzesień (spodziewana jest poprawa do -14,5 wobec -15,6 poprzednio). Szef Fed-u z St Louis, James Bullard wypowie się w Nowym Jorku na temat ekonomii i polityki pieniężnej. Ciekawy jestem jak skomentuje decyzję Fed-u o utrzymaniu bez zmian miesięcznego programu skupu obligacji. Bank Kanady wyda odczyt bazowej inflacji CPI za sierpień, która wg prognoz wzrośnie o 0,2% w ujęciu miesięcznym wobec płaskiej figury w poprzednim miesiącu, w ujęciu rocznym tempo inflacji nieco zmniejszy się do 1,3% w sierpniu z poziomu 1,4%. W niedzielę odbędą się wybory federalne w Niemczech. Prawdopodobnie obecna kanclerz Niemiec, Angela Merkel zostanie wybrana na kolejną 4-letnią kadencję. Taki wynik powinien być pozytywny dla notowań euro, choć prawdopodobnie rynek w dużym stopniu wziął już taką wersję wydarzeń pod uwagę.

EUR/USD

• Kurs EUR/USD poruszał się wczoraj w tendencji bocznej, zatrzymując się po swoim wcześniejszym rajdzie. Podczas porannych godzin europejskiej sesji notowania eurodolara oscylowały pomiędzy poziomami 1,3517 (S1) i 1,3564 (R1), przy czym pobudzenie wśród posiadaczy pozycji długich powinno doprowadzić parę w kierunku lutowych szczytów w okolicy 1,3706 (R2). Alternatywny scenariusz sugeruje, że skoro kurs oddalił się od kanału wzrostowego i RSI jest prawdopodobnie gotowy, aby opuścić strefę wykupienia, może nastąpić krótkoterminowa korekta w kierunku linii trendu.

• Wsparcie znajduje się na poziomie 1,3517 (S1), a następnie na 1,3448 (S2) oraz 1,3400 (S3).

• Poziom oporu leży na 1,3564 (R1) oraz w okolicy 1,3706 (R2) i 1,3846 (R3). Te dwa ostatnie zidentyfikowano na wykresie dziennym.

USD/JPY


• Kurs USD/JPY znacznie wzrósł podczas wczorajszej sesji, odzyskując swoje środowe straty. Parze udało się powrócić do swojego niebieskiego kanału zwyżkowego, a 20-okresowa średnia krocząca znalazła wsparcie na 200-okresowej średniej ruchomej. W chwili pisania tego raportu kurs leży powyżej poziomu 99,13 (S1), a kontynuacja impulsywnej fali powinna doprowadzić do ponownego naruszenia psychologicznego poziomu w wysokości 100,00 (R1). Jednak podczas nocnej sesji para znalazła opór na poziomie 61,8% zniesienia poprzedniej fali korekcyjnej i moim zdaniem w celu potwierdzenia ww. scenariusza powinniśmy poczekać na wybicie w górę.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 99,13 (S1), a następnie 97,86 (S2) oraz 97,00 (S3).

• Poziom oporu można zidentyfikować na psychologicznym "okrągłym" poziomie w wysokości 100,00 (R1) oraz w okolicy 100,59 (R2) i 101,53 (R3).

EUR/GBP


• Kurs EUR/GBP wzrósł przełamując poziom 0,8423 (wczorajszy opór). Jak wspominałem w poprzednich komentarzach, wyraźne przełamanie powyżej tego poziomu wraz z dodatnią wartością MACD może być początkiem nowej korekty. Obecnie para nadal oscyluje w kanale trendu spadkowego, a także poniżej 200-okresowej średniej ruchomej, natomiast odczyt MACD wraz ze zwyżkowym przecięciem kursu powyżej 20-okresowej średniej ruchomej, zwiększają nasze podejrzenia o rozpoczęcie korekty.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 0,8423 (S1), 0,8355 (S2) oraz 0,8323 (S3). Ten ostatni zidentyfikowano na wykresie dziennym.

• Poziom oporu można zidentyfikować na poziomie w wysokości 0,8453 (R1) oraz w okolicy 0,8503 (R2) i 0,8551 (R3).

Złoto


• Notowania złota podczas całej wczorajszej sesji kontynuowały uparcie testowanie poziomu oporu w wysokości 1368 (R1). Jeśli byki będą na tyle silne, aby pokonać tą barierę, należy spodziewać się ruchu ceny w kierunku poziomów oporu na 1394 (R2) i 1415 (R3). Oscylator MACD leży w zwyżkowej strefie powyżej swojej linii sygnalnej, co zwiększa prawdopodobieństwo dalszego ruchu do góry.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 1337 (S1), a następnie 1305 (S2) oraz 1271 (S3).

• Poziom oporu można zidentyfikować na 1368 (R1) oraz w okolicy 1394 (R2) i 1415 (R3).

Ropa naftowa


• Notowania ropy WTI spadły po znalezieniu oporu na poziomie108,85 (R2) i niebieskiej linii trendu spadkowego. W poprzednich komentarzach wspominałem, że żadne wskaźniki nie potwierdzają trendu spadkowego, ale dzisiaj MACD "wychylił się" poniżej swojej linii zerowej, a także sygnalnej. Ponadto, kurs leży poniżej zarówno 20-, jak i 200-okresowej średniej ruchomej, potwierdzając byczą tendencję.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 105,23 (S1), 103,44 (S2) oraz 102,62 (S3) .

• Poziom oporu można zidentyfikować na 106,71 (R1), a następnie w okolicy 108,85 (R2) i 110,58 (R3).

Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty


MARKETS SUMMARY


Marshall Gittler