Powszechnie oczekuje się, że amerykańska Rezerwa Federalna ogłosi dziś na zakończenie swojego spotkania politycznego przyspieszenie ograniczania skupu obligacji, tym samym przygotowując grunt pod szybsze podwyżki stóp procentowych w przyszłym roku w celu powstrzymania gwałtownie rosnącej inflacji.
Rzeczywiście, narzędzie Fed Rate Monitor Investing.com pokazuje, że rynki pieniężne oczekują obecnie, że bank centralny USA podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych już w maju 2022 roku. Biorąc to pod uwagę, poniżej przedstawiamy trzy sprawdzone, radzące sobie wspaniale od początku roku spółki, które w nadchodzących miesiącach będą osiągać lepsze wyniki, nawet jeśli przewidywane zacieśnienie polityki pieniężnej przez Fed stanie się rzeczywistością.
1. Charles Schwab
- Wyniki od początku roku: +53.3%
- Kapitalizacja rynkowa: 152.7 mld dol.
Akcje Charles Schwab (NYSE:SCHW), które od początku roku wzrosły o ponad 53% w związku z dużą aktywnością bankowości inwestycyjnej, mają szansę na dalsze zyski w nadchodzących miesiącach, ponieważ inwestorzy oczekują wyższych stóp procentowych w 2022 roku.
Firma finansowa z siedzibą w Westlake w Teksasie, która w zeszłym roku kupiła konkurencyjną TD Ameritrade, oferuje bankowość detaliczną, bankowość komercyjną, elektroniczną platformę transakcyjną oraz usługi doradcze w zakresie zarządzania majątkiem zarówno dla klientów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Według stanu na 30 września br. jej aktywa wynosiły 7,1 biliona dolarów.
SCHW osiągnął rekordowy poziom 84,49 dol. w dniu 26 października, kończąc wtorkową sesję na poziomie 80,79 dol.
Jako jedna z największych instytucji bankowych w kraju, Schwab może generować wyższy dochód netto, gdy stopy wzrosną. Ponadto, firmy brokerskie zwykle korzystają z wyższych opłat w przypadku wzrostu aktywności handlowej wynikającej z niestabilności wywołanej przez Fed.
Charles Schwab ogłosił imponujące wyniki za trzeci kwartał 15 października, przebijając oczekiwania zarówno w zakresie zysków, jak i przychodów dzięki wzrostowi aktywów klientów, a także silnemu popytowi na produkty związane z inwestycjami.
Broker zanotował wzrost zysku o 75% do 0,84 dol. na akcję, a sprzedaż wzrosła o 87% w porównaniu z rokiem ubiegłym do 4,69 mld dol. Co ważniejsze, zysk netto wyniósł 1,53 mld dol. i wzrósł o 119% z 698 mln dol. w analogicznym okresie ubiegłego roku, a przychody odsetkowe netto wzrosły o 51% do 2,03 mld dol..
W znaku, który dobrze wróży na przyszłość, inwestorzy otworzyli ponad milion nowych rachunków maklerskich w czwartym kwartale z rzędu, przynosząc Schwabowi od początku roku 6,0 milionów nowych rachunków maklerskich.
2. Comerica
- Wyniki od początku roku: +49.9%
- Kapitalizacja rynkowa: 10,9 mld dol.
Comerica (NYSE:CMA), która jest jednym z największych banków regionalnych w kraju, była w tym roku wyróżniającym się graczem w sektorze finansowym, korzystając z poprawiającej się gospodarki, solidnego wzrostu kredytów i zmniejszającej się ekspozycji na straty kredytowe.
Firma finansowa z siedzibą w Dallas w Teksasie, która zarządza aktywami o łącznej wartości prawie 85 mld dol., oferuje usługi bankowości komercyjnej, bankowości konsumenckiej i zarządzania majątkiem, działa głównie w Teksasie, Kalifornii, Michigan, Arizonie i na Florydzie.
Akcje CMA, które rozpoczęły rok po 55,86 dol. i poszybowały aż do rekordowego poziomu 91,62 dol. w dniu 24 listopada, zamknęły się wczoraj wieczorem na poziomie 83,73 dol. Comerica zanotowała prawie 50% skok od początku roku, znacznie przewyższając porównywalne stopy zwrotu zarówno Dow Jones Industrial Average jak i S&P 500.
Biorąc pod uwagę przewidywany wzrost krótkoterminowych stóp procentowych na rynku papierów skarbowych, który byłby wynikiem jastrzębich decyzji Fed, akcje CMA wyglądają na solidną inwestycję w 2022 roku.
Wyższe stopy i rentowności zazwyczaj zwiększają zwrot z odsetek, jakie banki uzyskują ze swoich produktów kredytowych, czyli dochód odsetkowy netto - różnica między przychodami generowanymi z odsetek uzyskiwanych z aktywów takich jak kredyty, hipoteki i papiery wartościowe, a odsetkami wypłacanymi deponentom.
Comerica, przedstawiając wyniki za III kwartał 20 października, poinformowała o zyskach i przychodach, które z łatwością przewyższyły szacunki, dzięki silnemu wzrostowi depozytów i solidnym przychodom z opłat. Spółka podała również optymistyczne prognozy na ostatni kwartał roku i kolejne lata.
Co ważniejsze, regionalna potęga bankowa zintensyfikowała w ostatnich miesiącach działania mające na celu zwrócenie akcjonariuszom większej ilości gotówki w formie wyższych wypłat dywidendy i wykupu akcji. Comerica ma obecnie wypłacać kwartalną dywidendę w wysokości 0,68 dol. na akcję po zakończeniu dywidendy w dniu 1 stycznia 2022 r., zapewniając roczną stopę zwrotu na poziomie 3,32%.
3. NVIDIA
- Wyniki od początku roku: +117.1%
- Kapitalizacja rynkowa: 708.4 mld dol.
Firma NVIDIA (NASDAQ:NVDA), powszechnie uważana za jednego z liderów w dostarczaniu wysokowydajnych procesorów graficznych (GPU) dla konsol do gier, centrów danych i samojeżdżących samochodów, była jednym z liderów tegorocznych notowań dzięki rosnącemu popytowi na jej układy.
Ponadto, jako największy na świecie producent chipów do gier wideo, NVIDIA w ostatnich miesiącach zintensyfikowała wysiłki, aby stać się głównym graczem w rozwijającej się przestrzeni metaverse.
Po osiągnięciu rekordowego poziomu 346,47 dol. w dniu 22 listopada, akcje NVDA, które wzrosły o 117% od początku roku, osiągnęły wczoraj poziom 283,37 dol. Przy obecnych poziomach, firma z Santa Clara w Kalifornii jest siódmą najbardziej wartościową spółką notowaną na amerykańskiej giełdzie.
Chociaż NVIDIA jest szeroko definiowana jako akcja wzrostowa, nie jest tak podatna na skoki stóp procentowych jak inne spółki technologiczne ze względu na swój niezmiennie zyskowny i bogaty w gotówkę model biznesowy, co czyni ją solidnym zakładem w przypadku zaostrzenia polityki przez Fed.
Oznaką tego, jak dobrze firma NVIDIA radzi sobie w obecnych warunkach, jest fakt, że w każdym kwartale tego roku raporty finansowe firmy przewyższały prognozy Wall Street dotyczące zysków i przychodów.
W ostatnim kwartale, 17 listopada, NVIDIA ogłosiła wzrost zysków o 60% do 1,17 dol. na akcję, podczas gdy sprzedaż wzrosła o 50% do 7,1 mld dol.. Gry komputerowe, największy segment firmy NVIDIA, odnotowały w trzecim kwartale 3,2 miliarda dolarów sprzedaży, co stanowi 42% wzrost w porównaniu z tym samym okresem w roku ubiegłym. Sprzedaż w centrach danych, która jest kolejnym dobrym punktem dla firmy Nvidia, wzrosła o 55% rok do roku do poziomu 2,9 miliarda dol.
Patrząc w przyszłość, prognozy firmy NVIDIA na bieżący kwartał kończący się w styczniu jasno pokazały, że gigant w dziedzinie układów scalonych nie spodziewa się spowolnienia w nadchodzących miesiącach, a przychody mają wzrosnąć o 48% rok do roku do rekordowego poziomu 7,4 miliarda dolarów.