Strategia PSV – to codzienny cykl analiz i zagrań oparty na trzech głównych elementach: pivocie, sekwencji i wolumenie oraz dwóch elementach wspomagających proces decyzyjny. Seria analiz tworzona pod patronatem brokera Trade.com. Analizy skupiają się wokół niemieckiego indeksu DAX.
Wtorkowa sesja na rynkach nie wniosła niczego nowego, jeśli chodzi o kontekst intraday’owy. Od godziny 09:00 około 120 punkowy wzrost, który planowany był aż do strefy 12.300 z analizy PSV został zniesiony 1 do 1 zaraz po godzinie 16:00. Mimo jednak tego, że rynek przez bite 7 godzin wzrastał – sentyment graczy przekręcał się do ekstremalnych stref poniżej -50 procent. Jakoś szczególnie mnie to nie dziwi, zważywszy na to, że indeks z dnia na dzień jest coraz wyżej – w końcu musi kiedyś spaść. I faktycznie, dziś na taką właśnie sesję będzie się oczekiwać, jednak znając charakter handlu retaili – spadek ten nie zostanie wykorzystany do shortów, tylko do ładowania longów co kilka punktów.
Wczorajsza sesja była dość specyficzna – co warto powiedzieć. Obroty może nie były najmniejsze, jednak przychodziły falami w określonych godzinach: 11:20 – 14:36 – 16:50. Całkowity za to spadek kontraktów miał miejsce w przedziale 12:15 do 14:35. To były godziny handlu, gdzie trzeba było odpuścić handel, ponieważ obroty rzędu 172 kontraktów na świecę M1 oznaczają, że naprawdę na rynku niewiele się dzieje. Dodatkowo, w momencie, kiedy rynek jest powyżej dziennego oporu R2 – tego typu obrót nie gwarantuje dobrego miejsca ani do shorta (łapanie szczytu!) ani longa (zaniżony range, brak potwierdzeń sekwencji). Z cała pewnością ci, którzy próbowali walczyć na takim rynku dziś liczą na odrobienie tego “dziobania” wykresu.
DAX M1 10.06.2019
Dodatkowo, wczorajsza sesja handlowa mocno wpływać będzie na dzisiejsze podejście do wykresu z prostego powodu: zejście 1 do 1 oznacza, że wykres ponownie znalazł się na wsparciu, które często podczas tego typu zagrań zostaje przełamane. Dlatego podczas dzisiejszej sesji oczekiwać się będzie ponownie wkroczenia w zakres cenowy przedstawiany podczas wczorajszej analizy PSV. W tej kwestii akurat nic nie ulega zmianie. Strefa ta to zakres ceny 12.070 – 12.030, która powinna zostać podczas dzisiejszej sesji utrzymana. Jeśli faktycznie zostanie – wówczas oczekiwać się będzie wzrostu z celem 12.150 punktów, czyli podejście rzędu 100 punktów licząc od średniej z boxa.
Negacją scenariusza wzrostowego będzie wówczas przełamanie boxa – co raczej nie ulega wątpliwości, że wygeneruje dalszy sygnał sprzedażowy z celem ataku strefy 11.966 punktów. Co prawda nie oczekuje się tego podczas sesji europejskiej – jednak warto mieć alternatywne podejście na uwadze, aby nie fiksować się na jedyny kierunek.
Warto również dodać, że zbliżamy się niechybnie do dnia zwanego przez część inwestorów “dniem trzech wiedźm” – czyli rolowanie kontraktów terminowych, przechodząc tym samym na nową serię – wrześniową. Ta z pozoru nic nie znacząca informacja zmienia wiele w kontekście ostatnich sesji – ponieważ czym bliżej będzie do finalnego rolowania kontraktów, tym większe anomalie oraz niespodziewane, newralgiczne ruchy mogą się pojawiać. Jako inwestorzy na tym rynku powinniśmy o tym wiedzieć nawet, jeśli wierzymy w tego typu założenia bądź też nie. Warto również będzie obserwować korelację indeksu zmienności implikowanej vs indeks strachu amerykańskich rynków, ponieważ zaczyna się pojawiać sytuacja odwrotu – kiedy to zmienność spada a SKEW rośnie.
DAX do pobrania:
– Template na wykres H1 05.06.2019
– Template na wykres D1 05.06.2019
Dzisiejsze poziomy Pivotów: 11.06 (poziomy zostaną uzupełnione po godzinie 09:00!)
R3 = 12.382
R2 = 12.271
R1 = 12.208
P.P = 12.160
S1 = 12.097
S2 = 12.049
S3 = 11.938