W tym tygodniu nie będzie wszystkich danych ekonomicznych, które widzieliśmy w ciągu ostatnich kilku tygodni. Jednakże, już dziś odbędzie się sesja pytań i odpowiedzi między Jayem Powellem a Davidem Rubensteinem. Nie jestem pewien, czy Powell będzie miał wiele nowego do powiedzenia po swoim komentarzu z zeszłego tygodnia.
Dane z raportu CPI okazały się niższe niż oczekiwano, ale następnie dane PPI okazały się gorętsze niż oczekiwano. Przesłanie Fed było spójne, że chcą zyskać większą pewność. Nie sądzę, aby dwa miesiące lepszych danych o inflacji, wspomaganych przez spadające ceny benzyny, były wystarczające po czterech gorących odczytach.
Oczekuje się, że sprzedaż detaliczna, którą poznamy we wtorek, spadnie o 0,2% m/m. Dane te będą ważne, zwłaszcza po słabych danych o CPI. Należy pamiętać, że sprzedaż detaliczna jest raportowana w ujęciu nominalnym. We wtorek po danych otrzymamy aktualizację GDPNow.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu?
Jeśli chcesz jeszcze bardziej obniżyć koszty - subskrypcja dwuletnia InvestingPro (-50%) powstała właśnie dla Ciebie!
Akcje niedowartościowane, pełen portfel największych ekspertów inwestowania, portfele rebalansowane co miesiąc - nie możesz tego przegapić!
-----------------------------------
Indeks zaskoczeń gospodarczych Bloomberga spadł ostatnio i muszę powiedzieć, że niezbyt często zdarza się, aby S&P 500 i wspomniany indeks poruszały się w przeciwnych kierunkach. W ujęciu historycznym, szczyty indeksu zaskoczeń zwykle towarzyszą szczytom indeksu S&P 500. Sugerowałoby to, że S&P 500 nie handluje zgodnie z danymi makro.
Wracając do piątkowego rajdu i popołudniowej wyprzedaży, duży rynek o wartości ponad 4 miliardów dolarów na zamknięciu ważył nierównowagę SELL. Uważam, że głównym przesłaniem jest to, że kiedy pojawiają się sprzedający, rynek ten nie jest tak silny, jak mogłoby się wydawać. Wolumen na funduszu ETF SPY był ostatnio bardzo niski i przez większość czasu znajdował się poniżej 20-dniowej średniej kroczącej. Ale przynajmniej w czwartek i piątek wolumeny te wzrosły.
Wolumen prawdopodobnie wzrośnie jeszcze bardziej w tym tygodniu, z VIX OPEX w środę. W czwartek fundusz ETF QYLD zacznie kupować, aby pokryć 19 750 opcji kupna NASDAQ. Co może wywołać presję na kupno, gdy zostaną odkupione. Następnie, w piątek, fundusz ETF QYLD sprzeda nową opcję kupna NDX covered call na sierpiowy OPEX, tworząc potencjalną presję na sprzedaż. Ponadto, miesięczny OPEX w ten piątek przyniesie ogólnie wyższy wolumen.
S&P 500: Formacja odwrócenia trendu nadal się utrzymuje
W miniony piątek, po całodziennych spadkach, rynek odwrócił się w ostatniej godzinie, tworząc kolejną formację 2b top na SPX. Ponownie, formacje te mogą być formacjami odwrócenia i tworzą się, gdy próbują osiągnąć nowe maksimum, nie udaje im się to i zamykają się poniżej poprzedniego maksimum. Formacja ta zostałaby unieważniona przy zamknięciu powyżej 5 635.
Indeks S&P 500 nadal znajduje się w formacji klina zwyżkującego, o której wspominaliśmy kilka razy wcześniej i nadal znajduje się na poziomie 78% rozszerzenia, więc pozostaje kandydatem do formacji szczytu na rynku. Wspomniany powyżej szczyt 2b wzmacnia tę tezę.
NASDAQ 100 - utrzymuje się ta sama formacja
Ta sama formacja na NASDAQ pojawiła się na wykresie tygodniowym, co może mieć większe znaczenie, ponieważ nie będziemy wiedzieć, czy ta formacja zostanie unieważniona do końca przyszłego tygodnia.
Półprzewodnikowy ETF utrzyma wsparcie?
Indeks SMH ETF również pozostaje w formacji klina zwyżkującego i ponownie jest bardzo bliski przełamania linii trendu utrzymującej formację. 10-dniowa wykładnicza średnia krocząca służy na razie, jako poziom wsparcia. Przełamanie 10-dniowej EMA potwierdzi przełamanie formacji rozszerzającego się klina i może wskazywać na potencjalną utratę dynamiki w sektorze.
10-dniowa wykładnicza średnia krocząca jest również istotna dla Nvidii (NASDAQ:NVDA) i również obecnie wspiera akcje. Ponadto, w ostatnich dniach akcje utworzyły dwie niedźwiedzie formacje objęcia. Ostatni raz miało to miejsce w marcu, po czym nastąpił spadek o 20%. Tym razem akcje muszą przełamać wsparcie w okolicach 118 USD, aby wskazać, że nadchodzi coś poważniejszego.
W międzyczasie, spółka Wingstop (NASDAQ:WING) nadal boryka się z trudnościami, a akcje te są w tym momencie bardziej wskaźnikiem ryzyka niż czymkolwiek innym. Wingstop był liderem rynku, ale ostatnio naprawdę się zmagał, spadając o 11%. Kluczowym poziomem, który należy tu obserwować, jest 370 USD, ponieważ była to strefa wsparcia/oporu sięgająca marca. Jeśli akcje nadal będą się załamywać, prawdopodobnie posłuży to, jako główny wskaźnik tego, co nadejdzie dla szerszego rynku.
***
Notowania akcji światowych giełd znajdziesz na Investing.
Więcej wskaźników analizy fundamentalnej, wartość godziwą oraz porównanie graficzne z innymi spółkami znajdziesz na InvestingPro. Dostępne w wersji polskiej na desktop i aplikację.
- Wypróbuj Skaner Akcji na portalu dla traderów Investing.com Polska.
- Tutaj znajdziesz najpopularniejsze akcje w Polsce i na świecie.
- Najbardziej zyskowne oraz najbardziej stratne akcje.