SP500 - nadal nerwowo
Długi termin:
Z wtorkowego szczytu doszło do realizacji zysków. W krótkim terminie
kluczowe jest to czy ze szczytu pojawi się spadkowa 5-tka czy trójka. W
kilkutygodniowej perspektywie można oczekiwać powrotu na tegoroczny
szczyt (2946 pkt.) i wyżej w ramach fali 5-tej. W trójkącie końcowym
fala 4-ta może zejść poniżej szczytu fali 1-szej (2795 pkt.). Natomiast
fale impulsu (1,3,5) mają strukturę trójfalową (a-b-c).
Scenariusz trójkąta końcowego załamuje się (czerwona linia, jest on mało
prawdopodobny) po przełamaniu wsparcia w rejonie 2710 pkt. (wcześniej z
wtorkowego szczytu powinna się pojawić spadkowa piątka). Wtedy możliwy
jest powrót w rejon tegorocznego dna (2530 pkt.). Korpusy świec znajdują
się wyżej na poziomie 2580 pkt. Próba trwałego przełamania tych wsparć
nie powinna się udać. Dopiero taki ruch zakończy wielomiesięczną
przecenę w ramach Fali 4 (czerwone oznaczenia). W dalszej perspektywie
możliwe są wzrosty w ramach Fali 5-tej i w 2019 roku zobaczymy nowe
długoterminowe maksimum.
Krótki termin:
Na rynku jest nadal nerwowo. Kluczowe jest to czy z wtorkowego szczytu
pojawi się spadkowa piątka (wykres krótkoterminowy, czerwona linia) czy
tylko trójka. Z wczorajszego dna doszło do odbicia. Jest szansa, że w
krótkim terminie dojdzie do korekcyjnego cofnięcia (zielona linia), po
południu możliwy byłby atak na dno fali A (2782-2786 pkt.). Przebicie
tej bariery otworzy drogę na wtorkowy szczyt. Po jego przebiciu sytuacja
na rynku akcji powinna ulec zdecydowanej poprawie. W szybkim tempie
możemy powrócić na opór w rejonie 2880 pkt.
W przeciwnym wypadku (gdy z wtorkowego szczytu pojawi się spadkowa
piątka, czerwona linia) możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem czeka nas
kolejny ruch w dół i wtedy możliwy atak na kluczowe wsparcie w rejonie
2710 pkt.
Scenariusz wzrostowy jest w mojej ocenie bardziej prawdopodobny.
EUR/USD - ważne wsparcie w rejonie 1.1430 USD
Kurs eurodolara spadł poniżej ważnego i silnego wsparcia w okolicy
1.1530 USD. Celem obecnego ruchu jest ważne wsparcie (1.1430 USD) w
postaci dołka z 9 października. Próba jego trwałego przełamania nie
powinna się udać. Po obronie tego wsparcia możliwy ruch w górę (co
najmniej 38-50% Fibo), w scenariuszu korekty płaskiej możliwy powrót na
1.16 USD. Potem oczekuję przesilenia i spadków.
Ropa - możliwe korekcyjne odbicie, potem dalsze spadki
Z tegorocznego szczytu pojawiła się 5-falowa struktura. Zgodnie z teorią
fal Elliotta gdy pojawi się odbicie powinno być już tylko korekcyjne
(np. 38-50% Fibo). Odbicie mogłoby potrwać kilka sesji. Po jego
zakończeniu oczekuję na kolejną spadkową piątkę. W efekcie kontrakty na
ropę mogą wrócić do wsparcia w rejonie 63-64 USD.
Złoto - kluczowe wsparcie na 1215 USD
Od kilku sesji trwa konsolidacja. Dla złota kluczowe będzie to czy na
rynku w USA przecena się już skończyła czy nie. Bardzo ważne kluczowe
wsparcie jest w rejonie 1215 USD. Przebicie tego poziomu wygeneruje
sygnał do większej przeceny na złocie (czerwona linia). W tym
scenariuszu powinniśmy oczekiwać trwałych kilkutygodniowych wzrostów na
rynku akcji w USA. Zachowanie indeksu dolara będzie miało drugorzędne
znaczenie.
Kawa - możliwa lokalna kilkusesyjna korekta
Wczoraj na szczycie na wykresie H4 pojawiła się szpulka. Mamy
krótkoterminowy sygnał sprzedaży. Do większej kilkusesyjnej fali spadków
potrzebne jest przełamanie wsparcia w rejonie 119.3 USD. Wtedy można
byłoby liczyć na korektę wzrostów z tegorocznego dna. Może ona znieść
38-50% fali wzrostowej. Wypada to w rejonie 109.3-112.8 USD. Po
zakończeniu korekty oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę wzrostów.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie
stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715)
oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z
późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora
według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być
podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości
inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych,
opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich
własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji
prawnej, podatkowej i finansowej.