S&P500 – silna kontra byków

WIG20 (2473; -0.36%) – W reakcji na środową przecenę na giełdach w USA i na poranne spadki kontraktów na indeks S&P500 początek sesji na naszym rynku przyniósł spadki. Indeks WIG20 osiągnął dzienne dno na poziomie 2451pkt. Po kilkunastu minutach rynek rozpoczął dosyć silne wzrosty. Przed południem osiągnięte zostało dzienne maksimum na poziomie 2483pkt. Potem rozpoczęła się kilkugodzinna konsolidacja. Na fixingu indeks został zaniżony o kilka punktów. Zamknięcie wypadło na poziomie 2473pkt.

PROGNOZA: Po wczorajszym silnym wzroście na giełdach w USA, początek sesji na polskim rynku powinien przynieść kontynuację odbicia z czwartkowego dna. Opór znajduje się w rejonie 2500pkt. Z tegorocznego szczytu widoczna jest tylko spadkowa trójka (wykres 1). Możliwy jest powrót na tegoroczny szczyt a potem okaże się czy byki maja tyle siły aby doprowadzić do trwałego przełamania tegorocznego maksimum. Nieudana próba grozi nam wejściem w kilkutygodniową korektę wzrostów z tegorocznego dna (2252pkt.) po jej zakończeniu powinniśmy zobaczyć kolejną silną falę wzrostów.
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20 w układzie intraday
PKO BP - Kurs osiągnął kilkumiesięczne maksimum (37.63 PLN). Poprzednie maksimum z 10-go czerwca (36.76 PLN) zostało przekroczone o 2.4%. Zamknięcie wypadło po 37.30 PLN. Z dna z połowy 23-go maja na poziomie 32.90 PLN widoczna jest ładna 5-falowa struktura o zasięgu 14.4%. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 36.76 PLN, jeśli doszłoby do jego przełamania to możliwa byłaby realizacja zysków. Średnioterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 35.60 PLN. Po jego obronie oczekuję kontynuacji trendu wzrostowego i ataku na 12-miesięczne maksimum znajduje się na poziomie 38.50 PLN.

Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - Protokół z posiedzenia BoJ, 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja bazowa HICP (r/r), maj (prognoza 1,2%, poprzednio 1,1%), Inflacja HICP (prognoza 1,4%, poprzednio 1,2%), 14:30 (USA) - Saldo rachunku bieżącego (USD), I kw. (prognoza -109,4 mld, poprzednio -110,4 mld), Inflacja bazowa PPI (r/r), maj (prognoza 1,7%, poprzednio 1,7%), Inflacja PPI (prognoza 1,4%, poprzednio 0,6%), 15:15 (USA) - Produkcja przemysłowa (m/m), maj (prognoza 0,2%, poprzednio -0,5%), Wykorzystanie mocy produkcyjnych (prognoza 77,9%, poprzednio 77,8%), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, wst., czerwiec (prognoza 84,5, poprzednio 84,5).

Rynek w USA
S&P500 Future (1637.5; +1.7%) – Kilkusesyjna przecena sprowadziła w czwartek rano kontrakty do poziomu 1598pkt. Fala wzrostowa z dna z ubiegłego tygodnia z poziomu 1597pkt. do 1648pkt. została zniesiona praktycznie w całości. Przez kilka godzin trwała konsolidacja tuż powyżej czerwcowego dna. Po godzinie 14:30 gdy pojawiły się lepsze dane z rynku pracy doszło do bardziej zdecydowanego ruchu w górę. Kurs kontraktów przełamał opór w rejonie 1606pkt. Dzienne maksimum osiągnięte zostało na poziomie 1639.5pkt. Zamknięcie nieznacznie niżej. Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1632pkt. O godzinie 08:45 kontrakty były notowane po 1635pkt.

PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest spadkowa korekta w postaci trójki (a-b-c). Tydzień temu w czwartek rozpoczęło się silne odbicie. Przyjęło postać 5-falowej struktury. Po silnej korekcie doszło do kolejnego ruchu w górę. W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne cofnięcie. Może ono znieść 38% fali wzrostowej co dałoby spadek w okolice 1624pkt. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną fale wzrostów i na powrót w rejon 1648pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday

APPLE – Na wczorajszej sesji doszło do spadków do poziomu 428.75 USD, potem doszło do odbicia do 437.01 USD, zamknięcie po 435.80 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple

Korekta wzrostów z tegorocznego dna może przyjąć postać korekty a-b-c (wykres 3). W krótkim terminie możliwe są jeszcze spadki. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót na majowy szczyt a po jego przełamaniu wzrosty w rejon 500 USD.

Sławomir Dębowski