S&P500 – ryzyko realizacji zysków

Czwartkowe dane z USA z rynku pracy były lepsze od oczekiwań. Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła do 334 tys. (oczekiwano odczytu na poziomie 345 tys.). W lipcu indeks Fed z Filadelfii wzrósł do 19.8 pkt. (prognoza +7.8 pkt.). To pomogło popytowi w doprowadzeniu do wzrostów na rynku akcji w USA.

WIG20 (2300; -0.41%) – Początek czwartkowej sesji przyniósł spadek do poziomu 2278pkt. O godzinie 10-tej rozpoczęło się odbicie. Przyjęło ono postać wielogodzinnej konsolidacji. Przed zakończeniem notowań ciągłych osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 2293pkt. Na fixingu indeks zyskał kilka punktów zamykając się na poziomie 2300pkt. Wczoraj nasz rynek zachował się słabo, głównie z powodu dużej przeceny spółki KGHM, której kurs w dziennym dołku tracił aż 6%. Na zakończeniu sesji spółka traciła 0.9%.

PROGNOZA: Początek piątkowej sesji przyniósł wzrosty do 2315pkt., potem indeks zaczął nieznacznie tracić (wykres 1). Silna bariera znajduje się w rejonie 2310-2321pkt. Sądzę, że obecne poziomy są zbyt wysokie (ryzyko wystąpienia co najmniej kilkusesyjnej przeceny w USA) w efekcie możliwa jest realizacja zysków, której celem będzie wsparcie w rejonie 2260pkt. Po jego obronie w dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala wzrostów i atak na opór w rejonie 2335pkt.. Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday


Dziś w kalendarzu:
08:00 (Niemcy) - Inflacja PPI (r/r), czerwiec (0,6%, prognoza 0,6%, poprzednio 0,2%), 14:00 (Polska) - Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej, lipiec (poprzednio -27,9), 14:30 (Kanada) - Inflacja CPI (r/r), czerwiec (prognoza 1,2%, poprzednio 0,7%), Inflacja bazowa CPI (prognoza 1,3%, poprzednio 1,1%).
Rynek w USA
S&P500 Future (1680; +0.21%) – Początek sesji na rynku kasowym przyniósł wzrosty i pokonanie krótkoterminowego oporu w rejonie 1679-1680pkt. Otworzyła się droga na majowy szczyt (1686pkt.). Kontrakty na indeks osiągnęły nowe maksimum na poziomie 1688.5pkt. Po godzinie 17-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1680pkt. Dziś w nocy doszło do spadku do 1675.5pkt., potem rozpoczęło się odbicie. Do południa osiągnięty został lokalny szczyt na poziomie 1679.5pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z dna na poziomie 1666pkt. do wczorajszego szczytu (1688.5pkt.) widoczna jest tylko wzrostowa trójka. W ciągu ostatnich kilkunastu godzin doszło do sporego cofnięcia. Sądzę, że jest korekcyjne. W piątek oczekuję wzrostów. Z punktu widzenia teorii fal do zakończenia wzrostów potrzebne jest niewielkie przekroczenie czwartkowego szczytu (wykres 2). Potem rynek będzie gotowy do dłuższej kilkusesyjnej przeceny. Będzie ona korygować wzrosty z poziomu 1594pkt. Zasięg takiej korekty może wynieść 40-50 punktów. Możliwe jest przetestowanie ważnego wsparcia w rejonie 1650pkt.
APPLE – W czwartek kurs spółki wzrósł do 434.78 USD, potem doszło do cofnięcia do 430.61 USD, zamknięcie wypadło na poziomie 431.67 USD (wykres 3). Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


W krótkim terminie możliwy nowy lokalny szczyt, potem możliwe jest cofnięcie. Po obronie wsparcia w rejonie 430.5 USD (wykres 3) możliwy jest kolejny ruch w górę. Wygląda na to, że fala trzecia może potrwać jeszcze kilka sesji i dopiero potem przyjdzie korekta w trakcie której byki będą musiały bronić kluczowego wsparcia w rejonie 423 USD. Jest to warunek dalszych wzrostów.

Sławomir Dębowski

Niniejsza publikacja została dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.