S&P500 – pod oporami

WIG20 (2463; -0.61%) – Początek sesji przyniósł niewielkie wzrosty. Poranny szczyt indeks WIG20 osiągnął na poziomie 2486pkt. po kilku minutach doszło do spadku do 2476.5pkt. Po godzinie 09:30 nastąpiło odbicie. Przyjęło ono postać kilkugodzinnej konsolidacji. Pomimo dobrych nastrojów na rynkach zachodnich około godziny 13:30 doszło do przełamania porannego dna na poziomie 2476.5pkt. W efekcie indeks stracił kilkanaście punktów schodząc zaledwie do poziomu 2458pkt. Po godzinie 15-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 2471pkt. Pod koniec sesji doszło do niewielkiego cofnięcia, zaś na fixingu doszło do spadku o 7 punktów.
PROGNOZA: Na dzisiejszej sesji oczekuję kontynuacji odbicia z poziomu 2458pkt. Silny krótkoterminowy opór na wykresie indeksu znajduje się w rejonie 2474-2478pkt. Jego pokonanie powinno otworzyć drogę w rejon 2496pkt. Impulsu może dostarczyć wzrost kontraktów na indeks S&P500. Z tegorocznego szczytu widoczna jest tylko spadkowa trójka. Możliwy jest powrót na tegoroczny szczyt a potem okaże się czy byki mają tyle siły aby doprowadzić do trwałego przełamania tegorocznego maksimum. Nieudana próba grozi nam wejściem w kilkutygodniową korektę wzrostów z tegorocznego dna (2252pkt.) po jej zakończeniu powinniśmy zobaczyć kolejną silną falę wzrostów.
Odmienna sytuacja występuje na wykresie kontraktów (wykres 1). Wczoraj kontrakty CFD sporo spadły (luka na otwarciu). Wynikało to z przejścia na kontrakty nowej grudniowej wrześniowej serii, gdyby nie to nie byłoby pogłębienia dna z poprzedniego tygodnia.
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20 w układzie intraday
KGHM – W poniedziałek kurs spółki spadł do 151.55 PLN, zamknięcie po 152.25 PLN. Z dna z 11-go czerwca (148.70 PLN) widoczna jest najprawdopodobniej lokalna wzrostowa korekta. Wczoraj mogliśmy wejść w kolejną falę spadków, której celem będzie niewielkie przekroczenie wsparcia w rejonie 148.70 PLN. W dalszej perspektywie po powrocie powyżej wtorkowego dna (148.70 PLN) oczekuję kolejnej fali wzrostów.

Dziś w kalendarzu:
03:30 (Australia) - Protokół z posiedzenia RBA, 06:30 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., fin. (m/m), kwiecień (0,9%, prognoza 1,7%, poprzednio 0,9%), 08:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 10:30 (Wlk. Brytania) - Inflacja CPI (r/r), maj (prognoza 2,6%, poprzednio 2,4%), Inflacja bazowa CPI (prognoza 2%, poprzednio 2%), Inflacja bazowa PPI (prognoza 0,9%, poprzednio 0,8%), Inflacja PPI (prognoza 1,5%, poprzednio 1,1%), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW, czerwiec (prognoza 38, poprzednio 36,4), 14:00 (Polska) - Wynagrodzenie (r/r), maj (prognoza 2,6%, poprzednio 3%), Zatrudnienie (r/r), maj (prognoza -1%, poprzednio -1%), 14:30 (USA) - Inflacja bazowa CPI (m/m), maj (prognoza 0,2%, poprzednio 0,1%), Inflacja CPI (m/m), maj (prognoza 0,1%, poprzednio -0,4%), Pozwolenia na budowę domów, maj (prognoza 975 tys., poprzednio 1005 tys.), Rozpoczęte budowy domów, maj (prognoza 955 tys., poprzednio 853 tys.), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 8,96 mln brk).
Rynek w USA
S&P500 Future (1635.5 +0.70%) – Z nocnego dna na poziomie 1618.5pkt. rozpoczęła się wielogodzinna fala wzrostów. Dotarła ona do poziomu 1641pkt. Po godzinie 17:30 doszło do realizacji zysków. Kontrakty spadły do poziomu piątkowego zamknięcia (1624pkt.), pod koniec sesji doszło do odbicia. Zamknięcie po 1635.5pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku do 1632.5pkt. O godzinie 08:30 kontrakty były notowane po 1636pkt.
PROGNOZA: W mojej ocenie w piątek rozpoczęła się korekta wzrostów z czwartkowego dna (1598pkt.) o zasięgu 40 punktów. Dziś możliwy jest ruch w górę i atak na opór w rejonie 1639-1641pkt. a następnie na barierę w obszarze 1648-1652pkt. Wtedy powinniśmy się przekonać czy byki będą w stanie doprowadzić do pojawienia większej 5-falowej struktury z poziomu 1597pkt. czy skończy się tylko na wzrostowej trójce (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday

APPLE – Na wczorajszej sesji doszło do spadków, dzienne dno wypadło na poziomie 431.01 USD, zamknięcie po 431.96 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple

Korekta wzrostów z tegorocznego dna może przyjąć postać korekty a-b-c (wykres 3). W krótkim terminie możliwe są jeszcze niewielkie spadki. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót na majowy szczyt a po jego przełamaniu wzrosty w rejon 500 USD.

Sławomir Dębowski