POLSKA (WIG20) W reakcji na piątkową przecenę za oceanem początek poniedziałkowej sesji przyniósł silne spadki. Indeks WIG20 otworzył się z luką bessy na poziomie 2327pkt. Po niewielkim odbiciu do pułapu 2334pkt. doszło do kolejnego ruchu w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2313pkt.
Po godzinie 11-tej rozpoczęło się odrabianie strat. W ciągu blisko 3 godzinnego odbicia bykom udało się zamknąć poranną lukę bessy. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2357pkt. Przed godziną 14-tą rozpoczęła się realizacja zysków. Indeks cofnął się w rejon porannych minimów. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 2318pkt. Indeks stracił 1.25%.
PROGNOZA: Z ubiegłotygodniowego szczytu (2444pkt.) indeks spadł w szybkim tempie o blisko 120 punktów. Próba przełamania dna z poniedziałku (2313pkt.) jak również i minimum ze stycznia (2304pkt.) nie powinna się udać. W efekcie na wtorkowej sesji możliwe jest odbicie w rejon poniedziałkowego szczytu (2357pkt.). W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwe jest już pogłębienie styczniowego dna. Indeks może spaść do nowego kilkumiesięcznego dna (target 2200-2250pkt.).
Spadki z listopadowego szczytu mogą przyjąć postać korekcyjnej trójki (A-B-C). Późniejsze przebicie od dołu styczniowego dna, wygeneruje sygnał do trwalszego wielotygodniowego odbicia, które w sprzyjających warunkach może doprowadzić do powrotu na szczyt z 2013 roku (wykres 1).
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
06:30 (Indie) - Decyzja ws. stóp procentowych, styczeń (8%, prognoza 7,75%, poprzednio 7,75%), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., wst. (k/k), IV kw. (prognoza 0,7%, poprzednio +0,8%), PKB s.a., wst. (r/r), IV kw. (prognoza 2,8%, poprzednio +1,9%), 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), grudzień (prognoza 0,5%, poprzednio 1,2%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 1,8%, poprzednio 3,4%), 15:00 (USA) - Indeks S&P/Case-Shiller dla 10 metropolii (r/r), listopad (prognoza 13,7%, poprzednio 13,6%), 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, styczeń (prognoza 78,1, poprzednio 78,1), 16:00 (USA) - Indeks Fed z Richmond, styczeń (prognoza 10, poprzednio 13), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 4,9 mln brk).
USA (S&P500 Future) Po piątkowej przecenie do poziomu 1780.5pkt. w poniedziałek w nocy doszło do niewielkich spadków. Po osiągnięciu dna na poziomie 1776.5pkt. rozpoczęło się kilkugodzinne odbicie. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1792pkt. Około godziny 14-tej nastroje uległy pogorszeniu. Kontrakty spadły do nowego dna na poziomie 1767.5pkt. Po godzinie 18-tej doszło do odbicia do 1688pkt., przed końcem sesji ponowny spadek (bez nowego dna). Zamknięcie na poziomie 1772.15pkt. (-0.48%).
Dziś w nocy doszło do odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1784.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1783pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Pierwsza faza spadków w ramach fali A jest w mojej ocenie za nami (wykres 2).Do środy możliwe jest korekcyjne odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 1800-1810pkt. Po zakończeniu korekcyjnego odbicia oczekuję na jeszcze jedną falę spadków. Zasięg spadków szacuję na rejon 1755pkt.
W lutym korekta powinna się zakończyć i można liczyć na wejście w kolejna ostatnia już w ponad 2-letnim trendzie falę wzrostów.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Na piątkowej sesji rozbite zostało wsparcie w postaci grudniowego szczytu. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 9329pkt. W poniedziałek doszło do odbicia (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: We wtorek i w ciągu kolejnych dni odbicie może być kontynuowane. Po jego zakończeniu oczekuję na kolejna falę spadków. Może ona zejść nieco poniżej wsparcia na poziomie 9000 pkt. Spadki ze styczniowego szczytu mogą przyjąć postać dużej korekcyjnej trójki (A-B-C).
W dalszej perspektywie wzrosty i nowy szczyt na poziomie 10 tys. punktów. W jeszcze dłuższej kilkumiesięcznej perspektywie możliwe silne spadki.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.