S&P500 – mocne odbicie

W poniedziałek nie doszło do porozumienia w sprawie zwiększenia limitu wydatków budżetowych. W związku z tym na urlopy bezpłatne pójdzie około 800 tys. pracowników instytucji federalnych. Kontrakty na indeks S&P500 praktycznie nie zareagowały a potem w ciągu dnia doszło do mocnych wzrostów, co świadczy, że informacja ta była już wcześniej zdyskontowana przez rynek akcji.

WIG20 (2413; +0.90%) – Początek sesji przyniósł spadki. Przed południem indeks osiągnął dzienne minimum na poziomie 2377pkt. Po kilkugodzinnej porannej konsolidacji przed godziną 13-tą doszło do wybicia w górę. W rezultacie doszło do zamknięcia porannej luki bessy (2381-2392pkt.). Lokalne maksimum wypadło na poziomie 2399pkt. Potem doszło do korekcyjnego cofnięcia o kilkanaście punktów. Z poziomu 2385pkt. rozpoczęła się kolejna fala wzrostów, która doprowadziła do ustanowienia kolejnego szczytu. Indeks zamknął się na dziennym maksimum na poziomie 2413pkt.

PROGNOZA: Początek środowej sesji przyniósł spore cofnięcie w reakcji na nocne spadki kontraktów na indeks S&P500.Sadze, że spadki są korekcyjne. Nie powinno dojść do pogłębienia wczorajszego dna a dalszej perspektywie możliwe jest przekroczenie wczorajszego szczytu (wykres 1). W dalszej perspektywie moyliwz zwrot na południe.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
(Polska) - Decyzja ws. stóp procentowych, Stopa referencyjna (prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (r/r), sierpień (prognoza -0,6%, poprzednio 0,2%), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych, październik (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 14:15 (USA) - Raport ADP, wrzesień (prognoza 180 tys., poprzednio 176 tys.), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP, 21:30 (USA) - Wystąpienie publiczne szefa Fed (Ben Bernanke).

Rynek w USA
S&P500 Future (1691.65; +0.77%) – We wtorek w nocy doszło do cofnięcia do 1676pkt. Po godzinie 6-tej doszło do odbicia. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1684pkt. Po czym rozpoczęła się realizacja zysków. Początek sesji na rynku kasowym przyniósł wzrosty. Kontrakty osiągnęły dzienne maksimum na poziomie 1692pkt. Zamknięcie wypadło nieznacznie niżej. Dziś w nocy doszło do dużych spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1676.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1678pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z wrześniowego szczytu (1727pkt.) pojawiła się spadkowa 3-falowa struktura (wykres 2). Wczorajsze odbicie dotarło aż do pułapu 1692pkt. W związku z tym cofnięcie z wczorajszego szczytu powinno być korekcyjne. Potem można oczekiwać na kolejny ruch w górę (wykres 2). Z dna na poziomie 1667pkt. widoczna będzie wtedy wzrostowa trójka i jeśli na niej zakończą się wzrosty to znaczy jeśli dojdzie później dojdzie do przełamania wsparcia w rejonie 1690-1692pkt. to czeka nas powrót na ostatnie dno (1667pkt.)
APPLE – Z wrześniowego dna na poziomie 447.22 USD doszło do silnego odbicia do 495.02 USD. Potem doszło do realizacji zysków. W poniedziałek kurs spadł do poziomu 474.71 USD, po czym doszło do niewielkiego odbicia. We wtorek kurs wzrósł do 489.03 USD, zamknięcie na poziomie 487.96 USD.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe wzrosty. Sądzę, że próba zakończenia spadkowej korekty już teraz się nie uda i zobaczymy jeszcze jeden ruch w dół. Wsparcie w rejonie 465 USD nie powinno być zagrożone. W dalszej perspektywie powinniśmy oczekiwać kolejnego ruchu w górę (wykres 3). Gdy dojdzie do przebicia oporu w rejonie 495 USD otwarta zostanie droga na letni szczyt na poziomie 514 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.