S&P500 – korekta (c.d.)

WIG20 (2484; -0.77%) – Z poniedziałkowego szczytu (2513pkt.) rozpoczęła się realizacja zysków. Pierwsza fala spadków zeszła w poniedziałek do poziomu 2501pkt. Początek wtorkowej sesji przyniósł spadki. Indeks WIG20 osiągnął dzienne dno na poziomie zaledwie 2473pkt. Po godzinie 12-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Przez 5 godzin odbicie dotarło do poziomu 2492pkt. Na fixingu indeks został zaniżony o kilka punktów. Zamknięcie wypadło na poziomie 2484pkt.
PROGNOZA: Z kwietniowego dna do poniedziałkowego szczytu (2513pkt.) widoczna jest 5-falowa struktura. Szczyt fali trzeciej wypadł na poziomie 2489pkt. Wczorajsze spadki zniosły więcej niż 50% wzrostów z dna na poziomie 2445pkt. zamknięcie sesji wypadło na poziomie 2484pkt. Jeśli spadkowa korekta nie ulegnie szybkiemu zakończeniu to grozi nam wejście w dłuższą kilkutygodniową korektę. Ten scenariusz wydaje się mniej prawdopodobny niż dalsze wzrosty z uwagi na sytuację na WIG-u, który zamknął się na poziomie 48 495pkt. Do szczytu fali trzeciej z końca maja na poziomie 47 841pkt. jest jeszcze sporo miejsca. Dużą siłę wykazuje sektor bankowy, który powinien dalej iść w górę.
Reasumując dziś (jutro) oczekuję na sygnały zakończenia korekty. W dalszej perspektywie oczekuję kolejnej fali wzrostów. Czerwcowy szczyt może wypaść w rejonie 2550-2580pkt. Próba przełamania tegorocznego szczytu (2634pkt.) może się nie udać i w efekcie dojdzie do kilkutygodniowej fali spadków. Po jej zakończeniu spodziewam się kolejnej silnej fali wzrostów i przebicia szczytu z początku stycznia (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20 w układzie intraday
KGHM - W poniedziałek na początku sesji kurs spółki wzrósł do 156.80 PLN, potem doszło do spadków. We wtorek miały one spory zasięg. Dzienne minimum wypadło na poziomie 148.60 PLN. Po godzinie 11-tej rozpoczęła się konsolidacja. Zamknięcie po 149.95 PLN. Z tegorocznego dna pojawiła się 5-falowa struktura. Spadki z poniedziałkowego szczytu są w mojej ocenie korekcyjne, pomimo tego, że załamała się formacja podwójnego dna. Dziś oczekuję na odbicie. W dalszej perspektywie po zakończeniu spadkowej korekty oczekuję na wzrosty. Sygnał pojawi się po przebiciu poniedziałkowego maksimum na poziomie 156.80 PLN. W ciągu kilku miesięcy możliwe przekroczenie styczniowego szczytu na poziomie 194.80 PLN.
Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m), kwiecień (-8,8%, poprzednio 14,2%), 07:00 (Japonia) - Miesięczny raport BoJ, 07:30 (Indie) - Produkcja przemysłowa (r/r), kwiecień (2%, prognoza 2,4%, poprzednio 2,5%), Inflacja CPI (r/r), maj (9,3%, prognoza 9,1%, poprzednio 9,4%), 08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (r/r), maj (1,5%, prognoza 1,5%, poprzednio 1,2%), 08:45 (Francja) - Inflacja CPI (r/r), maj (prognoza 0,8%, poprzednio 0,7%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, kwiecień (prognoza 7,8%, poprzednio 7,8%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, maj (prognoza -5,0 tys., poprzednio -7,3 tys.), 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), kwiecień (prognoza -0,2%, poprzednio 1%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -6,3 mln brk), 20:00 (USA) - Budżet federalny (USD), maj (prognoza -110,0 mld, poprzednio 112,9 mld), 23:00 (Nowa Zelandia) - Protokół z posiedzenia RBNZ, II kw., Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych, czerwiec (prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%).

Rynek w USA
S&P500 Future (1627.65; -0.87%) – Z poniedziałkowego szczytu na poziomie 1648pkt. rozpoczęła się realizacja zysków. Pierwsza fala zeszła do poziomu 1638pkt. We wtorek pojawiła się kolejna. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1622pkt. Przed godziną 16-tą doszło do odbicia po 1639pkt. Po godzinie 19-tej doszło do spadków. Zamknięcie nisko po 1628pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkich wzrostów 1632pkt. O godzinie 08:45 kontrakty były notowane po 1629pkt.
PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest spadkowa korekta w postaci trójki (a-b-c). W czwartek rozpoczęło się silne odbicie. Przyjęło postać 5-falowej struktury. Sądzę, że obecnie znajdujemy się w spadkowej korekcie. W dalszej perspektywie oczekuję jeszcze na dwie wzrostowe piątki. Target szacuję na 1750pkt. Spadki z majowego szczytu są w mojej ocenie korekcyjną falą 8. Obecnie powinniśmy się znajdować w początkowej fazie fali 9-tej (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday

APPLE – Na wczorajszej sesji doszło do spadków do poziomu 433.31 USD, potem nastąpiło odbicie do 442.58 USD, zamknięcie po 437.58 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple

Korekta wzrostów z tegorocznego dna może przyjąć postać korekty a-b-c (wykres 3). W krótkim terminie czekają nas jeszcze spadki. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót na majowy szczyt a po jego przełamaniu wzrosty w rejon 500 USD.

Sławomir Dębowski