S&P500 – dalsze wzrosty, WIG20 nowy szczyt

WIG20 (2489; +1.74%) – Początek sesji przyniósł niewielkie wzrosty. Przed południem indeks WIG20 osiągnął lokalne maksimum na poziomie 2461pkt. Potem przez 2 godziny trwała konsolidacja. Około 13:30 doszło do wybicia w górę. Popyt był bardzo konsekwentny i doprowadził do ustanowienia nowego kilkumiesięcznego szczytu na poziomie 2506pkt. Zamknięcie (fixing zaniżony o kilkanaście punktów) nastąpiło na poziomie 2489pkt.
PROGNOZA: Na piątkowej sesji pojawił się sygnał zakończenia wielosesyjnej dosyć płytkiej korekty. Indeks wkroczył w falę piątą. Z czwartkowego dna (2445pkt.) widoczna jest wzrostowa trójka. Początek tygodnia może przynieść korekcyjną falę czwartą. Po niej oczekuję na kolejną falę wzrostów. Celem fali piątej jest osiągnięcie oporu w rejonie 2550-2580pkt. Próba przełamania tegorocznego szczytu (2634pkt.) może się nie udać i w efekcie dojdzie do kilkutygodniowej fali spadków. Po jej zakończeniu spodziewam się kolejnej silnej fali wzrostów i przebicia szczytu z początku stycznia (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20 w układzie intraday
KGHM - W piątek kurs spółki wzrósł do 153.25 PLN, zamknięcie po 152 PLN. Od połowy kwietnia kształtuje się formacja podwójnego dna. Przebicie oporu w rejonie 151 PLN wygenerowało sygnał do wzrostów o zasięgu do 164 PLN i wyżej.

Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - PKB (annualizowany), fin. I kw. (4,1%, prognoza 3,5%, poprzednio 1,2%), 07:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, maj (44,5, poprzednio 44,5), 07:45 (Szwajcaria) - Stopa bezrobocia s.a., maj (prognoza 3,2%, poprzednio 3,1%), 08:45 (Francja) - Produkcja przemysłowa (m/m), kwiecień (prognoza 0,2%, poprzednio -0,9%), 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna w.d.a. (r/r), kwiecień (prognoza 2,4%, poprzednio -0,9%), 10:00 (Włochy) - Produkcja przemysłowa (m/m), kwiecień (prognoza 0,1%, poprzednio -0,8%), 10:30 (Strefa Euro) - Indeks Sentix, czerwiec (prognoza -8,5, poprzednio -15,6), 11:00 (Włochy) - PKB, fin. (r/r), I kw. (prognoza -2,3%, poprzednio -2,8%), 14:15 (Kanada) - Rozpoczęte budowy domów, maj (prognoza 180 tys., poprzednio 174,9 tys.).

Rynek w USA
S&P500 Future (1622.45; +1.1%) – W piątek przez kilkanaście godzin trwała płytka korekta. O godzinie 14:30 pojawiły się bardzo ważne dane z rynku pracy w USA. Były one w zasadzie zgodne z oczekiwaniami, nieco gorsza była stopa bezrobocia która wyniosła 7.6% (oczekiwano 7.5%). W maju w sektorze pozarolniczym przybyło 175tys. miejsc pracy (oczekiwano 170 tys.), zaś w sektorze prywatnym przybyło 178tys. (prognoza 180 tys.). Skorygowane zostały w dół dane za poprzedni okres odpowiednio ze 165 do 149 tys. oraz ze 176 do 157 tys. Po danych rynek ruszył w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1643.5pkt. Zamknięcie po 1640pkt. Dziś rano doszło do niewielkich spadków do 1634.5pkt. O godzinie 08:05 kontrakty były notowane po 1641pkt.

PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest zakończona spadkowa korekta w postaci trójki (a-b-c). W czwartek rozpoczęło się silne odbicie. Przyjęło na razie postać wzrostowej trójki. Na początku tygodnia oczekuję na korektę w ramach fali czwartej a po niej powinniśmy zobaczyć szczyt i wzrostową piątkę. W dalszej perspektywie oczekuję na korektę i jeszcze dwie wzrostowe piątki. Target szacuję na 1750pkt. Spadki z majowego szczytu są w mojej ocenie korekcyjną falą 8. Obecnie powinniśmy się znajdować w początkowej fazie fali 9-tej (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday

APPLE – Z wiosennego szczytu na poziomie 465.39 USD doszło do spadków. Potem nastąpiło odbicie. Na piątkowej sesji doszło do odbicia, zamknięcie po 441.82 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple

Korekta wzrostów z tegorocznego dna może przyjąć postać płaskiej korekty (wykres 3). Krótkoterminowy ważny opór znajduje się w rejonie 445 USD. Próba przełamania oporu nie powinna się udać i w efekcie czekają nas jeszcze spadki. Po obronie wsparcia możliwy jest powrót na majowy szczyt a po jego przełamaniu wzrosty w rejon 500 USD.

Sławomir Dębowski