S&P500 – blisko przesilenia, Apple mocno w górę

Po wtorkowym wysokim fixingu początek dzisiejszej sesji przyniósł spadki. Indeks spadł do poziomu 2310pkt. Po kilku minutach doszło do odbicia. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 2323pkt. Po czym przez kilka godzin trwała konsolidacja. Około 13-tej doszło do wybicia w górę. Indeks WIG20 osiągnął nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 2334pkt. Po godzinie 14-tej doszło do realizacji zysków. Gorsze nastroje na rynkach zewnętrznych przełożyły się negatywnie i na nasz rynek, który cofnął się o kilkanaście punktów. Indeks WIG20 zamknął się na poziomie 2324pkt.


PROGNOZA: W krótkim terminie, na początku dzisiejszej sesji może dojść do cofnięcia, jeśli w ciągu dnia kontrakty na indeks S&P500 obronią wczorajsze dno a potem ruszą mocniej w górę, na naszym rynku może dojść do powrotu na ostatnie szczyty. Silny opór znajduje się w rejonie 2335pkt. Z tegorocznego dna może się pojawić 5-falowa struktura. Nie jest ona zbyt klarowna jednak po niej powinniśmy zobaczyć tylko korekcyjne cofnięcie w postaci spadkowej trójki (wykres 1) i w dalszej perspektywie możliwe byłyby kilkutygodniowe wzrosty.

Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, lipiec (prognoza 106,1, poprzednio 105,9), 10:30 (Wlk. Brytania) - Produkt Krajowy Brutto (k/k), wst., II kw. (prognoza 1,4%, poprzednio 0,3%), PKB s.a., wst. (r/r), II kw. (prognoza 0,6%, poprzednio 0,3%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 340 tys., poprzednio 334 tys.), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), czerwiec (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 1,2%, poprzednio 3,7%).



Rynek w USA
S&P500 Future (1684; -0.33%) – W środę do wczesnych godzin popołudniowych kontrakty rosły osiągając dzienne maksimum na poziomie 1695pkt. Około 14-tej gdy do gry weszli Amerykanie doszło do przeceny. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1678pkt. Po godzinie 20-tej doszło do odbicia. Zamknięcie po 1684pkt. Dziś rano doszło do spadku do 1680pkt. Wczorajsze dno nie zostało pogłębione. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z dna z 17-go lipca do wtorkowego nocnego szczytu widoczna jest wzrostowa trójka. Spadki do wczorajszego dna mogą być korekcyjne (fala 4), w takim razie dziś nie powinno dojść do pogłębienia wczorajszego dna, gdyż oznaczałoby to, że jednak przesilenie nastąpiło wczoraj i załamana fala 5-ta pojawiła się w środę. Dziś pojawią się ważne dane. Mogą mieć one duży wpływ na przebieg sesji.
Rozważam dwa scenariusze: Optymistyczny zakłada, że zobaczymy jeszcze nowy szczyt (target 1700pkt.). Późniejsze spadki poniżej 1695pkt. wygenerują sygnał do przeceny w ramach wielosesyjnej fali czwartej (wykres 2). Pesymistyczny scenariusz zakłada, że szczyt wypadł w środę i już znajdujemy się w fali czwartej która może sprowadzić kontrakty o 40-50 punktów w dół. W dłuższej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów.
APPLE – Wczoraj doszło do silnych wzrostów w reakcji na wyniki za II kwartał, które zostały opublikowane po wtorkowej sesji. Były one lepsze od oczekiwań analityków. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 444.51 USD, zamknięcie po 440.58 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


Z tegorocznego dna najprawdopodobniej widoczna jest wzrostowa piątka, byłby to tzw. trójkąt początkowy gdzie fala 4 może zejść poniżej szczytu fali pierwszej. W perspektywie najbliższych dni na rynku może dojść do korekty po wcześniejszych wzrostach. W takim razie również i spółka może zostać przeceniona. Silne wsparcie znajduje się w rejonie 423 USD. Popyt nie powinien mieć problemu z obroną tego wsparcia i w dłuższej perspektywie oczekuję kolejnej silnej fali wzrostów.

Sławomir Dębowski



Niniejsza publikacja została dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.