POLSKA (WIG20) Po kilkusesyjnej fali spadków z poziomu 2485pkt do wczorajszego dna (2395pkt.) na czwartkowej sesji doszło do sporego odbicia. Poranne maksimum wypadło na poziomie 2417pkt. Potem doszło do kilkugodzinnej płytkiej korekty. Po godzinie 13-tej indeks ruszył w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2434pkt. i takie było też zamknięcie. Indeks zyskał 1.6%.
PROGNOZA: Krytyczne wsparcie na poziomie 2400pkt. nie zostało przebite (dla kontraktów jest to poziom 2390pkt.), z drugiej strony wzrosty z marcowego dna przyjęły postać jedynie trójki. W krótkim terminie możliwe są wzrosty. Najprawdopodobniej będą one korekcyjne. Po ich zakończeniu możliwe jest pogłębienie dna z poprzedniego tygodnia (wykres 1). W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję trwalszych wzrostów. Sygnał do zakończenia przeceny na wykresie indeksu WIG20 pojawi się po przebiciu od dołu dna z 17-go kwietnia na poziomie 2395pkt.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
02:00 (Australia) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, luty (0,3%, poprzednio 0,2%), 09:30 (Szwecja) - Stopa bezrobocia, marzec (prognoza 8,5%, poprzednio 8,5%), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m), luty (prognoza 0,8%, poprzednio 0,8%), 15:00 (USA) - Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), luty (poprzednio 0,5%), 16:00 (USA) - Sprzedaż domów na rynku wtórnym, marzec (prognoza 4,7 mln, poprzednio 4,6 mln), 16:00 (USA) - Indeks Fed z Richmond, kwiecień (poprzednio -7), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 7,6 mln brk).
USA (S&P500 Future) Z poniedziałkowego dna na poziomie 1804pkt. w ciągu kilku sesji doszło do silnego odbicia. We wtorek przebity został opór w rejonie 1830-1835pkt. W czwartek maksimum wypadło na poziomie 1863.65pkt. Po godzinie 20-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie po 1858pkt.
W poniedziałek kontrakty nieznacznie wzrosły, w końcówce sesji osiągnięty został kilkusesyjny szczyt na poziomie 1865.5pkt. Zamknięcie nieznacznie niżej po 1864.5pkt. Dziś rano doszło do niewielkiego spadku. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1861pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1862.5pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Z kwietniowego szczytu (1892pkt.) pojawiła się tylko spadkowa 3-falowa struktura. To oznacza, że może dojść do powrotu na tegoroczny szczyt. Rynek jest po silnym wzroście o zasięgu 60 punktów. Osiągnięty został silny opór w rejonie 1865pkt.
W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest ruch w dół. Zniesienie tygodniowej fali wzrostów o 38-50% to 25-30 punktów. Bardzo ważne wsparcie znajduje się w obszarze 1830-1835pkt. Obrona tego wsparcia skutkować może kolejną falą wzrostów i po przebiciu oporu w rejonie 1865pkt. otworzy się droga na tegoroczny szczyt. W scenariuszu mniej optymistycznym może się okazać, że wsparcie w rejonie 1830-1835pkt. nie zostanie obronione. Wtedy czeka nas powrót na kwietniowe minimum (1804pkt.) i niżej. Wsparcie znajduje się w rejonie 1770pkt. W długim kilkumiesięcznym terminie oczekuję kolejnej fali wzrostów (cel 1900-1950pkt.).
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek kontrakty osiągnęły szczyt na poziomie 9476pkt., zamknięcie nieznacznie niżej po 9462pkt. W poniedziałek nie było sesji. Obecnie kontrakty są po 9455pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: Z kwietniowego szczytu pojawiła się wyraźna 5-falowa struktura. W kilkusesyjnym terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Może ono przyjąć postać wzrostowej trójki a-b-c (czerwone oznaczenia). Jeśli jednak rynek okaże się silniejszy (niebieskie oznaczenia: 1-2-3) rynek może dotrzeć na wyższe poziomy. Krytyczne jest wsparcie w rejonie 9360pkt. Przebicie tego poziomu oznacza, że odbicie z kwietniowego dna mogło się zakończyć. Na razie jednak jest do tego dosyć daleko.
W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję wzrostów i nowego szczytu. Możliwy atak na barierę w rejonie 10 tys. punktów Potem w dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję silnych spadków.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl