S&P500 – zamknięcie powyżej 1770pkt.

WIG20 (2433; +0.16%) – Początek poniedziałkowej sesji przyniósł spadki. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2413pkt. Po godzinie 09:15 doszło do odbicia. Dzienne maksimum osiągnięte zostało na poziomie 2437pkt. Po godzinie 10:30 rozpoczęła się realizacja zysków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 2420pkt. Po południu nastąpiło odreagowanie. Ostatecznie indeks zamknął się na poziomie 2433pkt.

PROGNOZA: Sytuacja w krótkim terminie pozostaje bez zmian. Silny krótkoterminowy opór znajduje się w rejonie 2440pkt. Próba jego przełamania nie powinna się udać. Do środy możliwe jest nowe minimum. Wsparcie wyznacza średnia z 200-tu sesji, biegnie ona na poziomie 2408pkt. Kolejne ważniejsze wsparcie znajduje się w rejonie 2380-2400pkt. Sądzę, że fala piąta (wykres 1) zakończy się w tym rejonie i potem zobaczymy dłuższe wielosesyjne odbicie. Powinno ono znieść 38-50% fali spadków, co dawałoby zasięg blisko 100 punktów. W styczniu czeka nas jeszcze jedna 5-falowa struktura w dół. Ostatecznie z listopadowego szczytu zobaczymy tylko dużą korekcyjną trójkę (a-b-c). Po jej zakończeniu w I kwartale 2014 roku możemy zobaczyć wzrosty z nowym szczytem.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym


Dziś w kalendarzu:
11:00 (Strefa Euro) - Inflacja bazowa HICP (r/r), listopad (prognoza 1,0%, poprzednio 1,0%), Inflacja HICP (r/r), listopad (prognoza 0,9%, poprzednio 0,7%), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW, grudzień (prognoza 55, poprzednio 54,6), 14:00 (Polska) - Wynagrodzenie (r/r), listopad (prognoza 2,9%, poprzednio 3,1%), Zatrudnienie (r/r), listopad (prognoza 0,1%, poprzednio -0,2%), 14:30 (USA) - Saldo rachunku bieżącego (USD), III kw. (prognoza -100,3 mld, poprzednio -98,89 mld), Inflacja bazowa CPI (r/r), listopad (prognoza 1,7%, poprzednio 1,7%), Inflacja CPI (r/r), listopad (prognoza 1,3%, poprzednio 1,0%), 16:00 (USA) - Indeks rynku nieruchomości NAHB, grudzień (prognoza 55, poprzednio 54).

Rynek w USA
S&P500 Future (1778.85; +0.22%) – W poniedziałek w nocy doszło do sporych spadków. Przekroczone zostało ważne wsparcie w rejonie 1770pkt. Dzienne dno wypadło nisko na poziomie 1755pkt. Po godzinie 4-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Około godziny 11-tej kontrakty powróciły powyżej poziomu 1770pkt. Dzienne maksimum wypadło wysoko na poziomie 1785.85pkt. Po godzinie 16-tej rozpoczęła się realizacja zysków. Zamkniecie wypadło na poziomie 1779pkt.
Dzisiejsze zmiany są niewielkie. Trwa konsolidacja w rejonie 1778-1780.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1780pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Wczorajsze przekroczenie krytycznego wsparcia w rejonie 1770pkt. mogło być pułapką. Na wykresie dziennym nie doszło do przełamania wsparcia przez korpus świecy. W związku z tym rozważam dwa scenariusze. Optymistyczny zakłada, że wczorajszy spadek poniżej 1770pkt. był incydentem. Czy tak było czy nie przekonamy się w środę po decyzji i komunikacie FED. W scenariuszu optymistycznym czeka nas jeszcze niewielkie przekroczenie tegorocznego szczytu, co zakończy wzrosty w ramach Fali 3 (wykres2, granatowe oznaczenia).
Scenariusz pesymistyczny zakłada, że wzrosty w ramach Fali 3 uległy zakończeniu i obecnie znajdujemy się w kilkutygodniowej spadkowej Fali 4 (wykres 2, czerwone oznaczenia). W tym scenariuszu nie będzie rajdu Św. Mikołaja oraz nie pojawi się efekt stycznia. Wsparcie w rejonie 1700pkt. będzie krytyczne dla wielomiesięcznego trendu wzrostowego. Nie powinno być ono testowane. W dalszej perspektywie możliwy jest jeszcze nowy szczyt, dopiero potem wejdziemy w wielomiesięczną falę spadków.

TWITTER – W poniedziałek na początku sesji kurs spółki osiągnął kolejne historyczne maksimum na poziomie 50.10 USD, szybko jednak doszło do spadku poniżej piątkowego szczytu (59.30 USD), dzienne minimum wypadło na poziomie 5567 USD. Zamknięcie nieznacznie wyżej po 56.51 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Twitter


PROGNOZA: Z dna z 25-go listopada pojawiła się duża wzrostowa 9-falowa struktura. Wczoraj przekroczony został szczyt fali 7. W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne odbicie, po jego zakończeniu spodziewam się kolejnej fali spadków. Najbliższe dni powinny przynieść korektę wcześniejszych 3-tygodniowych wzrostów. Kurs spółki może spaść w rejon 52 USD gdzie znajduje się 38% zniesienie fali wzrostowej.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.