S&P500 – wybicie w dół z konsolidacji

Początek wtorkowej sesji przyniósł spadki poniżej wsparcia wyznaczonego przez poranny dołek z poniedziałku na poziomie 2395pkt. Indeks spadł do poziomu 2387pkt. Potem doszło do 2-godzinnego odbicia. Przed południem rynek ponownie zaczął spadać. Wybicie w dół z 2-sesyjnej fazy konsolidacji na kontraktach na indeks S&P500 doprowadziło do pogorszenia się sytuacji na naszym rynku. Indeks WIG20 spadł do kolejnego dna na poziomie 2363pkt. (tu znajduje się zniesienie tygodniowej fali wzrostów o 38%). Zamknięcie wypadło na poziomie 2367pkt.

PROGNOZA: Początek środowej sesji przyniósł spadki. Indeks spadł do poziomu 2351pkt. Po kilku minutach rozpoczęło się odbicie. Zasięg tygodniowej fali wzrostów wyniósł 130pkt. Zniesienie tego ruchu o 50% wypada na poziomie 2347pkt. Popyt powinien się w tym rejonie zaktywizować i doprowadzić do mocniejszego odbicia, zwłaszcza że kontrakty na indeks S&P500 zbliżają się do wsparcia w rejonie 1686pkt. i niedługo możemy tam zobaczyć odbicie. Sądzę, że spadki są korekcyjne i po ich zakończeniu możliwa jest kolejna fala wzrostów (wykres 1).

Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
00:45 (Nowa Zelandia) - Indeks kosztów zatrudnienia (k/k), II kw. (0,4%, prognoza 0,5%, poprzednio 0,4%), Stopa bezrobocia, II kw. (6,4%, prognoza 6,3%, poprzednio 6,2%), 03:30 (Australia) - Kredyt hipoteczny (m/m), czerwiec (2,7%, prognoza 2,0%, poprzednio 1,7%), 09:15 (Szwajcaria) - Inflacja CPI (m/m), lipiec (prognoza -0,4%, poprzednio 0,1%), 11:30 (Wlk. Brytania) - Kwartalny raport BoE nt. inflacji, II kw., 12:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), czerwiec (prognoza 0,3%, poprzednio -1%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -3,7%), 14:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów (m/m), czerwiec (prognoza -3,1%, poprzednio 4,5%), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a., lipiec (prognoza 56,5, poprzednio 55,3), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 0,4 mln brk), 21:00 (USA) - Kredyt konsumencki (USD), czerwiec (prognoza 14,9 mld, poprzednio 19,6 mld).

Rynek w USA
S&P500 Future (1692.65; -0.53%) – We wtorek doszło do wybicia w dół z 2-sesyjnej konsolidacji. Kurs kontraktów spadł do poziomu 1689pkt. Po godzinie 17-tej doszło do odbicia. Zamknięcie po 1693pkt. Dziś rano doszło do spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1686pkt. Obecnie kontrakty notowane są po 1686.5pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z dna z 26-go lipca (1671pkt.) widoczna jest 3-falowa struktura. Wczorajsze wybicie w dół skutkować powinno spadkami w rejon 1670pkt. i nieco niżej. Potem możliwe jest odbicie. Powinno się wtedy wyjaśnić czy jest jeszcze możliwy powrót na sierpniowy szczyt, czy też czeka nas mocniejsza przecena.
Na wykresie dziennym wskaźnika MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja. Z technicznego punktu widzenia rynek jest gotowy do mocnych spadków. Sygnał do przeceny pojawi się po przebiciu lipcowego szczytu w rejonie 1695pkt. Ten drugi długoterminowy wykres może wskazywać, że szczyt w ramach fali piątej już mógł się pojawić (wykres 2).

APPLE – We wtorek na początku sesji kurs spółki ustanowił kolejne kilkutygodniowe maksimum na poziomie 471.76 USD, USD (poprzedni 470.59 USD), w ciągu sesji doszło do spadków do 462.16, zamknięcie wypadło na poziomie 465.30 USD. Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


Z tegorocznego dna widoczna jest jeszcze nie zakończona wzrostowa trójka (wykres 3). W krótkim terminie może dojść do korekcyjnego cofnięcia, potem możliwy jest kolejny szczyt i prawdopodobnie wtedy dojdzie do zakończenia fali trzeciej. Po nieudanej próbie trwałego przełamania bariery w rejonie 465-470 USD możliwy ruch w dół w ramach fali czwartej. W dalszej perspektywie oczekuję wzrostów.

Sławomir Dębowski


Niniejsza publikacja została dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.