S&P500 – w dół

Na początku poniedziałkowej sesji nasz rynek był bardzo silny. Indeks WIG20 osiągnął nowe kilkusesyjne maksimum na poziomie 2442pkt. Po godzinie 10-tej doszło do realizacji zysków. Lokalne minimum wypadło pod koniec sesji na poziomie 2417pkt., zamknięcie minimalnie wyżej po 2418pkt. Po kilkusesyjnych wzrostach z poziomu 2383pkt. dzisiejsza sesja przyniosła realizację zysków.

PROGNOZA: Początek dzisiejszej sesji przyniósł dalsze spadki. Indeks WIG20 osiągnął lokalne minimum na poziomie 2406pkt. Obawiam się, że wsparcie w rejonie 2400pkt. może zostać przełamane. W takim układzie otwiera się droga do dołka z poprzedniego tygodnia (2383pkt.). Możliwe jest jego krótkotrwałe przekroczenie. Spadki z sierpniowego szczytu mogą przyjąć postać korekcyjnej trójki. Potem możliwy jest jeszcze jeden szczyt (wykres 1).

Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, sierpień (prognoza 107, poprzednio 106,2), 15:00 (USA) - Indeks S&P/Case-Shiller dla 10 metropolii (r/r), czerwiec (prognoza 11,7%, poprzednio 11,8%), Indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii (r/r), czerwiec (prognoza 12%, poprzednio 12,2%), 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, sierpień (prognoza 79, poprzednio 80,3), Indeks Fed z Richmond, sierpień (prognoza -7, poprzednio -11), 19:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Jörg Asmussen), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -1,2 mln brk).

Rynek w USA
S&P500 Future (1655; -0.41%) – Po piątkowych wzrostach do poziomu 1662.5pkt. W poniedziałek w nocy osiągnięte zostało kolejne maksimum na poziomie 1667pkt. Po godzinie 6-tej rano doszło do spadków. Do południa osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 1658.5pkt. Po obronie wsparcia w rejonie 1657-1658pkt. rozpoczęło się odrabianie strat. Gorsze dane z godziny 14:30 nie popsuły nastrojów na rynku. Bykom udało się doprowadzić do powrotu na nocne maksimum na poziomie 1667pkt. Około 18-tej doszło do zwrotu na południe. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1653.5pkt. Zamknięcie wypadło nieznacznie wyżej po 1655pkt. Dziś doszło do spadków do 1650pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko dziennych minimów.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z sierpniowego szczytu widoczna jest najprawdopodobniej spadkowa trójka. Obecne odbicie jest falą czwartą (scenariusz alternatywny zakłada, że pojawiła się spadkowa piątka i obecnie jesteśmy w korekcie). Na dzisiejszej sesji możliwe jest dokończenie ruchu w dół. Potem możliwy powrót na poniedziałkowy szczyt i jego niewielkie przekroczenie. W dalszej perspektywie powrót na dno z poprzedniego tygodnia (1634pkt.) w ramach fali piątej. (wykres 2).
Warto przypomnieć, że na wykresie wskaźnika MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja. Z technicznego punktu widzenia rynek jest gotowy do mocnych spadków. W przypadku pojawienia się dłuższej przeceny możliwy jest spadek nie o małe kilkadziesiąt punktów, ale możemy wrócić na czerwcowe minimum (1554pkt.).

APPLE – W poniedziałek doszło do korekcyjnego odbicia do pułapu 510.11 USD, zamknięcie wypadło na poziomie 502.76 USD. PROGNOZA: Z tegorocznego dna widoczna jest wzrostowa trójka. Sądzę, że ostatnie sesje dają argument za stwierdzeniem, że fala trzecia mogła ulec zakończeniu i najbliższe dni przyniosą korekcyjne spadki w ramach fali czwartej (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


Wsparcie znajduje się w rejonie 465 USD. Znajdują się tam ważne szczyty z ostatnich kilku miesięcy. Po obronie tych wsparć możliwe są dalsze wzrosty w ramach fali piątej.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.