POLSKA (WIG20) Czwartkowa sesja rozpoczęła się od spadku. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2398pkt. Po godzinie 10-tej doszło do wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2413pkt. Przed godziną 11-tą rozpoczęła się realizacja zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 2409pkt. PROGNOZA W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są wzrosty (wykres 1). Silna bariera znajduje się w rejonie 2430pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie (po przesileniu na giełdach w USA) indeks WIG20 może powrócić na lipcowe minimum (2317pkt.).
Dziś w kalendarzu:
01:30 (Japonia) - Inflacja CPI (r/r), czerwiec (3,6%, prognoza 3,6%, poprzednio 3,7%), Inflacja bazowa CPI (r/r), czerwiec (3,3%, prognoza 3,3%, poprzednio 3,4%), 08:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK, sierpień (9,0, prognoza 8,9, poprzednio 8,9), 10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, lipiec (prognoza 109,4, poprzednio 109,7), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., wst. (k/k), II kw. (prognoza 0,8%, poprzednio 0,8%), PKB s.a., wst. (r/r), II kw. (prognoza 3,1%, poprzednio 3,1%), 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), czerwiec (prognoza 0,6%, poprzednio 0,0%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 0,5%, poprzednio -0,9%).
USA (S&P500 Future) W czwartek doszło do wzrostu do pułapu 1985.5pkt. Po otwarciu rynku kasowego wystąpił wyraźniejszy ruch w dół. Zamknięcie wypadło na poziomie 1979.5pkt. Dziś rano doszło do niewielkiego wzrostu do 1980.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu (wykres 2).
PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe jest zakończenie korekty. W dalszej perspektywie możliwy jest kolejny szczyt. Po pojawieniu się 5-falowej struktury z dna z 18-go lipca oczekuję na przesilenie. To może skutkować tym, że w dalszej perspektywie możliwy jest mocniejszy kilkutygodniowy ruch w dół. Sygnał sprzedaży pojawi się po przebiciu z góry wsparcia w rejonie 1978pkt. a potem 1972pkt. Kontrakty mogą powrócić w okolice 1900pkt. Po drodze mamy jeszcze wsparcie w rejonie 1940-1948pkt. oraz 1920pkt.
Z tegorocznego dna widoczna będzie wtedy jedynie 3-falowa struktura. Do jej zakończenia brakować będzie jeszcze jednej kilkutygodniowej fali wzrostów, target szacuję na 2000pkt. Na jesieni możliwe przesilenie. Potem czeka nas kilkumiesięczna silna fala spadków.
Kontrakty na indeks Nasdaq100 znajdują się w korekcyjnej fali czwartej. Dziś możliwe zakończenie korekty. W dalszej perspektywie możliwe nowe maksimum (wykres 3). Silny psychologiczny opór znajduje się na poziomie 4000pkt. Po pojawieniu się 5-falowej struktury możliwa dłuższa kilkutygodniowa korekta.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek rano doszło do spadku do poziomu 9688pkt. szybko jednak popyt przejął inicjatywę i doszło do silnego odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9814pkt. Zamknięcie po 9769pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9765pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe zakończenie lokalnej korekty. Potem oczekuję na powrót do szczytu z poprzedniego tygodnia (9876pkt.). Może on zostać nieznacznie przekroczony i na tym najprawdopodobniej zakończy się odbicie z lipcowego dna.
W dalszej perspektywie może dojść do przesilenia, po którym czeka nas kilkutygodniowa korekta. W scenariuszu optymistycznym próba przełamania dna z lipca (9622pkt.) nie powiedzie się. Scenariusz pesymistyczny zakłada, że dotychczasowa słabość rynku niemieckiego utrzyma się i po trwałym przełamaniu lipcowego dna (9622pkt.) możliwy byłby spadek w rejon 9000-9100pkt. Potem do jesieni oczekuję powrotu na tegoroczny szczyt na poziomie 10 054pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl