S&P500 – możliwy powrót na tegoroczny szczyt, potem spadki

WIG20 (2521; -1.05%) – Początek wtorkowej sesji przyniósł wzrosty do pułapu 2563pkt. Po godzinnej konsolidacji w strefie o szerokości 5 punktów doszło do wybicia w dół. Podaż nie miała większego problemu z rozbiciem wsparcia w rejonie 2546-2547pkt. Stało się to około godziny 13-tej. Oznaczało to możliwość powrotu do dna z ubiegłego tygodnia na poziomie 2527pkt. Dzisiejsze minimum wypadło na poziomie 2518pkt. W końcówce sesji doszło do niewielkiego odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 2521pkt.

PROGNOZA: W środę oczekuję na ruch w górę po tym, jak indeksy w USA odrobiły straty jakie poniosły w ciągu europejskich sesji. Powrót powyżej wsparcia w rejonie 2527-2529pkt. może wygenerować sygnał do wzrostów nawet w rejon wtorkowego szczytu (wykres 1). W dalszej perspektywie oczekuję spadków (podobnie jak na giełdach w USA). Docelowy zasięg spadków ze szczytu z października szacuję na rejon 2450-2480pkt. W dalszej perspektywie oczekuję kilkutygodniowej fali wzrostów, która powinna doprowadzić do ataku na styczniowe maksimum na poziomie 2634pkt.

Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday


Dziś w kalendarzu:
(Polska) - Decyzja ws. stóp procentowych, listopad (prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług, fin., październik (prognoza 52,3, poprzednio 53,7), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 50,9, poprzednio 52,2), 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), wrzesień (prognoza 0,7%, poprzednio 0,7%), 12:00 (Niemcy) - Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m), wrzesień (prognoza 0,5%, poprzednio -0,3%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 13:30 (USA) - Raport Challengera, październik (poprzednio 40,289 tys.), 16:00 (USA) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, wrzesień (prognoza 0,6%, poprzednio 0,7%), 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP.

Rynek w USA
S&P500 Future (1756.95; -0.34%) – We wtorek z porannego szczytu (1764pkt.) kontrakty dosyć mocno spadły schodząc do poziomu 1750.5pkt. Wsparcie w rejonie 1748-1751pkt. zostało obronione i doszło do sporego odbicia do pułapu 1762pkt. W końcówce sesji doszło do spadku. Zamknięcie na niewielkim minusie.
Dziś w nocy doszło do wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1767pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1764pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z październikowego dna (1640pkt.) pojawiła fala wzrostowa o zasięgu 133 punktów. Tydzień temu w środę doszło do przesilenia. Przekroczone zostało wsparcie w rejonie 1759pkt. co oznacza, że mamy korektę wzrostów z poziomu 1735pkt. Wsparcie w rejonie 1748pkt. zostało na razie obronione. W krótkim terminie możliwy jest powrót na ostatni szczyt. Potem po nieudanej próbie jego przełamania oczekuję spadków. Możliwa jest formacja podwójnego szczytu (wykres 2). Wsparciem dla wielosesyjnej korekty będzie wrześniowe maksimum na poziomie 1727pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów z nowymi szczytami (wykres 2).


APPLE – W piątek kurs spadł do poziomu 515.61 USD, w ciągu sesji doszło do odbicia. W poniedziałek sesja przyniosła wzrosty do 526.41 USD. We wtorek zamkniecie wypadło na poziomie 525.22 USD.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: Sytuacja bez zmian. W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję na kontynuację lokalnej korekty. Wsparcie znajduje się w rejonie 509 USD nie powinno być zagrożone trwałym przełamaniem (wykres 3). Zniesienie wzrostów w ramach kilkutygodniowej fali o 38% wypada na poziomie 511 USD. Po zakończeniu korekty (może przyjąć postać fali płaskiej) oczekuję na kolejną falę wzrostów.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.