POLSKA (WIG20) Piątkowa sesja przyniosła kontynuację wzrostów z czwartkowego dna (2317pkt.). Pierwszy impuls doprowadził do wzrostu do poziomu 2367pkt. Potem przez kilka godzin trwała konsolidacja o szerokości 10 punktów. Potem indeks osiągnął dzienne maksimum na poziomie 2378.5pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 2372pkt. PROGNOZA W krótkim terminie możliwe jest odreagowanie spadków z czerwcowego szczytu. Silna bariera na wykresie indeksu WIG20 znajduje się w rejonie 2430pkt. W mojej ocenie jest ona poza zasięgiem popytu. Po lipcowym przesileniu na giełdach w USA możliwa jest kolejna fala spadków. Wtedy może dojść do testowania tegorocznego dna na poziomie 2280pkt. (wykres 1) Próba trwałego rozbicia tego wsparcia nie powinna się udać, co może skutkować kilkutygodniową falą wzrostów.
Dziś w kalendarzu:
06:30 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., fin. (m/m), maj (0,7%, prognoza 0,5%, poprzednio -2,8%), 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), maj (prognoza -1,2%, poprzednio 0,8%), 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), maj (prognoza 522,4 mln, poprzednio 1028 mln), Podaż pieniądza M3 (r/r), czerwiec (prognoza 5,3%, poprzednio 5,3%), 19:30 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi).
USA (S&P500 Future) W czwartek doszło do silnego spadku. Kontrakty ponownie zeszły poniżej kluczowego wsparcia. Dzienne dno wypadło na poziomie zaledwie 1946pkt. Po otwarciu rynku kasowego doszło do sporego odbicia do 1964pkt. W piątek po wielogodzinnej korekcie w końcówce sesji doszło do wzrostów. Zamknięcie wypadło na poziomie 1963pkt. Dziś doszło do niewielkiego wzrostu do poziomu 1965.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu (wykres 2).
PROGNOZA: Spadki poniżej 1960pkt. zachwiały dotychczasowym scenariuszem zakładającym pojawienie się 5-falowej struktury z poziomu 1919pkt. Wydaje mi się, że byki wyszły z trudnej sytuacji. W ciągu kilku sesji kontrakty powrócą na tegoroczny szczyt (1978pkt.) i nieznacznie go przekroczą (scenariusz alternatywny, mniej prawdopodobny zakłada, że odbicie z czwartkowego dna jest korekcyjne i czeka nas powrót w okolice 1919pkt.).
Po pojawieniu się 5-falowej struktury z kwietniowego dna (wykres2) rynek będzie gotowy do kilkutygodniowej przeceny. Kontrakty mogą powrócić w okolice 1900pkt. Z tegorocznego dna widoczna będzie wtedy jedynie 3-falowa struktura. Do jej zakończenia brakować będzie jeszcze jednej kilkutygodniowej fali wzrostów, target szacuję na 2000pkt. Na jesieni możliwe przesilenie. Potem czeka nas kilkumiesięczna silna fala spadków.
Na koniec zobaczmy jeszcze jak wygląda sytuacja na rynku technologicznym. Wsparcie w postaci chmury
Ichimoku zostało obronione. Najbliższe dni mogą przynieść powrót na ostatnie szczyty i nowe maksimum. Potem oczekuję na przesilenie.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Na czwartkowej sesji doszło do sporych spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 9622pkt. Po południu doszło do odbicia. Zamknięcie po 9686pkt. W piątek rynek niemiecki był słaby. Doszło do spadku do poziomu 9629pkt., zamknięcie po 9680pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: Sytuacja jest bardzo poważna. Naruszone zostało wsparcie w postaci szczytu sprzed kilku miesięcy. Do poprawy sytuacji konieczne jest przełamanie oporu w rejonie 9760pkt. Sądzę, że na początku tygodnia dojdzie do odbicia. Może się pojawić formacja podwójnego dna z targetem na poziomie 9780pkt.
Przebicie oporu w rejonie 9760pkt. doprowadzi do tego, że z lipcowego szczytu widoczna będzie tylko spadkowa trójka, co w dalszej perspektywie powinno skutkować powrotem na tegoroczny szczyt. Wcześniej jednak byki będą musiały pokonać opór w rejonie 9855pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl