POLSKA (WIG20) W piątek na początku sesji indeks WIG20 osiągnął wielosesyjne maksimum na poziomie 2415pkt. Potem doszło do realizacji zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2400pkt. Po godzinie 15-tej nastąpiło odbicie. Nie uległo ono załamaniu pomimo spadków na giełdach w USA. Zamknięcie wypadło na poziomie 2406pkt. PROGNOZA Nie jest przesądzone, że w czwartek na giełdach w USA doszło do przesilenia. Na przykład nie wskazuje na to sytuacja na wykresie kontraktów na indeks Nasdaq100. W takim razie na początku tygodnia może dojść do ataku na piątkowe maksimum (2415pkt.). Może ono zostać nieznacznie przekroczone, silny opór znajduje się w okolicy 2430pkt. Ryzyko w krótkim terminie jest bardzo wysokie. W dalszej perspektywie oczekuję na mocniejsze spadki. Możliwy jest powrót do lipcowego dna (2317pkt.). Gdyby doszło do jego przebicia to kolejne wsparcie wyznacza tegoroczne dno (2280pkt.). Próba trwałego rozbicia tego wsparcia nie powinna się udać (wykres 1), co może skutkować kilkutygodniową falą wzrostów.
Dziś w kalendarzu:
09:00 (Polska) - Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC, lipiec (poprzednio 152,8), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług, wst., lipiec (prognoza 61,5, poprzednio 61), 16:00 (USA)- Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m), czerwiec (poprzednio 6,1%).
USA (S&P500 Future) W czwartek osiągnięte zostało nowe tegoroczne maksimum na poziomie 1985.5pkt. Po południu doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1979.5pkt. W piątek spadki były kontynuowane. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1968.5pkt. Po godzinie 17:30 doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1971pkt. Dziś rano doszło do niewielkiego wzrostu do 1973pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1969.5pkt. (wykres 2).
PROGNOZA: Ważne krótkoterminowe wsparcie w rejonie 1978pkt. oraz 1972pkt. zostało przekroczone. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że w czwartek doszło do przesilenia. Byłbym jednak bardzo ostrożny.
Z czwartkowego szczytu pojawiła się spadkowa trójka. Jeśli okaże się, że początek tygodnia przyniesie przekroczenie oporu w rejonie 1978pkt. to możliwy jest powrót na szczyt i jego niewielkie przekroczenie. Dopiero potem doszłoby do przesilenia po którym dojdzie do mocniejszych kilkutygodniowych spadków. Kontrakty mogą powrócić w okolice 1900pkt. Po drodze mamy jeszcze wsparcie w rejonie 1940-1948pkt. oraz 1920pkt. Z tegorocznego dna widoczna będzie wtedy jedynie 3-falowa struktura. Do jej zakończenia brakować będzie jeszcze jednej kilkutygodniowej fali wzrostów, target szacuję na 2000pkt. Na jesieni możliwe przesilenie. Potem czeka nas kilkumiesięczna silna fala spadków.
O wiele czytelniej prezentuje się wykres kontraktów na indeks Nasdaq100. Z dna z 18-go lipca widoczna jest na razie trójfalowa struktura. Krytyczne wsparcie w postaci szczytu fali pierwszej na poziomie 3932pkt. nie zostało przekroczone. Piątkowy dołek wypadł na poziomie 3937pkt., zaś zamknięcie na poziomie 3955pkt. (wykres 3)
Z czwartkowego szczytu widoczna jest mała spadkowa 5-tka (wiarygodność jej jest niska). Na początku tygodnia przekonamy się czy czeka nas jedynie korekcyjne odbicie a potem rozbicie krytycznego wsparcia na poziomie 3932pkt. czy też (co jest w mojej ocenie bardziej prawdopodobne) możliwy jest powrót na czwartkowy szczyt (3990pkt.) i jego niewielkie przekroczenie. Wtedy z dna z 18-lipca widoczna będzie 5-falowa struktura i rynek będzie gotowy do przesilenia. Silny psychologiczny opór znajduje się na poziomie 4000pkt. Po pojawieniu się 5-falowej struktury możliwa dłuższa kilkutygodniowa korekta.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek kontrakty osiągnęły kilkusesyjne maksimum na poziomie 9814pkt. Po południu rozpoczęła się realizacja zysków. W piątek kurs kontraktów spadł do poziomu 9627pkt. Zamknięcie nisko po 9655pkt. (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe korekcyjne odbicie. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie gdy dojdzie do spadków na giełdach w USA oczekuję na przebicie ważnego średnioterminowego wsparcia w rejonie 9630pkt. Wtedy otwiera się droga do wsparć w okolicy 8930-9100. Potem do jesieni oczekuję powrotu na tegoroczny szczyt na poziomie 10 054pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl