Raport Tygodniowy - waluty świat

EUR/USD

Miniony tydzień na rynku EUR/USD upłynął pod znakiem kontynuacji trendu wzrostowego, a patrząc na wykres tej pary można stwierdzić, że tendencja ta w ostatnim czasie przyspieszyła.

Główną przyczyną takiego trendu jest znaczące przyspieszenie umacniania euro, co widać również na innych parach, których wspólna europejska waluta jest składnikiem. Z czysto technicznego punktu widzenia na EUR/USD warto zanotować pokonanie ważnej strefy oporów rozciągającej się między 1,3615 a 1,3535, którą widać na drugim z powyższych wykresów.

Obecnie strefa ta jest wsparciem dla omawianej pary i dopóki będzie utrzymana, dalsze umacnianie euro względem dolara będzie scenariuszem preferowanym. Gdzie znajdują się następne cele dla tego rynku ? Pierwszym jest wewnętrzna linia średnioterminowego kanału wzrostowego, która znajduje się na 1,3710 i do której dotarliśmy już podczas handlu z minionego piątku (patrz drugi z powyższych wykresów).

Pokonanie tego oporu otworzyłoby drogę w kierunku strefy 1,3790-1,3830, która to jak pisałem już w poprzednich raportach może być średnioterminowym celem dla omawianej pary.

W bardzo sprzyjających okolicznościach kurs EUR/USD mógłby w obecnym, średnioterminowym cyklu osiągnąć strefę 1,3970-1,42, a genezę tej strefy pokazałem na pierwszym z powyższych wykresów.

Oczywiście pojawiają już się pewne sygnały przegrzania koniunktury na rynku eurodolara, jednak nie są one póki co na tyle silne czy wyraźne, aby sugerować cofnięcie np. o 500 pipsów już z obecnych poziomów cenowych. Wydaje się, że katalizatorem większego cofnięcia może być test strefy 1,3790-1,3830, o której pisałem wyżej.

EUR/USD
WSPARCIE
OPÓR

Najbliższy
1,3615
1,3790

Istotny
1,3535
1,3830

USD/CHF


Jednym z liderów wielkości i dynamiki trendu w minionym tygodniu był rynek USD/CHF, co spowodowało pokonanie istotnych, omawianych w poprzednim raporcie wsparć.

Taki ruch sugeruje kontynuację osłabiania dolara względem franka w średnim horyzoncie czasowym z pierwszym celem usytuowanym nieco poniżej 0,8950, a modelowym w strefie 0,8785-0,8750. Geneza tych wsparć została pokazana na powyższych wykresach.

W krótkim terminie na tym rynku oglądamy ruch korekcyjny, który ze względu na silne wskaźnikowe wyprzedanie może się w pierwszej części nadchodzącego tygodnia pogłębić. Pierwsze opory znajdują się w okolicach 0,9110 (ok. 30 pipsów od piątkowego zamknięcia), a silne w pobliżu 0,9175. Ten ostatni poziom jest dla mnie poziomem obrony dla scenariusza z kontynuację trendu osłabienia dolara względem franka, o którym pisałem na wstępie.

USD/CHF
WSPARCIE
OPÓR

Najbliższy
0,8940
0,9110

Istotny
0,8785
0,9175

GBP/USD


Drastyczne cofnięcie kursu GBP/USD, które oglądaliśmy na sesji piątkowej wydaje się potwierdzać scenariusz, wedle którego budowane przez niemal cały miniony tydzień wzrosty były tylko ruchem korekcyjnym. Przy takich założeniach ostatnie minimum znajdujące się na 1,5673 jest poważnie zagrożone, a jego pokonanie wiązałoby się w pokonaniem kluczowych wsparć.

Taki ruch z kolei sugerowałby otwarcie drogi do dalszego osłabiania funta względem dolara i to zarówno w krótkim jak i średnim horyzoncie czasowym. Scenariusz ten wspiera układ średnioterminowych cykli, które widać na pierwszym z powyższych wykresów. Jeśli przebicie wsparcia na 1,567 nastąpi, to gdzie szukać pierwszych celów dla tej pary?

Moim zdaniem pierwszym celem może być strefa 1,5520-1,550, której genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Ewentualne pokonanie i tych poziomów otworzyłoby drogę w kierunku 1,5335 gdzie cykliczne osłabienie funta względem dolara powinno się maksymalnie zakończyć. Co zanegowałoby wariant spadkowy ? Moim zdaniem wyraźne pokonanie okolic 1,5875, ale nie jest to w tej chwili wariant zbyt prawdopodobny.

GBP/USD
WSPARCIE
OPÓR

Najbliższy
1,5673
1,5875

Istotny
1,5520
1,5940



USD/JPY


Wydarzeniem minionego tygodnia na rynku USD/JPY było pokonanie bardzo ważnego oporu znajdującego się w okolicach 91,0, co dość szybo doprowadziło do kolejnej fali popytu, który wyniósł kurs omawianej pary na 92,94. Kolejnym oporem jest strefa 93,68-94,85 i to ona może być następnym celem dla tego rynku. Jest to jednak „złoto dla zuchwałych”, gdyż np. tygodniowe RSI(14) jest na poziomie 87,2, a tak wysoko było ostatnio u schyłku lat 70-tych.

Wówczas sprowokowało to ok. 8% korektę, co w naszym przypadku mogłoby spowodować ruch do okolic 88-87, gdzie znajdują się całkiem istotne wsparcia. Pierwszym sygnałem rozpoczęcia większego ruchu w dół mogłoby być zejście poniżej 91,0, gdzie znajdują się najbliższe wsparcia.

Podsumowując, można powiedzieć, iż miniony tydzień przyniósł kontynuację trendu wzrostowego na rynku USD/JPY i nie można wykluczyć, że najbliższym celem dla tej pary będą okolice 94-95. Ryzyko inicjowania długich pozycji przy takim wskaźnikowym wykupieniu jest historycznie rzecz ujmując duże, z czego należy sobie zdawać sprawę.

USD/JPY
WSPARCIE
OPÓR

Najbliższy
91,00
93,68

Istotny
88,00
94,85

Tomasz Marek