Warren Buffett, znany również jako wyrocznia z Omaha, od 1970 jest prezesem amerykańskiego konglomeratu finansowego Berkshire Hathaway Inc Class A (NYSE:BRKa). W 2022 roku wehikuł finansowy, który zajmuje się przede wszystkim inwestowaniem w spółki w założeniu mające generować wartość w długim terminie, był 7 największą publiczną spółką na świecie pod względem kapitalizacji (741,5 mld USD). Rzeczą, która wyróżnia spółkę w kontekście notowań giełdowych są dwie dostępne klasy akcji: A oraz B. Klasa A jest głównie w posiadaniu Warrena Buffetta, który za ich pośrednictwem posiada około 15% udziałów w spółce, są one jednocześnie jednymi z najdroższych pod względem jednostkowych akcji na świecie. Klasa B natomiast ma bardziej przystępną wycenę jednostkową i jest dedykowana jest dla szerokiego grona inwestorów giełdowych.
W poniedziałek 8 maja opublikowane zostaną wyniki za Q1 2023 roku, które mogą być istotnym impulsem dla kontynuowania ruchu notowań akcji w kierunku północnym.
Według prognoz zysk na akcję Berkshire Hathaway ma wynieść 5,432 dolara na za akcję (klasa A), 3,5 dolara za akcję (klasa B) oraz przychody na poziomie nieco powyżej 85 mld dolarów.
Rysunek 1. Prognozowane wyniki z Q1 2023 Berkshire Hathaway, źródło: InvestingPro
Berkshire Hathaway z dużym potencjałem wzrostowym
Akcje opisywanego konglomeratu finansowego charakteryzują się dużym potencjałem wzrostowym mierzonym wskaźnikiem wartości godziwej. Dla akcji klasy B wynosi on aktualnie 32,3%, co w praktyce oznacza możliwość wybicia nowych historycznych maksimów.
Rysunek 2. Wskaźnik wartości godziwej Berkshire Hathaway, źródło: InvestingPro
Z technicznego punktu widzenia wzrosty nieco wyhamowały i aktualnie znajdujemy się ramach lokalnej korekty. Pierwsze poziomy wsparcia, które warto obserwować w kontekście ewentualnego zakończenia odreagowania znajdują się w rejonie 320-316 dolarów za akcję.
Rysunek 3. Analiza techniczna Berkshire Hathaway, źródło: Investing.com
Scenariusz wzrostowy zakłada kontynuację wzrostów z pierwszym obszarem problemów w granicach historycznych maksimów zlokalizowanych w granicach 360 dolarów za akcję.
Atrakcyjna wycena na podstawie podstawowych wskaźników
Porównując Berkshire Hathaway z innymi spółkami z danego segmentu na podstawie wskaźników cena/zysk oraz cena/wartość księgowa również widać potencjał do większych wzrostów. Zarówno c/z (1,5x) jak i c/wk (-31,3x) są najniższymi wartościami spośród 7 spółek o podobnej charakterystyce.
Rysunek 4 Porównanie wskaźników cena/zysk oraz cena/wartość księgowa Berkshire Hathaway na tle konkurencji, źródło: InvestingPro
Podsumowując, jeżeli w ramach poniedziałkowych danych za Q1 2023 nie będziemy świadkami żadnej większej niespodzianki negatywnej, notowania Berkshire Hathaway mają aktualnie duży potencjał do dalszych wzrostów zarówno od strony technicznej jaki i fundamentalnej.
Jak wygląda portfel Warrena Buffeta?
W ramach InvestingPro mamy możliwość wglądu do struktury portfeli inwestycyjnych największych graczy na rynku w tym również Berkshire Hathway kierowanego przez Warrenta Buffetta. Według danych za 14.02.2023 największe procentowe zaangażowanie kapitału to akcje Apple (NASDAQ:AAPL) oraz Bank of America.
Rysunek 5. Struktura portfela Warrena Buffeta, największe 7 pozycji, źródło:InvestingPro
Dodając do tego takie marki jak Coca-Cola (NYSE:KO), Chevron (NYSE:CVX) czy American Express, jest to struktura, która wyraźnie koresponduje z długoterminową strategią inwestowania w wartość za pośrednictwem dużych i uznanych marek na rynku.
Biorąc pod uwagę wyniki za ostatnie 5 lat widać wyraźny wzrost wartości portfela (+58,25%), który nie został znacząco uszczuplony nawet podczas bardzo kiepskiego 2022 roku.
Rysunek 6. Wyniki portfela Warrena Buffeta za ostatnie 5 lat, źródło:InvestingPro
Czego możemy się spodziewać w drugiej części 2023 roku? Dużo będzie zależeć od zachowania FED, który jeżeli rozpocznie cykl obniżek stóp procentowych może dać impuls rynkowi akcji do rozpoczęcia nowego trendu wzrostowego. Warto również śledzić coraz większe zaangażowanie konglomeratu na rynku japońskim, gdzie w ostatnich miesiącach wzrosły udziały w japońskich gigantach takich jak: Mitsubishi Corp, Mitsui & CO, Itochu Corp, Marubeni oraz Sumitomo do 7,4%.
>>>>>>>>
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!