POLSKA (WIG20) Po czwartkowych spadkach za oceanem (kontrakty na indeks S&P500 straciły 2%) na naszym rynku doszło do spadków. Zaraz po otwarciu osiągnięte zostało dzienne dno na poziomie 2444pkt. Po czym rozpoczęło się odrabianie strat. Poranny szczyt wypadł na poziomie 2461pkt. Po godzinie 10-tej indeks zaczął spadać. Nowego dna nie było. Po godzinie 13:30 rozpoczęło się kolejne odbicie. Pomimo pogorszenia się sytuacji na rynkach zachodnich indeks WIG20 zdołał przekroczyć poranne maksimum i osiągnął dzienne maksimum na poziomie 2464pkt. Zamknięcie wypadło na dziennym szczycie. Indeks stracił 0.3%.
PROGNOZA: Spadki za oceanem powinny przełożyć się na pogorszenie sytuacji na polskim rynku akcji. Indeks WIG20 może powrócić do ważnego wsparcia w rejonie 2435-2440pkt. (wykres 1). Przebicie tego wparcia otworzy drogę do spadków w okolice krytycznego wsparcia na poziomie 2400pkt. (dla kontraktów jest to 2390pkt.). Jeśli przecena zakończy się powyżej tego wsparcia, to możliwe, że z marcowego dna zobaczymy 5-falową strukturę. W przeciwnym wypadku grozi nam powrót na marcowy dołek i dopiero potem rozpocznie się trwalsze odbicie.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
10:00 (Włochy) - Inflacja CPI, fin. (m/m), marzec (prognoza 0,1%, poprzednio -0,1%), Inflacja CPI, fin. (r/r), marzec (prognoza 0,4%, poprzednio 0,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), luty (prognoza 0,3%, poprzednio -0,2%), 14:00 (Polska) - Podaż pieniądza M3 (r/r), marzec (prognoza 4,8%, poprzednio 5,3%), 14:30 (USA) - Sprzedaż bez samochodów (m/m), marzec (prognoza 0,4%, poprzednio 0,3%), Sprzedaż detaliczna (m/m), marzec (prognoza 0,8%, poprzednio 0,3%), 16:00 (USA) - Zapasy niesprzedanych towarów (m/m), luty (prognoza 0,4%, poprzednio 0,4%), 18:45 (USA) - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Daniel Tarullo).
USA (S&P500 Future) W czwartek doszło do silnych spadków. Dno wypadło na poziomie 1824pkt. Potem doszło do kilkunastogodzinnej konsolidacji. W piątek po południu nastąpiło wybicie w dół. Kontrakty spadły do poziomu 1808pkt. Po godzinie 21-szej nastąpiło odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 1811.5pkt., kontrakty straciły 1.0%% (poprzednio 2.0%).
Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku do 1803.5pkt. Potem doszło do odbicia. Obecnie kontrakty są notowane po 1809.5pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA:W krótkim terminie możliwe jest niewielkie pogłębienie dzisiejszego nocnego dna (1803pkt.), potem możliwe jest 1-2 sesyjne odbicie. Silny opór w rejonie 1830-1835pkt. nie powinien być osiągnięty. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwy kolejny ruch w dół i nowe minimum. Wsparcie znajduje się w rejonie 1770pkt.
Z kwietniowego szczytu pojawi się 5-falowa struktura. W dalszej perspektywie (po świętach) możliwe jest kilkusesyjne odreagowanie. Ponownie bariera w rejonie 1830-1835pkt., powinna być poza zasięgiem popytu. Co powinno się przełożyć kolejnym ruchem w dół. Po obronie dna z lutego możliwe jest zakończenie kilkutygodniowej korekty. W ciągu kilku miesięcy oczekuję kolejnej fali wzrostów (cel 1900-1950pkt.)
NIEMCY (Kontrakty DAX) Ubiegły tydzień przyniósł silne spadki. W piątek osiągnięte zostało minimum na poziomie 9278pkt., zamknięcie po 9294pkt. Przekroczony został szczyt z 19-go marca na poziomie 9335pkt. Tym samym z marcowego dna do kwietniowego szczytu pojawiła się tylko wzrostowa trójfalowa struktura (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W kilkusesyjnym terminie możliwy jest powrót do marcowego dna. W dalszej perspektywie możliwe pogłębienie tego dna w ramach najprawdopodobniej dużej korekty w postaci rozszerzającego się trójkąta (a-b-c-d-e).
Krytyczne średnioterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 8643pkt. Jeśli kilkumiesięczna fala spadków ma być korekcyjna to wsparcie to nie powinno być zagrożone. W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję wzrostów i nowego szczytu. Możliwy atak na barierę w rejonie 10 tys. punktów Potem w dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję silnych spadków.
Sławomir Dębowski