Gdy kończy się sierpień, miliony uczniów przygotowują się do nowego roku szkolnego. Biorąc pod uwagę liczne niewiadome dotyczące wariantu Delta, różne jurysdykcje w USA i innych krajach prawdopodobnie będą miały różne przepisy dotyczące tego, jak edukacja będzie przebiegać w tym semestrze.
Możemy się jednak spodziewać, że w najbliższych dniach będą miały miejsce spore zakupy. Według ostatnich badań Deloitte, całkowity rynek powrotu do szkół osiągnie 32,5 mld dolarów w USA, a średni wydatek na dziecko ma wynieść 612 dolarów, co oznacza wzrost o 16% rok do roku (YoY).
W raporcie wyróżniono trzy główne segmenty wydatków:
- Produkty technologiczne: oczekuje się, że sprzedaż wzrośnie o 37%;
- Produkty tradycyjne: oczekuje się, że sprzedaż wzrośnie o 2%;
- Artykuły związane z pandemią (takie jak produkty higieny osobistej): oczekuje się, że sprzedaż wzrośnie o 42%.
Deloitte podkreśla również:
"Jeśli chodzi o produkty techniczne związane ze szkołą, preferowane są sklepy internetowe. W przypadku tradycyjnych produktów szkolnych nadal prym wiodą masowi sprzedawcy, podczas gdy sklepy z dolarami zyskują na popularności."
Dlatego też dziś omawiamy dwa fundusze ETF (exchange-traded funds), które mogą być odpowiednie dla inwestorów chcących skorzystać na zwiększonym poziomie wydatków w sezonie szkolnym.
1. ProShares Online Retail ETF
Obecna cena: 69.67 dol.
Zakres 52-tygodniowy: 59.36 - 93.45 dol.
Koszt: 0.58% rocznie
W dniu 19 sierpnia, US Census Bureau ogłosiło:
"Szacunkowa wartość sprzedaży detalicznej e-commerce w USA w drugim kwartale 2021 r., skorygowana o wahania sezonowe, ale nie o zmiany cen, wyniosła 222,5 mld dol., co oznacza wzrost o 3,3% (±0,7%) w stosunku do pierwszego kwartału 2021 r.".
Bliższa inspekcja danych pokazuje, że około 1 dol. z każdych 5 dol. wydanych na zakupy detaliczne pochodziło ze sprzedaży cyfrowej.
ProShares Online Retail ETF (NYSE:ONLN) daje dostęp do sprzedawców detalicznych, którzy w większości prowadzą sprzedaż online lub za pośrednictwem innych kanałów pozasklepowych. Fundusz ten rozpoczął notowania w lipcu 2018 r.
ONLN, który posiada 25 udziałów, śledzi Proshares Online Retail Index. Jeśli chodzi o kraje, widzimy USA (74,44%), a następnie Chiny (21,68%), Argentynę (1,48%), Izrael (1,22%) i Wielką Brytanię (1,18%). Pierwsza dziesiątka stanowi około 65% aktywów netto o wartości 1,1 miliarda dolarów.
Giganci e-commerce Amazon (NASDAQ: AMZN) i Alibaba (NYSE:BABA) mają największą wagę, odpowiednio 23,12% i 13,56%. Innymi słowy, wahania cen akcji którejkolwiek z tych firm mogą wpłynąć na cenę ONLN, przynajmniej w krótkim terminie. W dalszej kolejności są platformy aukcyjne i zakupowe eBay (NASDAQ:EBAY) i Etsy (NASDAQ:ETSY); internetowy sprzedawca produktów dla zwierząt Chewy (NYSE:CHWY) i grupa dostarczająca jedzenie DoorDash (NYSE:DASH).
Fundusz, który w ubiegłym roku zwrócił 2,5%, w 2021 roku spadł o prawie 8%. ONLN osiągnął rekordowy poziom 93,45 dol. w połowie lutego. Od tego czasu stracił około 25% swojej wartości.
Wskaźniki Trailing P/E i P/B wynoszą odpowiednio 54,46x i 7,73x. Zainteresowani czytelnicy mogą rozważyć kupno spadków, zwłaszcza jeśli nastąpi dalszy spadek w kierunku 60 dol.
2. First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF
Obecna cena: 51.11 dol.
Zakres 52-tygodniowy 32.91 - 51.22 dol.
Dywidenda: 0.18%
Koszt: 0.6% rocznie
Rosnąca cyfryzacja w ciągu ostatniego roku zwiększyła znaczenie zapewnienia bezpieczeństwa firm i klientów w Internecie. W rezultacie, bezpieczeństwo cybernetyczne stało się kluczową kwestią dla firm i gospodarstw domowych.
Według MarketsandMarkets:
"Przewiduje się, że wielkość globalnego rynku cyberbezpieczeństwa wzrośnie z 217,9 mld dol. w 2021 r. do 345,4 mld dol. do 2026 r., odnotowując złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 9,7% od 2021 do 2026 r.".
First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (NASDAQ:CIBR) daje dostęp do spółek zajmujących się cyberbezpieczeństwem. Rozpoczął on notowania w lipcu 2015 r., a jego aktywa wynoszą ok. 4,72 mld dol.
CIBR, który posiada 39 udziałów, śledzi zwroty z indeksu NASDAQ CTA Cybersecurity Index. Jeśli chodzi o podział na podsektory, największą część stanowi sektor oprogramowania (56,65%), a następnie usługi IT (18,52%) i sprzęt komunikacyjny (13,04%). Około połowę funduszu stanowi 10 wiodących spółek.
Platforma bezpieczeństwa informacji Zscaler (NASDAQ:ZS); grupa usług strategicznych i konsultingowych Accenture (NYSE:ACN); gigant technologiczny Cisco (NASDAQ:CSCO); ochrona przed obciążeniami w chmurze Crowdstrike (NASDAQ: CRWD), która oferuje dostarczaną w chmurze ochronę punktów końcowych; a także grupa zajmująca się zarządzaniem cyfrowym dostępem i tożsamością Okta (NASDAQ:OKTA) przewodzą nazwom w spisie.
W ciągu ostatnich 52 tygodni CIBR wzrósł o blisko 41% i osiągnął rekordowy poziom 26 sierpnia. Wskaźniki P/B i P/S funduszu wynoszą 7,91x i 4,54x. Biorąc pod uwagę ostatni wzrost kursu, potencjalni inwestorzy mogą rozważyć poczekanie na krótkoterminowy spadek w kierunku 48 dol. przed naciśnięciem przycisku "kupuj".