Po silnym wzroście WIG20 na nowym szczycie

WIG20 (2554.6; +2.8%) – Początek sesji przyniósł silne wzrosty. Indeks WIG20 otworzył się z luką hossy na poziomie 2495pkt. Zdecydowanie przełamany został opór w rejonie 2490-2495pkt. Oznaczało to otwarcie drogi na ostatni szczyt (2542pkt.). Został on nieznacznie (o jeden punkt) przekroczony około godziny 14-tej. Potem doszło do blisko 2-godzinnej korekty. Przyjęła ona postać konsolidacji. Ostatnie kilkadziesiąt minut to silne zachowanie naszego rynku w obliczu cofnięcia na giełdach za oceanem. Indeks powoli szedł w górę. O godzinie 16:50 był notowany po 2548pkt., zaś na fixingu zamknął się ostatecznie na poziomie 2554.6pkt. zyskując aż 2.8%.

PROGNOZA: Z piątkowego dna widoczna jest trójfalowa struktura (wykres 1) z nowym szczytem na poziomie 2555pkt. Poprzednie maksimum zostało przekroczone o 13 punktów. Długa biała świeca z wczorajszej sesji powinna dać impuls na początku wtorkowej sesji do dalszych wzrostów. Sądzę, że szybkim tempie możemy mieć atak na 2600pkt. (wtorek-środa). Być może nawet dojdzie do ruchu w rejon styczniowego maksimum na poziomie 2634pkt.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), wrzesień (prognoza 4,4%, poprzednio 3,4%), Stopa bezrobocia, wrzesień (prognoza 13,0%, poprzednio 13,0%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, wrzesień (prognoza 7,3%, poprzednio 7,3%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, wrzesień (prognoza 180 tys., poprzednio 169 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, wrzesień (prognoza 180 tys., poprzednio 152 tys.), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż detaliczna bez samochodów (m/m), sierpień (prognoza 0,2%, poprzednio +1,0%), Sprzedaż detaliczna (prognoza 0,3%, poprzednio 0,6%), 15:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD), sierpień (poprzednio 56,7 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD), sierpień (poprzednio 31,1 mld), 16:00 (USA) - Wydatki na inwestycje budowlane (m/m), sierpień (prognoza 0,4%, poprzednio 0,6%), Indeks Fed z Richmond, październik (prognoza -1, poprzednio 0), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 0,5 mln brk).

Rynek w USA
S&P500 Future (1737.95; +0.02%) – W poniedziałek w nocy kontrakty osiągnęły nowe maksimum na poziomie 1741pkt. Potem doszło do spadku do poziomu 1735.5pkt. Po godzinie 13-tej rozpoczęło się odbicie, które doprowadziło do ustanowienia nowego szczytu na poziomie 1742.5pkt. Szybko się jednak okazało, że popyt nie jest w stanie utrzymać kontraktów na tak wysokich poziomach i doszło do spadku. Dzienne minimum osiągnięte zostało po godzinie 20-tej na poziomie 1735pkt. Końcówka sesji przyniosła niewielkie odbicie. Zamknięcie praktycznie na tym samym poziomie co w piątek.
Dziś w nocy niewielkie zmiany. Kontrakty pozostawały w granicach 1736-1738pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1736.5pkt.

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z dna z czerwca widoczna jest najprawdopodobniej niezakończona wzrostowa trójka. W krótkim terminie możliwe są dalsze już raczej nieduże wzrosty. Potem możliwa kilkusesyjna korekta w ramach fali czwartej. Wsparcie dla niej stanowić będzie wrześniowy szczyt. Potem spodziewam się kolejnej fali wzrostów. Wtedy z październikowego dna zobaczymy 5-falową strukturę (wykres 2).

APPLE – Z wrześniowego dna na poziomie 447.22 USD trwają wzrosty. Wczorajsza sesja przyniosła przekroczenie letniego szczytu (513.64 USD). Nowe kilkumiesięczne maksimum wypadło na poziomie 523.99 USD. Zamknięcie po 521.23 USD.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe są wzrosty. Po dzisiejszej sesji zaprezentowany zostanie nowy iPad mini HD oraz szczuplejsza wersja iPada. Czy powtórzy się sytuacja sprzed kilku tygodni gdy optymizm był duży i nastąpiło mocniejsze wielosesyjne cofnięcie? Z technicznego punktu widzenia jest to możliwe. W dalszej perspektywie możliwe są dalsze wzrosty tak aby z letniego dna pojawiła się 5-falow struktura. Obecnie znajdujemy się w fali trzeciej (wykres 3).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.