Odbicie na rynku walut wschodzących

Notowania dolara zyskały nieco dziś rano wobec większości walut G10. Najwięcej w stosunku do JPY. Czy kurs pary USD/JPY wzrósł z powodu ożywienia na japońskim rynku akcji, czy też akcje wzrosły w wyniku umocnienia kursu USD/JPY? A być może w świetle oczekiwań na wypowiedź gubernatora Banku Japonii Kurody podczas jutrzejszego seminarium Fed-u w Jackson Hole. Czy może jest to tylko część ogólnego sentymentu "risk-on", który zachęca do carry trade na jenie. Z drugiej strony, SEK nadal odzyskuje swoje straty wobec USD w świetle wczorajszych lepszych od prognoz danych o zatrudnieniu za lipiec. Umocnienie na rynku dolara było skutkiem dalszego spadku wartości czterotygodniowej średniej ruchomej liczby wniosków o zasiłki dla bezrobotnych oraz dalszego wzrostu oczekiwań odnośnie stopy funduszy federalnych FED (do nowego cyklicznego maksimum). Najnowsza ankieta Fed dot. zawężania pokazuje, że p. dealerzy spodziewają się zmniejszenia tempa zakupów aktywów przez Fed we wrześniu o 15 mld dolarów do poziomu w wysokości 70 mld $ miesięcznie, spadku do 45 mld USD miesięcznie w grudniu i całkowitego zakończenia programu w czerwcu 2014 roku. Oznacza to, że profesjonalni inwestorzy nie docenili zawężania. Agencja Bloomberg zauważyła, że odpływ z funduszy obligacji w sierpniu na dzień 19 sierpnia był trzecim co do wielkości w historii (do czego rynek odpowiednio się ustosunkowuje).

Największym wydarzeniem w ciągu nocy było jednak odbicie na rynku walut wschodzących pomimo pozytywnych wiadomości dla USD. Wszystkie z 15, które śledzimy wzrosły wobec USD, z MXN (2,1%) i ZAR (1,5%) na czele. Nawet wzrosła IDR o 1,2%. Wczorajsza informacja dotycząca poprawy wskaźnika aktywności finansowej PMI na świecie, w tym dla Chin, strefy euro i USA, może przeciwdziałać obawom o mniejszą płynność w ramach programu "zawężania" Rezerwy Federalnej i hamowanie szału wyprzedaży walut wschodzących (na razie).

Jeśli chodzi o dzisiejsze informacje rynkowe, poznamy szczegóły danych o PKB za II kwartał Niemiec i Wielkiej Brytanii (zwykle nie mają wpływu na rynki), jak również sprzedaż nowych domów w USA.

EUR/USD

• Kurs EUR/USD nieco spadł, a następnie odbił się na psychologicznym poziomie 1,3300 (S1). Obecnie para oscyluje pomiędzy psychologicznymi poziomami 1,3300 (S1) i 1,3400 (R1). Złamanie jednego z nich pozwoli określić dalszy kierunek kursu. Jednak kurs EUR/USD pozostaje w trendzie wzrostowym, tworząc coraz wyższe maksima i minima, co również potwierdza odczyt powyżej 200-okresowej średniej kroczącej.

• Wsparcie: Wsparcie znajduje się na psychologicznym poziomie 1,3300 (S1), a następnie na 1,3231 (S2) oraz 1,3152 (S3).

• Opór: Poziom oporu można zidentyfikować na 1,3400 (R1), a następnie w okolicy 1,3448 (R2) i 1,3517 (R3), na wykresie dziennym.

USD/JPY

• Notowania pary USD/JPY wzrosły w trakcie wczorajszej sesji, kończąc tworzenie odwróconej formacji głowy i ramion i przełamując powyżej poziomu 98,56 (S1). Jeśli byki są na tyle silne, aby utrzymać takie momentum, oczekuję ruchu pary w kierunku psychologicznego poziomu oporu na 100,00 (R1). W międzyczasie kurs przeciął powyżej zarówno 20-, jak i 200-okresowej średniej ruchomej, potwierdzając byczą tendencję.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 98,56 (S1), 98,06 (S2) oraz 97,00 (S3).

• Opór: Poziom oporu leży na psychologicznym poziomie 100 (R1), po czym 100,84 (R2) i 101,52 (R3).

GBP/USD

• Kurs pary GBP/USD spadł nieco podczas wczorajszego handlu, osiągając poziom wsparcia na 1,5569 (S1). Jeśli presja na wyprzedaż pokona presję na kupno na tym poziomie, oczekujemy dalszej korekty w ramach trendu wzrostowego w kierunku poziomu 1,5431 (S2), w pobliżu linii kanału zwyżkowego. Co więcej, MACD sygnalizuje słabość notowań GBP/USD poprzez negatywną dywergencję między oscylatorem a kursem.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 1,5569 (S1), 1,5431 (S2) oraz 1,5200 (S3) .

• Opór: Poziom oporu można zidentyfikować na 1,5674 (R1), a następnie w okolicy 1,5752 (R2) i 1,5840 (R3), na wykresie dziennym.

Złoto

• Notowania złota wzrosły wczoraj i obecnie znajdują się w pobliżu poziomu oporu na 1376 (R1). Byki wydają się nie poddawać i spodziewamy się, że ponownie dojdzie do próby przełamania tego poziomu, prowadząc kurs metalu szlachetnego w kierunku oporu na 1394 (R2). Jeśli nie uda się przebić tego poziomu, prawdopodobnie dojdzie do zniesienia kursu w kierunku 1347 (S1). Jednak w dłuższej perspektywie (wykres dzienny), 20-dniowa średnia ruchoma pozostanie poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, także dojdzie do korekty w granicach długookresowego kanału spadkowego.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 1347 (S1), a następnie 1320 (S2) oraz 1271 (S3).

• Opór: Poziom oporu można zidentyfikować na 1376 (R1), a następnie w okolicy 1394 (R2) i 1422 (R3).

Ropa naftowa

• Notowania ropy WTI wzrosły w trakcie wczorajszej sesji, wracając z powrotem do okolic psychologicznego poziomu 105,00 (S1). Wyraźne przełamanie tego poziomu może doprowadzić parę w kierunku poziomu oporu na 107,53 (R1), zachęcając byki do jeszcze większej presji na zwyżkę. Jednak od WTI pozostaje w przedziale wahań pomiędzy 102,62 (S2) i 108,85 (R2), aby uzyskać lepszy obraz warto poczekać na kierunek wyjścia.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na psychologicznym poziomie 105,00 (S1), 102,62 (S2) oraz 100,80 (S3).

• Opór: Poziomy oporu leżą na 107,53 (R1), 108,85 (R2) oraz 110,40 (R3) (wykres dzienny).

Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty

MARKETS SUMMARY

Marshall Gittler