Obraz w skali makro

Wczorajsze posiedzenia Banku Anglii i Europejskiego Banku Centralnego nie dały nam zbyt wiele informacji na temat polityki obu banków centralnych. Z oświadczenia wydanego po spotkaniu Banku Anglii wynika tylko, że najnowsze prognozy RPP i jej odpowiedź na wniosek Kanclerza odnośnie oceny stosowania progów i "forward guidance" ukażą się w środę, 7 sierpnia wraz z kwartalnym raportem o inflacji. Ta data będzie kluczowa dla notowań GBP. Co do EBC, prezes Draghi praktycznie powtórzył swój komentarz, który wydał po lipcowym posiedzeniu. Najważniejsza część dotycząca "forward guidance", była prawie dokładnie taka sama jak poprzednio, także niewiele wniosła sesja pytań i odpowiedzi Draghiego. Odnosimy wrażenie, że w związku z danymi pokazującymi niewielką poprawę, scenariusz EBC przewidujący stopniowe ożywienie ma coraz bardziej solidne podstawy. Także na chwilę obecną pozostaje nam czekać na rozwój sytuacji.

W ciągu dnia obserwowaliśmy stały spadek zarówno GBP, jak i EUR, nawet po publikacji ostatecznej wartości indeksu PMI określającego koniunkturę w sektorze przemysłowym dla obu państw (wskaźniki były lepsze niż oczekiwano). Rzeczywiście, średnie wskaźniki PMI dla rdzenia strefy euro oraz krajów peryferyjnych są nie tylko powyżej 50, ale różnica między nimi jest najmniejsza od ośmiu lat, co sugeruje, że polityka regulacyjna wewnątrz strefy rzeczywiście działa. Niemniej jednak, uwaga rynków skupia się na poprawie danych w Stanach Zjednoczonych, gdzie tygodniowa liczba osób ubiegających się o zasiłek dla bezrobotnych była najniższa od ponad pięciu lat i wzrósł indeks ISM, w szczególności wskaźnik produkcji. To pokazuje, że kontynuacja ożywienia w USA może w przyszłości wzmocnić dolara. Biorąc pod uwagę możliwość dalszych problemów politycznych w Europie oraz niedawne wzmocnienie EUR/USD, z fundamentalnego punktu widzenia mamy dobrą okazję, aby postawić na pozycje krótkie. Szczególnie warto obserwować sytuację we Włoszech, po skazaniu byłego premiera Berlusconiego.

W dniu dzisiejszym rynki oczekują lipcowego raportu o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA. Konsensus rynkowy przewiduje wzrost o 185 tys., czyli nieco mniej niż 195 tys. w czerwcu, jednak wielu analityków dokonało rewizji w górę swoich szacunków i traderzy mogą oczekiwać lepszej figury niż średnie szacunki analityków. Tak więc, jeśli dane będą dobre, ale nie znakomite istnieje dziś ryzyko częściowej realizacji zysków. Jeśli natomiast liczba nie osiągnie górnego poziomu 1 odchylenia standardowego od prognoz 210 tys., możemy spodziewać się odpowiedzi w stylu "kupuj plotki, sprzedawaj fakty" (ang. "buy the rumor, sell the fact"). Reakcja na odczyt będzie prawdopodobnie największa dla USD/JPY. Wszelkie pullbacki po wydaniu raportu związane z realizacją zysków mogą być atrakcyjną okazją do otwarcia nowych pozycji długich.
The Market

EUR/USD
• Podczas wczorajszej sesji obserwowaliśmy spadek notowań EUR/USD. Eurodolar naruszył linię kanału wzrostowego (zaznaczonego kolorem niebieskim). Kurs również spadł poniżej 20-okresowej średniej kroczącej, jednak nadal znajduje się ponad 200-okresową średnią ruchomą. Co więcej, oscylator stochastyczny znajduje się w strefie wyprzedania potwierdzając niedźwiedzią perspektywę dla pary. Jeśli chodzi o ujęcie długoterminowe (dzienne, tygodniowe), EUR/USD pozostaje w zakresie wahań pomiędzy 1,2750 i 1,3415.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 1,3160 i psychologicznym poziomie 1,3000.

• Opór: Opór leży na 1,3300 oraz w pobliżu maksimów w rejonie 1,3415, który również stanowi górną granicę długoterminowego zakresu handlu.

USD/JPY

• Podczas wczorajszej sesji notowania pary USD/JPY wzrosły znajdując opór w okolicy 97,60. Nastąpiło także testowanie oraz wybicie z formacji trójkąta, którą obserwowaliśmy na początku tego tygodnia. 20-okresowa średnia krocząca jest wciąż poniżej 200-okresowej średniej ruchomej. Obszarem krytycznym, który stanowi pole walki pomiędzy bykami i niedźwiedziami jest psychologiczny poziom 100, będący w samym środku formacji trójkąta. W perspektywie długoterminowej, nadal możliwe jest, że dojdzie do zakończenia tworzenia formacji głowy i ramion na wykresie dziennym, jeśli para przełamie poziom 95.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na poziomach 98,45 i 97,65 i w okolicy 95, na linii kanału wzrostowego na wykresie dziennym.

• Opór: Ponieważ kurs naruszył poziom 98,45, następny punkt oporu leży na 100,80, a następnie w okolicy 101,50.

USD/CHF

• USD/CHF wzrósł w trakcie wczorajszej sesji, wybijając powyżej poprzedniej linii oporu. W perspektywie krótkookresowej, ruch ten powinien doprowadzić parę w kierunku oporu Fibonacciego na 0,9426 (38%) i 0,9487 (50%). W dłuższej perspektywie, 200-dniowa średnia ruchoma jest płaska, co wskazuje na trend boczny na wykresach dziennych i tygodniowych, para oscyluje pomiędzy 1,00 i psychologicznym poziomem 0,90.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się w okolicy 1,321 oraz na psychologicznym poziomie 1,30.

• Opór: Opór leży na poziomie zniesienia Fibonacciego na 0,9426 (38%), 0,9487 (50%) i 0,9550 (62%).

Złoto

• Notowania Złota spadły podczas wczorajszej sesji i obecnie znajdują się w pobliżu psychologicznego poziomu w wysokości 1300. W dłuższej perspektywie (wykres dzienny) 20- średnia ruchoma pozostaje poniżej 200- średniej kroczącej. Możliwe przełamanie poniżej psychologicznego poziomu wsparcia na 1300 może doprowadzić do kontynuacji długoterminowego trendu spadkowego.

• Wsparcie: Poziomy wsparcia znajdują się na 1300 i 1268,43.

• Opór: Poziomy oporu leżą na 1348,20 oraz 1414,75.

Ropa naftowa

• Notowania ropy WTI wzrosły w trakcie wczorajszej sesji i obecnie cena testuje maksimum w okolicy oporu na poziomie 108,90. Ten silny ruch w następstwie pullbacku do 38% wparcia wskazuje na siłę ruchu w górę, który z technicznego punktu widzenia będzie nadal kontynuowany.

• Wsparcie: Wsparcie znajduje się na 102,75 (38,2%) i 100,80 (50%)

• Opór: W ujęciu krótkookresowym, szczytowy opór znajduje się na 108,90 i w okolicy psychologicznego poziomu 110. Następny poziom oporu znajduje się na tygodniowym wykresie na 114,40.

Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty

MARKETS SUMMARY



Marshall Gittler