Marazm na rynku kryptowalut ostudził zapał inwestorów wieszczących szybki powrót na nowe maksima
Koniec korelacji bitcoin – NASDAQ, Indeks spółek technologicznych napędzany boomem na AI
Coraz bliżej kluczowego obszaru technicznego na notowaniach bitcoina
Dynamiczne wzrosty, które mogliśmy obserwować mniej więcej od początku tego roku rozbudziły nadzieje inwestorów na szybkie rozpoczęcie nowej hossy na rynku walut cyfrowych ze szczególnym uwzględnieniem bitcoina. Ostatni miesiąc stoi jednak pod znakiem konsolidacji oraz ogólnego marazmu związanego ze zdecydowanym spadkiem zmienności w sektorze. Jak podaje serwis branżowy Glassnode poziom ryzyka systemowego sprzedaży bitcoina jest najwyższy w historii, co nie sprzyja zawieraniu transakcji w żadnym z kierunków. Opinie oraz analizy, które pojawiają się na przestrzeni ostatnich tygodni są mocno podzielone, i ciężko wskazać zdecydowany sentyment, który dominuje wśród uczestników rynku. Przeanalizujmy zatem główne kwestie, które powinny decydować o kierunku notowań w tym roku, przede wszystkim w kontekście kursu najpopularniejszej światowej kryptowaluty.
FED może nie sprzyjać rynkowi kryptowalut w krótkim terminie
Polityka prowadzona przez Rezerwę Federalną to jeden z ważniejszych czynników, który ma wpływ na notowania szerokiego rynku kryptowalut. Przez ostatnie dwa miesiące zmieniła się wycena rynkowa co do oczekiwanego poziomu stóp procentowych zarówno na najbliższym posiedzeniu w czerwcu, jak i na koniec roku. Aktualnie, szczególnie po publikacji wyższych wskaźników inflacyjnych w zeszłym tygodniu w amerykańskiej gospodarce, oczekiwania rynkowe wskazują na możliwość kontynuacji cyklu i kolejną podwyżkę o 25 pb. Jednocześnie patrząc na prognozę w perspektywie najbliższych kilku miesięcy pivot FED jest scenariuszem mało prawdopodobnym.
Te predykcje należy traktować jako niekorzystne dla rozwinięcia hossy w segmencie walut cyfrowych, gdyż bardziej jastrzębi FED jest zwyczajowym wrogiem rynkowych byków. Patrząc jednak na szerszą perspektywę możliwości wzrostu walut cyfrowych na czele z bitcoinem w dłuższym terminie są nadal bardzo dużo. Wpływa na to m.in. cykliczność głównej krytpowaluty, która ma związek z halvingiem, przed którym dotychczas zawsze obserwowaliśmy rozwinięcie trendu wzrostowego.
Czy jesteśmy świadkami nowej bańki na NASDAQ?
Bardzo ciekawie prezentuje się sytuacja na amerykańskim indeksie Nasdaq, który imponuje wzrostami. W ciągu ostatniego miesiąca NASDAQ100 zyskał niemal 12% przy +3,68% SP500 oraz –0,41% DJIA. Jest to bardzo nietypowa sytuacja szczególnie w kontekście wzrostu oczekiwań rynkowych, co do podwyżek stóp procentowych oraz drożejącego dolara amerykańskiego. Obserwowane rozbieżności mają związek najprawdopodobniej z początkami boomu na sztuczną inteligencję, który napędza notowania spółek technologicznych. Jednym z hitów inwestycyjnych jest aktualnie NVIDIA, której karty graficzne bardzo chętnie wykorzystywane są w ramach technologii związanej z AI. Od początku roku spółka zyskuje już ponad 166%.
Rysunek 1. Notowania NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)
Przesunięcie dużego kapitału w stronę spółek technologicznych jest jednym z powodów marazmu na bitcoinie, dla którego NASDAQ staje się obecnie konkurentem po okresie zwiększonej korelacji.
25 tys. dolarów do obserwacji na bitcoinie
Początek tygodnia rozpoczął się od odbicia na bitcoinie, które nie oznacza jednak ostatecznie zakończenia ruchu korekcyjnego, przynajmniej na tym etapie. W dalszym ciągu warto obserwować obszar konfluencji równości korekt oraz wyraźnie zarysowanego poziomu wsparcia zlokalizowanego w rejonie cenowym 25 tys. dolarów za jedną monetę.
Rysunek 2. Analiza techniczna bitcoin
Ewentualne przełamanie wskazanego obszaru powinno otworzyć drogę do głębszych spadków z celem w pobliżu strefy popytowej na 20000 dolarów. Biorąc pod uwagę aktualną dynamikę ceny, która wskazuje na fazę korekcyjną większe prawdopodobieństwo stoi po stronie obrony oraz przejścia w konsolidację, z uwagi na utrzymującą się zmniejszoną płynność na rynku.
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!