Jest to jeden z tych metali przemysłowych, które zwykle nie są tak popularne, jak powiedzmy miedź, aluminium lub pallad.
Ale, nikiel będzie częściej trafiał na nagłówki z dwóch powodów:
-
Jest to drugi pod względem wyników rynek na Londyńskiej Giełdzie Metali w tym roku.
-
W najbliższym czasie może odnotować większe wzrosty cen z powodu presji wywieranej na Rosję, jednego z największych producentów tego metalu.
-
W zeszłym tygodniu nikiel osiągnął niemal 11-letnie maksimum na LME, które wyniosło 25 625 dol. za tonę z powodu malejących zapasów tego surowca w zatwierdzonych przez giełdę magazynach oraz w odpowiedzi na całą serię międzynarodowych sankcji wymierzonych w Rosję w związku z jej inwazją na Ukrainę.
Nikiel był jednym z towarów wskazanych, jako mających potencjał do potężnych wzrostów cen przez Goldman Sachs, gdy rosyjskie naloty na Ukrainę uległy nasileniu w tym tygodniu.
Wykres udostępniony dzięki skrcharting.com
Stosowany między innymi w stali nierdzewnej i akumulatorach nikiel, zajmuje drugie miejsce pod względem wzrostów na LME w 2022 roku. Od początku roku zyskał 25,9%, tuż za wzrostem 26,4% notowanym przez aluminium.
Prognozy, mówiące o zbyt małej podaży niklu w stosunku do szybko rosnącego popytu ze strony branży pojazdów elektrycznych pomogły temu surowcowi zdrożeć o 40% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Obecnie, gdy kryzys rosyjsko-ukraiński mocno się nasilił i sankcje poważnie ograniczają zdolność Moskwy w przyjmowaniu międzynarodowych płatności za handel surowcami, cena niklu może znacznie wzrosnąć. Istnieje 90% różnica między obecnymi cenami a rekordowym poziomem 49 675 USD ustanowionym w kwietniu 2007 r.
Nikiel jest „jednym z głównych surowców powiązanych z Rosją biorąc pod uwagę jej znaczenie dla dostaw” - stwierdził, w wywiadzie dla Bloomberga z 22 lutego, Ryan McKay strateg ds. surowców w TD Securities.
„Tak więc ostatnie wydarzenia sprawiają, że ryzyko po stronie podaży metalu jest szczególnie wysokie zwłaszcza, że zapasy są już na bardzo niskim poziomie”.
Zapasy niklu na LME spadły do najniższego poziomu od 2019 r., z ostrym spadkiem, gdy ceny gotówkowe są znacznie wyższe, niż w przypadku kontraktów terminowych, wskazując na bardzo napiętą sytuację fundamentalną - zauważył Bloomberg.
Według danych Statista, roczna ilość niklu wydobywanego w Rosji została oszacowana na 250 000 ton w 2021 r., co oznacza spadek w porównaniu z poprzednim rokiem.
W latach 2017-2018, produkcja niklu w Rosji wzrosła o niemal 60 000 ton. Mając 7,5 miliona ton rezerw niklu, Rosja była czwartym krajem na świecie pod względem zasobów w ten metal.
Ponadto, Rosja jest trzecim co do wielkości producentem, zaraz po po Indonezji i Filipinach. W 2020 r., wartość niklu i produktów z niklu wyeksportowanych z Rosji była najwyższa na świecie i wyniosła około 3 mld. dolarów. Kanada i Stany Zjednoczone zajęły odpowiednio drugie i trzecie miejsce.
Największym producentem niklu w Rosji jest Nornickel znany również, jako Norilsk Nickel. W 2020 roku, firma ta wyprodukowała około 172 400 ton tego metalu.
Nornickel posiada rezerwy tego surowca na Półwyspie Tajmyr na Syberii oraz Półwyspie Kolskim w północno-zachodniej Rosji. Ponadto, firma posiada rafinerię niklu w Finlandii i jest współwłaścicielem zakładu produkcji niklu w Afryce Południowej. Całkowite przychody Nornickel, która produkowała również inne metale takie, jak pallad i miedź przekroczyły w 2020 r., 15,4 mld. dolarów.
W chwili pisania tego tekstu, trzymiesięczny benchmark niklu na LME wynosił 26 123,50 dol.
Z technicznego punktu widzenia, metal ten ma natychmiastowy potencjał by wzrosnąć o niemal 3000 dol. i kolejne 6000 dol., jeśli utrzyma się pozytywny trend, przynosząc łącznie 9000 dol. lub 35% - powiedział Sunil Kumar Dixit, główny strateg techniczny w skcharting.com.
Linia środkowa wstęgi Bollingera na poziomie 21 400 dol. powinna zapewnić wsparcie dla wznowienia zwyżkowego ruchu w celu ponownego testowania na poziomie 26 000 dol., rosnąć do poziomu docelowego po wybiciu z formacji trójkąta, od 28 500 do 29 000 dol. - stwierdził Dixit; dodając jednocześnie:
„Silny sygnał kupna po sprzedaży powyżej tej strefy może jeszcze bardziej skłonić metal do kolejnego dużego skoku do poziomu 35 000 dol.”.
Ale hossa na niklu z ostatnich sześciu miesięcy wysyła również pewne sygnały ostrzegawcze dla wykupionego rynku, które mogą zostać wzmocnione, jeśli wparcie spowodowane konfliktem rosyjsko-ukraińskim osłabnie - ostrzega Dixit.
„Przełamanie poniżej 5-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej wynoszącej 24 000 dol., powinno skłonić do krótkoterminowego odwrócenia trendu, aby po raz kolejny przetestować punkt wybicia wynoszący 21 000 dol.” - powiedział Dixit.
„Te duże zmiany zależą od rozwoju sytuacji geopolitycznej w pewnym okresie czasu”.