POLSKA (WIG20) - W czwartek do południa rynek spadał. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2495 pkt. Potem doszło do dużego wzrostu. Dzienne maksimum wypadło w końcówce sesji na poziomie 2528 pkt. Zamknięcie po 2523 pkt, (kontrakty zamknęły się na poziomie 2501 pkt). PROGNOZA (FW20): W krótkim terminie możliwa jest kontynuacja odbicia z wczorajszego dna. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie oczekuję spadków. Powinniśmy znajdować się w fali czwartej. Może ona skorygować wcześniejsze wzrosty o 38%. Odpowiada to pułapowi 2435 pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów w ramach fali piątej (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
01:50 (Japonia) - Protokół z posiedzenia BoJ kwiecień, 04:10 (Chiny) - Bilans handlu zagranicznego (USD) kwiecień (34,1 mld, prognoza 39,4 mld, poprzednio 3,1 mld), Eksport (r/r) kwiecień (-6,4%, prognoza 2,4%, poprzednio -15%), Import (r/r) kwiecień (-16,2%, prognoza -12%, poprzednio -12,7%), 08:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m) marzec (-0,5%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,0%), 09:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości - Halifax (m/m) kwiecień (prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%), 09:15 (Szwajcaria) - Inflacja CPI (r/r) kwiecień (prognoza -0,9%, poprzednio -0,9%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Bilans handlu zagranicznego (GBP) marzec (prognoza -9,8 mld, poprzednio -10,34 mld), 14:15 (Kanada) - Rozpoczęte budowy domów kwiecień (prognoza 182 tys., poprzednio 189,7 tys.), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia kwiecień (prognoza 5,4%, poprzednio 5,5%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym kwiecień (prognoza 225 tys., poprzednio 126 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym kwiecień (prognoza 223 tys., poprzednio 129 tys.), 14:30 (Kanada) - Zmiana zatrudnienia kwiecień (prognoza -5,1 tys., poprzednio 28,7 tys.), Stopa bezrobocia kwiecień (prognoza 6,9%, poprzednio 6,8%).
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.
USA (S&P500 Future) W czwartek nie udała się próba przebicia dna ze środy (2062 pkt). Po spadku do poziomu 2057 pkt. doszło do silnego wzrostu. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2088 pkt., zamkniecie po 2085 pkt. Dziś rano kurs kontraktów wzrósł do 2088 pkt., obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest dokończenie korekcyjnego odbicie z wczorajszego dna. W dalszej perspektywie (przyszły tydzień) oczekuję ponownego przebicia wsparcia (2080 pkt) i zejścia poniżej 2057-2062 pkt. Po obronie wsparcia w okolicy 2038 pkt. może dojść do powrotu na tegoroczny szczyt (wykres 2).
USA (Nasdaq100 Future) Z kwietniowego szczytu widoczna jest jedynie trójfalowa struktura tworząca falę A. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Opór w rejonie 4477 pkt. powinien być poza zasięgiem popytu. W dalszej perspektywie (przyszły tydzień) oczekuję na spadki. Możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 4265 pkt. Po jego obronie w dłuższej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów i atak na kwietniowy szczyt (wykres 3).
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek doszło do spadku do nowego dna do 11 182 pkt. Próba trwałego przebicia dołków ze środy i z wtorku nie udała się. Po południu doszło do silnego odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 11 451 pkt, zamknięcie po 11 410 pkt. Dziś rano kurs kontraktów wzrósł do 11 510 pkt, obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na dalsze korekcyjne wzrosty. Możliwy powrót pod silną barierę w okolicy 11 680 pkt. Po zakończeniu odbicia możliwe są spadki do nowego dna. Spadki z kwietniowego szczytu mogą być korekcyjne. W dalszej perspektywie powinniśmy zobaczyć nowe maksimum w ramach fali piątej. Target szacuję na 13 000 pkt.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex