Obraz w skali makro
Udało się! Wreszcie rynek FX doczekał się dotarcia kursu pary USD/JPY do magicznego poziomu 100. Ożywienie dolara rozpoczęło się w wyniku kolejnego lepszego od prognoz odczytu liczby nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych w USA, jednak trudno powiedzieć, co dokładnie przyczyniło się do późniejszego ruchu w górę. Wygląda na to, że zmiana ta jest wynikiem skumulowania się wielu przyczyn i nie była wywołana przez żadne szczególne wydarzenie czy oświadczenie. Podłożem pozytywnego nastroju na rynku dolara niewątpliwie były deklaracje urzędników Fed sugerujące rozpoczęcie ograniczania programu luzowania ilościowego w niedalekiej przyszłości. Oczywiście trudno spodziewać się zmiany jastrzębiej postawy szefa Rezerwy Federalnej z Filadelfi, Plossera (5 na 5 w skali "gołąb/ jastrząb" tzw.. Dove-Hawk scale agencji Thompson/Reuters), który zawsze będzie "jastrzębi" (i rzeczywiście był), więc kluczowym punktem jest to, czy "gołębi" szef Fed-u z Chicago, Evans (oceniony w tej samej skali na 1- czyli reprezentujący przeciwny punkt widzenia) zmienił swoje zdanie. Powiedział on, że "sytuacja na rynku pracy poprawiła się, znacząco", jednak chciałby zobaczyć stałą poprawę w sezonie letnim. Przedstawił on sytuację w nieco inny sposób, nawet on uważa, że kolejne trzy lub cztery miesiące raportów o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym na ostatnich poziomach pozwoliłyby Rezerwie Federalnej na rozpoczęcie "zawężania" QE.
Dolar osiągnął największe zyski wobec JPY, jednak amerykańska waluta umocniła się wobec każdej waluty, którą obserwujemy, w przeciwieństwie do środy . Wiele innych banków centralnych ma przed sobą zadanie luzowania (na przykład Korea Południowa, Wietnam i Sri Lanka obniżają stopy w ciągu nocy (overnight)). Warto także pamiętać, że Japonia dopiero się "rozkręca" i planuje zrobić o wiele więcej w ciągu najbliższych dwóch lat niż Fed dokonał w przeciągu ostatnich czterech - i to dla znacznie mniejszej gospodarki. W efekcie, spodziewamy się zwyżki na USD w związku z tym, że rynek przewiduje, że ewentualne wycofanie pakietu stymulacyjnego w Stanach skłoni inne banki centralne na całym świecie, które są nieco wolniejsze w swojej polityce łagodzenia, do skorzystania z możliwości, jakie daje spadek inflacji w celu ożywienia swoich gospodarek (i osłabienia kursów walut) przy niskich stopach procentowych.
Dziś uwaga rynku skupi się na przemówieniu przewodniczącego Bernanke, ostatecznego sędziego FOMC o umiarkowanie gołębiej postawie (oceniono go na 2). Szef Fed-u z Kansas City George, kolejny "jastrzębi" członek FOMC (ocena 4 na 5), będzie mówił o gospodarce w Jackson Hole, podczas gdy Evans wygłosi także kolejną mowę. Dziś wieczorem zaplanowane jest spotkanie ministrów finansów i szefów banków centralnych grupy G7 w Londynie. Oczekuje się, że USA zasugeruje Europie, że w danym momenciewłaściwe byłoby zastosowanie zasady - więcej wzrostu i mniej oszczędności. Niemiecki minister finansów Schaeuble wydaje się zgadzać z tą opinią wypowiadając się wczoraj, że rządy UE miały "wystarczająco dużo miejsca do manewru" w walce z recesją.
Rynek EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1714" height="807" />
• Kurs EUR/USD spadł podczas wczorajszego handlu znajdując szczytowy poziom wsparcia na skutek publikacji najniższego od stycznia 2008 r. odczytu wstępnej liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA (liczba ta stanowi najniższy poziom od kwietnia 2008 roku). Lepsze dane z amerykańskiego rynku pracy oraz uwagi wystosowane przez urzędników Fed spowodowały dalszy spadek na parze, która znalazła wsparcie na swojej 50-dniowej średniej ruchomej oraz wywołały pojawienie się wskaźnik analizy technicznej Parabolic SAR stop-loss (czyli paraboliczny SAR zlecenia powstrzymania straty) na 1,3010. Początkowy opór na dzień może pojawić się w rejonie wielokrotnie przetestowanego poziomu 1,3055 - 1,3075 ze szczytową linią wsparcia, która zmieniła się w opór, na 1,3093. Silne wsparcie leży wokół poziomu 1,2985, który widzi 200-dniową średnią ruchomą oraz 23,6% zniesienia spadku, który obserwowaliśmy w okresie luty - marzec. Dalsza linia wsparcia może pojawić się na 1,2935, z oporem na wyższym poziomie w okolicy 1,3120. 38,2% zniesienia ww. spadku.
USD/JPY
USD/JPY" title="USD/JPY" width="1714" height="807" />
• Para USD/JPY znalazła się wśród głównych wygranych podczas wczorajszej sesji wraz z osiągnięciem poziomu 100. Początkowy opór w wyniku publikacji liczby bezrobotnych w USA pojawił się na 99,35, z nieco późniejszym wybiciem pomimo faktu, że RSI i oscylator stochastyczny wskazywał poziom strefy wykupienia. Krótkotrwały opór pojawił się na poziomie 99,85, para uderzyła w 100,75 przed publikacją danych pokazujących, że japońscy inwestorzy byli nabywcami netto obligacji zagranicznych w ciągu ostatnich dwóch tygodni, co doprowadziło notowania pary do maksimum w wysokości 101,20. Silny opór prawdopodobnie pojawi się w obszarze 101,50 - 101,65, który widzi 5-letnie maksimum działające dwukrotnie jako ostateczna linia wsparcia w 12-letnim okresie od 1995 do 2007 r.
AUD/USD
AUD/USD" title="AUD/USD" width="1714" height="807" />
Podczas wczorajszego handlu nastąpił spadek notowań AUD/USD, para znalazła wsparcie w okolicy 1,0185 w wyniku amerykańskich danych o liczbie wniosków o zasiłki dla bezrobotnych. Następnie obserwowaliśmy przełamanie znacznego poziomu wsparcia na 1,0150, które było przetestowane pięciokrotnie w ciągu ostatnich 10 miesięcy, para znalazła punkt wsparcia w okolicy 1,0050, 61,8% zniesienia rajdu z drugiej połowy 2012 roku. Przełamanie tego poziomu wsparcia prawdopodobnie doprowadzi parę w kierunku poziomu 0,9900, 23,6% zniesienia kanału wzrostowego z okresu marzec 2009 r. - kwiecień 2011 r., z dalszym wsparciem w rejonie 0,9700, 1½ rocznego minimum. Obecnie, poziomy 1,0150 oraz 1,020 prawdopodobnie zadziałają jako opór.
Złoto
• Złoto straciło nieco swojego "blasku" podczas wczorajszej sesji w związku z silnymi danymi z amerykańskiego rynku pracy oraz w świetle perspektywy ograniczenia QE przez Fed. Mocniejszy dolar spowodował ruch notowań złota w kierunku linii trendu i godnego uwagi poziomu wsparcia Fibonacciego w okolicy $1450, 38,2% zniesienia rajdu, który nastąpił w wyniku kryzysu finansowego. Przebicie poziomu $1450 może doprowadzić cenę złota w kierunku obszaru $1423- 1431 z silnym wsparciem następnie w okolicy 1400 dolarów i silną linią oporu na $1476, szczytowy opór leży w okolicy 1485 dolarów amerykańskich.
Ropa naftowa
Zniesienie ceny ropy WTI z linii oporu w okolicy $96,60 - 96,75 znalazło wsparcie Fibonacciego i linię trendu na $95,60, odbijając się od tego poziomu w wyniku poprawy na amerykańskim rynku pracy i pozytywnych prognoz gospodarczych. Następnie, drobne przełamanie poziomu wsparcia na $95,35 nie doprowadziło do załamania, notowania ropy odzyskały na wartości, tworząc formację świecową młota na wykresie godzinowym w pobliżu poziomów wyprzedania, prowadząc do odbicia do poziomu $96,45 przed ponownym przetestowaniem linii trendu i wsparcia Fibonacciego. Opór powyżej wspomnianego obszaru może pojawić się na poziomie 97,25 dolarów, czyli okolic ośmiomiesięcznego kanału spadkowego, która została przetestowana czterokrotnie, z dalszym oporem na poziomie maksimów z 2013 r. w wysokości $98,60. Wsparcie poniżej dobrze przetestowanego poziomu $95,60 może pojawić się w okolicy $94,50.
Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty
Podsumowanie rynku
Marshall Gittler
IronFX
Udało się! Wreszcie rynek FX doczekał się dotarcia kursu pary USD/JPY do magicznego poziomu 100. Ożywienie dolara rozpoczęło się w wyniku kolejnego lepszego od prognoz odczytu liczby nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych w USA, jednak trudno powiedzieć, co dokładnie przyczyniło się do późniejszego ruchu w górę. Wygląda na to, że zmiana ta jest wynikiem skumulowania się wielu przyczyn i nie była wywołana przez żadne szczególne wydarzenie czy oświadczenie. Podłożem pozytywnego nastroju na rynku dolara niewątpliwie były deklaracje urzędników Fed sugerujące rozpoczęcie ograniczania programu luzowania ilościowego w niedalekiej przyszłości. Oczywiście trudno spodziewać się zmiany jastrzębiej postawy szefa Rezerwy Federalnej z Filadelfi, Plossera (5 na 5 w skali "gołąb/ jastrząb" tzw.. Dove-Hawk scale agencji Thompson/Reuters), który zawsze będzie "jastrzębi" (i rzeczywiście był), więc kluczowym punktem jest to, czy "gołębi" szef Fed-u z Chicago, Evans (oceniony w tej samej skali na 1- czyli reprezentujący przeciwny punkt widzenia) zmienił swoje zdanie. Powiedział on, że "sytuacja na rynku pracy poprawiła się, znacząco", jednak chciałby zobaczyć stałą poprawę w sezonie letnim. Przedstawił on sytuację w nieco inny sposób, nawet on uważa, że kolejne trzy lub cztery miesiące raportów o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym na ostatnich poziomach pozwoliłyby Rezerwie Federalnej na rozpoczęcie "zawężania" QE.
Dolar osiągnął największe zyski wobec JPY, jednak amerykańska waluta umocniła się wobec każdej waluty, którą obserwujemy, w przeciwieństwie do środy . Wiele innych banków centralnych ma przed sobą zadanie luzowania (na przykład Korea Południowa, Wietnam i Sri Lanka obniżają stopy w ciągu nocy (overnight)). Warto także pamiętać, że Japonia dopiero się "rozkręca" i planuje zrobić o wiele więcej w ciągu najbliższych dwóch lat niż Fed dokonał w przeciągu ostatnich czterech - i to dla znacznie mniejszej gospodarki. W efekcie, spodziewamy się zwyżki na USD w związku z tym, że rynek przewiduje, że ewentualne wycofanie pakietu stymulacyjnego w Stanach skłoni inne banki centralne na całym świecie, które są nieco wolniejsze w swojej polityce łagodzenia, do skorzystania z możliwości, jakie daje spadek inflacji w celu ożywienia swoich gospodarek (i osłabienia kursów walut) przy niskich stopach procentowych.
Dziś uwaga rynku skupi się na przemówieniu przewodniczącego Bernanke, ostatecznego sędziego FOMC o umiarkowanie gołębiej postawie (oceniono go na 2). Szef Fed-u z Kansas City George, kolejny "jastrzębi" członek FOMC (ocena 4 na 5), będzie mówił o gospodarce w Jackson Hole, podczas gdy Evans wygłosi także kolejną mowę. Dziś wieczorem zaplanowane jest spotkanie ministrów finansów i szefów banków centralnych grupy G7 w Londynie. Oczekuje się, że USA zasugeruje Europie, że w danym momenciewłaściwe byłoby zastosowanie zasady - więcej wzrostu i mniej oszczędności. Niemiecki minister finansów Schaeuble wydaje się zgadzać z tą opinią wypowiadając się wczoraj, że rządy UE miały "wystarczająco dużo miejsca do manewru" w walce z recesją.
Rynek EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1714" height="807" />• Kurs EUR/USD spadł podczas wczorajszego handlu znajdując szczytowy poziom wsparcia na skutek publikacji najniższego od stycznia 2008 r. odczytu wstępnej liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA (liczba ta stanowi najniższy poziom od kwietnia 2008 roku). Lepsze dane z amerykańskiego rynku pracy oraz uwagi wystosowane przez urzędników Fed spowodowały dalszy spadek na parze, która znalazła wsparcie na swojej 50-dniowej średniej ruchomej oraz wywołały pojawienie się wskaźnik analizy technicznej Parabolic SAR stop-loss (czyli paraboliczny SAR zlecenia powstrzymania straty) na 1,3010. Początkowy opór na dzień może pojawić się w rejonie wielokrotnie przetestowanego poziomu 1,3055 - 1,3075 ze szczytową linią wsparcia, która zmieniła się w opór, na 1,3093. Silne wsparcie leży wokół poziomu 1,2985, który widzi 200-dniową średnią ruchomą oraz 23,6% zniesienia spadku, który obserwowaliśmy w okresie luty - marzec. Dalsza linia wsparcia może pojawić się na 1,2935, z oporem na wyższym poziomie w okolicy 1,3120. 38,2% zniesienia ww. spadku.
USD/JPY
USD/JPY" title="USD/JPY" width="1714" height="807" />• Para USD/JPY znalazła się wśród głównych wygranych podczas wczorajszej sesji wraz z osiągnięciem poziomu 100. Początkowy opór w wyniku publikacji liczby bezrobotnych w USA pojawił się na 99,35, z nieco późniejszym wybiciem pomimo faktu, że RSI i oscylator stochastyczny wskazywał poziom strefy wykupienia. Krótkotrwały opór pojawił się na poziomie 99,85, para uderzyła w 100,75 przed publikacją danych pokazujących, że japońscy inwestorzy byli nabywcami netto obligacji zagranicznych w ciągu ostatnich dwóch tygodni, co doprowadziło notowania pary do maksimum w wysokości 101,20. Silny opór prawdopodobnie pojawi się w obszarze 101,50 - 101,65, który widzi 5-letnie maksimum działające dwukrotnie jako ostateczna linia wsparcia w 12-letnim okresie od 1995 do 2007 r.
AUD/USD
AUD/USD" title="AUD/USD" width="1714" height="807" />Podczas wczorajszego handlu nastąpił spadek notowań AUD/USD, para znalazła wsparcie w okolicy 1,0185 w wyniku amerykańskich danych o liczbie wniosków o zasiłki dla bezrobotnych. Następnie obserwowaliśmy przełamanie znacznego poziomu wsparcia na 1,0150, które było przetestowane pięciokrotnie w ciągu ostatnich 10 miesięcy, para znalazła punkt wsparcia w okolicy 1,0050, 61,8% zniesienia rajdu z drugiej połowy 2012 roku. Przełamanie tego poziomu wsparcia prawdopodobnie doprowadzi parę w kierunku poziomu 0,9900, 23,6% zniesienia kanału wzrostowego z okresu marzec 2009 r. - kwiecień 2011 r., z dalszym wsparciem w rejonie 0,9700, 1½ rocznego minimum. Obecnie, poziomy 1,0150 oraz 1,020 prawdopodobnie zadziałają jako opór.
Złoto
• Złoto straciło nieco swojego "blasku" podczas wczorajszej sesji w związku z silnymi danymi z amerykańskiego rynku pracy oraz w świetle perspektywy ograniczenia QE przez Fed. Mocniejszy dolar spowodował ruch notowań złota w kierunku linii trendu i godnego uwagi poziomu wsparcia Fibonacciego w okolicy $1450, 38,2% zniesienia rajdu, który nastąpił w wyniku kryzysu finansowego. Przebicie poziomu $1450 może doprowadzić cenę złota w kierunku obszaru $1423- 1431 z silnym wsparciem następnie w okolicy 1400 dolarów i silną linią oporu na $1476, szczytowy opór leży w okolicy 1485 dolarów amerykańskich.
Ropa naftowa
Zniesienie ceny ropy WTI z linii oporu w okolicy $96,60 - 96,75 znalazło wsparcie Fibonacciego i linię trendu na $95,60, odbijając się od tego poziomu w wyniku poprawy na amerykańskim rynku pracy i pozytywnych prognoz gospodarczych. Następnie, drobne przełamanie poziomu wsparcia na $95,35 nie doprowadziło do załamania, notowania ropy odzyskały na wartości, tworząc formację świecową młota na wykresie godzinowym w pobliżu poziomów wyprzedania, prowadząc do odbicia do poziomu $96,45 przed ponownym przetestowaniem linii trendu i wsparcia Fibonacciego. Opór powyżej wspomnianego obszaru może pojawić się na poziomie 97,25 dolarów, czyli okolic ośmiomiesięcznego kanału spadkowego, która została przetestowana czterokrotnie, z dalszym oporem na poziomie maksimów z 2013 r. w wysokości $98,60. Wsparcie poniżej dobrze przetestowanego poziomu $95,60 może pojawić się w okolicy $94,50.
Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty
Podsumowanie rynkuMarshall Gittler
IronFX