POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł niewielkie spadki. Poranne dno wypadło na poziomie 2422pkt. Przed południem rozpoczęło się odreagowanie. Trwało ono dwie godziny. Szczyt wypadł na poziomie 2442pkt. Kilka minut po godzinie 14-tej doszło do spadków. Po godzinie 16-tej spadki przybrały na sile. Indeks zamknął się na dziennym dnie na poziomie 2407pkt. Indeks stracił 1.4%.
PROGNOZA: Po wczorajszym silnym odbiciu na kontraktach na indeks S&P500 dzisiejsza sesja na GPW w Warszawie może przynieść odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 2435-2440pkt. Próba przebicia tego oporu może się nie udać. Do długiego świątecznego weekendu mamy tylko środową i czwartkową sesję. To powinno sprzyjać stronie podażowej. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót do krytycznego wsparcia w okolicy 2400pkt. (dla kontraktów jest to 2390pkt.). Po przełamaniu i tego wsparcia może się otworzyć droga do powrotu na marcowe minimum (wykres 1). Dopiero potem w dalszej perspektywie możliwe trwalsze odbicie.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
Dziś w kalendarzu
00:45 (Nowa Zelandia) - Inflacja CPI (r/r), I kw. (1,5%, prognoza 1,7%, poprzednio 1,6%), 04:00 (Chiny) - PKB (r/r), I kw. (7,4%, prognoza 7,3%, poprzednio 7,7%), Produkcja przemysłowa (r/r), marzec (8,8%, prognoza 9,0%, poprzednio 8,6%), Sprzedaż detaliczna (r/r), marzec (12,2%, prognoza 12,1%, poprzednio 11,8%), 06:30 (Japonia) - Produkcja przemysłowa n.s.a., fin. (r/r), luty (7%, prognoza 6,9%, poprzednio 10,3%), 08:15 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda), 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, luty (prognoza 7,1%, poprzednio 7,2%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, marzec (prognoza -30 tys., poprzednio -34,6 tys.), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja bazowa HICP (r/r), marzec (prognoza 0,8%, poprzednio 1,1%), 14:00 (Polska) - Wynagrodzenie (r/r), marzec (prognoza 3,8%, poprzednio 4,0%), Zatrudnienie (r/r), marzec (prognoza 0,4%, poprzednio 0,2%), 14:30 (USA) - Pozwolenia na budowę domów, marzec (prognoza 1020 tys., poprzednio 1014 tys.), Rozpoczęte budowy domów, marzec (prognoza 975 tys., poprzednio 907 tys.), 15:15 (USA) - Produkcja przemysłowa (m/m), marzec (prognoza 0,5%, poprzednio 0,6%), 16:00 (Kanada) - Decyzja BoC ws. stóp procentowych, kwiecień (prognoza 1,0%, poprzednio 1,0%), 16:30 (Kanada) - Raport Banku Kanady nt. polityki monetarnej, I kw. 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 4 mln brk), 17:15 (Kanada) - Konferencja prasowa Banku Kanady, 18:25 (USA) - Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen), 20:00 (USA) - Beżowa Księga.
USA (S&P500 Future) Z poniedziałkowego dna na poziomie 1804pkt. doszło do odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1828pkt.
We wtorek odbicie było kontynuowane. Do godziny 16-tej osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 1837pkt. Potem nastąpiło silne cofnięcie. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1810pkt. Po godzinie 19-tej rozpoczęły się wzrosty. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1844pkt. Zamknięcie po 1843pkt.
Dziś rano doszło do wzrostu do 1849pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1847pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA:Z kwietniowego szczytu (1892pkt.) do poniedziałkowego dna pojawiła się tylko spadkowa 3-falowa struktura. Co skutkowało udanym atakiem na silny opór w rejonie 1830-1835pkt.
W krótkim terminie możliwa jest kontynuacja odbicia z poniedziałkowego dna. Sądzę, że odbicie będzie korekcyjne. Silna bariera znajduje się w rejonie 1865pkt. Próba przełamania tej bariery nie powinna się udać. W dalszej perspektywie można spodziewać się kolejnej fali spadków. Może ona dotrzeć do wsparcia w rejonie 1770pkt. W długim kilkumiesięcznym terminie oczekuję kolejnej fali wzrostów (cel 1900-1950pkt.).
NIEMCY (Kontrakty DAX) Wczorajsza sesja przyniosła spadki. Dzienne minimum wypadło na poziomie 9167pkt.,zamknięcie nieznacznie wyżej po 9174pkt. Dziś rano doszło do sporego odbicia. Obecnie kontrakty są notowane po 9270pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: Z kwietniowego szczytu pojawiła się wyraźna 5-falowa struktura. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Może ono przyjąć postać wzrostowej trójki. Odbicie może dotrzeć w rejon 9400-9450pkt. W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnej fali spadków, możliwe jest pogłębienie marcowego dna w ramach najprawdopodobniej dużej korekty w postaci rozszerzającego się trójkąta (a-b-c-d-e).
Krytyczne średnioterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 8643pkt. Jeśli kilkumiesięczna fala spadków ma być korekcyjna to wsparcie to nie powinno być zagrożone. W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję wzrostów i nowego szczytu. Możliwy atak na barierę w rejonie 10 tys. punktów Potem w dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję silnych spadków.
Sławomir Dębowski