PROGNOZA: Na wykresie indeksu WIG20 doszło do naruszenia wsparcia w rejonie 2435-2440pkt. W krótkim terminie możliwe jest niewielkie odbicie. Silny opór znajduje się w obszarze 2445-2455pkt. Do długiego świątecznego weekendu mamy tylko dwie sesje. To powinno sprzyjać stronie podażowej. Sądzę, że wsparcie w rejonie 2427-2435pkt. zostanie przełamane. To otworzy drogę do krytycznego wsparcia w okolicy 2400pkt. (dla kontraktów jest to 2390pkt.). Po przełamaniu i tego wsparcia może się otworzyć droga do powrotu na marcowe minimum (wykres 1). Dopiero potem w dalszej perspektywie możliwe trwalsze odbicie.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
03:30 (Australia) - Protokół z posiedzenia RBA, 04:01 (Chiny) - Nowe kredyty (CNY), marzec (1050 mld, prognoza 1000 mld, poprzednio 644,5 mld), 10:30 (Wlk. Brytania) - Inflacja CPI (r/r), marzec (prognoza 1,6%, poprzednio 1,7%), Inflacja PPI (prognoza 0,3%, poprzednio 0,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Bilans handlu zagranicznego n.s.a. (EUR), luty (prognoza 8,5 mld, poprzednio 0,9 mld), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW, kwiecień (prognoza 45, poprzednio 46,6), 14:00 (Polska) - Inflacja CPI (m/m), marzec (prognoza 0,2%, poprzednio 0,1%), Inflacja CPI (r/r), marzec (prognoza 0,7%, poprzednio 0,7%), 14:30 (USA) - Inflacja bazowa CPI (r/r), marzec (prognoza 1,6%, poprzednio 1,6%), Inflacja CPI (prognoza 1,5%, poprzednio 1,1%), Indeks NY Empire State, kwiecień (prognoza 8,0, poprzednio 5,61), 14:45 (USA) - Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen),15:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD), luty (poprzednio 83,0 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD), luty (poprzednio 7,3 mld), 16:00 (USA) - Indeks rynku nieruchomości NAHB, kwiecień (prognoza 50, poprzednio 47), 21:00 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Filadelfii (Charles Plosser), 22:00 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Bostonu (Eric Rosengren), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 7,1 mln brk).
USA (S&P500 Future) W piątek doszło do dalszych spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 1808pkt. Po godzinie 21-szej nastąpiło odbicie. Zamknięcie na poziomie 1811.5pkt. W poniedziałek w nocy dno wypadło na poziomie 1804pkt. Potem doszło do kilkunastogodzinnego odbicia. Po południu nastąpiło wybicie w górę i pokonanie piątkowego zamknięcia (1811.5pkt.). Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1828pkt. Zamknięcie po 1825pkt.
Dziś w nocy doszło do konsolidacji w wąskiej fazie 1824-1826.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1826pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA:W krótkim 1-2 sesyjnym terminie możliwa jest kontynuacja korekcyjnego odbicia z poniedziałkowego dna. Bykom nie powinno się udać przekroczyć silnego oporu w rejonie 1830pkt. Być może korekta przyjmie postać fali płaskiej. W takim razie czeka nas powrót w rejon 1804pkt. a potem powrót do 1828pkt. Silny opór w rejonie 1830-1835pkt. nie powinien być osiągnięty. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwy kolejny ruch w dół i nowe minimum. Wsparcie znajduje się w rejonie 1770pkt.
Z kwietniowego szczytu pojawi się 5-falowa struktura. W dalszej perspektywie (po świętach) możliwe jest kilkusesyjne odreagowanie. Ponownie bariera w rejonie 1830-1835pkt., powinna być poza zasięgiem popytu. Co powinno się przełożyć kolejnym ruchem w dół. Po obronie dna z lutego możliwe jest zakończenie kilkutygodniowej korekty. W ciągu kilku miesięcy oczekuję kolejnej fali wzrostów (cel 1900-1950pkt.).
NIEMCY (Kontrakty DAX) Ubiegły tydzień przyniósł silne spadki. W poniedziałek rano kontrakty osiągnęły lokalne dno na poziomie 9212pkt., potem doszło do kilkugodzinnego odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 9362pkt., zamknięcie nieznacznie niżej po 9353pkt.
Przekroczony został szczyt z 19-go marca na poziomie 9335pkt. Tym samym z marcowego dna do kwietniowego szczytu pojawiła się tylko wzrostowa trójfalowa struktura (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe dokończenie korekcyjnego odbicia w ramach fali czwartej. Potem możliwe odreagowanie. W dalszej perspektywie kolejna fala spadków, możliwe jest pogłębienie marcowego dna w ramach najprawdopodobniej dużej korekty w postaci rozszerzającego się trójkąta (a-b-c-d-e).
Krytyczne średnioterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 8643pkt. Jeśli kilkumiesięczna fala spadków ma być korekcyjna to wsparcie to nie powinno być zagrożone. W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję wzrostów i nowego szczytu. Możliwy atak na barierę w rejonie 10 tys. punktów Potem w dalszej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję silnych spadków.
Sławomir Dębowski